Galvodami apie investavimą, tradiciškai susiduriame su dviem pasirinkimo galimybėmis: obligacijomis ir akcijomis. Tačiau įdomu analizuoti trečią būdą investuojant. Mes kalbame apie žaliavas, kurios gali padėti pasiekti didesnę grąžą ir netgi padėti sumažinti nepastovumą.
Kaip jau minėjome anksčiau, investicijų portfelius sudarė akcijos ir obligacijos. Tačiau atsižvelgiant į investicijų į žaliavas gaunamą grąžą, daugelio investuotojų susidomėjimas šioje srityje išaugo. Svarbu žinoti, kad investicijos į žaliavas yra laikomos investicijomis į alternatyvų turtą, o tai turi pasekmes (atsižvelgiant į maksimalią investicijų apimtį, kad nekeltume didelės rizikos ir galimybės diversifikuoti daugiausia).
Žaliavų charakteristikos
Galime sakyti, kad žaliavos, kaip investicinio portfelio dalis, siūlo daugybę galimybių, prie kurių turime pridurti, kad jie taip pat yra labai sudėtingas turtas, todėl jie nėra rekomenduojami pradedantiesiems investuotojams. Todėl investuotojui būtina suprasti, kad pradėdamas naudoti žaliavas, jis kelia didelę riziką.
Svarbu suprasti, kad žaliavos bus laikomos keičiamomis tarp investuotojų ir vartotojų. Tai vadinama pakeičiamumu. Kalbant apie pakeičiamumą, žaliavos turi atitikti keletą bendrų savybių, neatsižvelgiant į jų kilmės vietą ar vietą. Kitaip tariant, aukso luitas laikomas vienodu JAV, Vokietijoje ar Kinijoje.
Tai, kad žaliavomis galima prekiauti rinkose ir kad jos turi standartizuotas savybes, leidžia investuotojams kiekvieną dieną atlikti pirkimo ir pardavimo operacijas.
Bet kas valdo prekių rinkas? Labai paprasta, atsakymas slypi pasiūlos ir paklausos dėsnyje. Tačiau visada bus sunku numatyti, kas nutiks, nes veiksnių, lemiančių pasiūlą ir paklausą, tyrimas nėra visiškai paprasta užduotis.
Reikėtų prisiminti, kad žaliavos yra tokia patraukli investavimo galimybė, kad jos yra mažiau kintančios nei atsargos. Tai reiškia, kad investavimas į žaliavas kelia mažesnę riziką nei investavimas į akcijas. Kitas bruožas, kurį reikia pabrėžti, yra tai, kad žaliavos negamina pinigų srautų, nes nėra nei dividendus skirstančios įmonės, nei periodiškai mokami kuponai.
Kita vertus, žaliavos yra turtas, leidžiantis investuotojui apsisaugoti nuo infliacijos padarinių. Bendras kainų kilimas galiausiai sumažina piliečių perkamąją galią, tačiau žaliavos, atsižvelgiant į infliacinę situaciją, brangsta. Nuostoliai, kuriuos infliacijos laikotarpiu gali patirti tie, kurie investuoja į obligacijas ir akcijas, bus kompensuoti investicijomis į žaliavas, nes jų vertė atitiks kainų padidėjimą.
Investicijos į žaliavas reiškia ir lažybas dėl pasaulio ekonomikos augimo. Ekonomikos ekspansijos metu gyventojų daugėja, o miestai auga, todėl žmonių poreikiams patenkinti reikės daugiau maisto ir bus sukurta daugiau infrastruktūros. Šis ekonomikos augimas sukels didesnę visų rūšių žaliavų paklausą.
Žaliavų klasės
Žaliavos sąvoka yra labai plati, todėl galima nustatyti daugybę klasifikacijų. Tačiau pirmiausia reikėtų kalbėti apie kietas žaliavas ir minkštas medžiagas. Kalbant apie kietąsias žaliavas, priskiriami taurieji metalai (auksas, sidabras, varis, platina), pramoniniai metalai ir aliejus. Priešingai, tarp minkštųjų žaliavų yra žemės ūkio ir gyvulininkystės produktai.
Jei ieškome išsamesnio klasifikavimo, patogu žaliavas suskirstyti į šešias skirtingas šeimas.
- Pramoniniai metalai
- Taurieji metalai
- Energija (ypač nafta)
- Žemės ūkio produktai: tai gali būti tokie produktai kaip kviečiai, kukurūzai ar ryžiai.
- Galvijų auginimas
- Greitai gendantys: tarp jų yra kava, medvilnė, apelsinų sultys, cukrus ir kakava.
Investicinės priemonės
Kalbant apie galimybes investuoti į žaliavas, išsiskiria keturios puikios alternatyvos.
Pirmasis yra labai paprastas. Kalbama apie žaliavų pirkimą ir sandėliavimą. Ši parinktis naudojama prekėms, kurių standartai yra pažymėti ir kurių vertė yra susijusi su svoriu ir sandėliavimu. Taigi tai bus tinkamas aukso metodas, tačiau, priešingai, jis nebus rekomenduojamas gyvuliams dėl logistikos problemų, kurias jis kelia investuotojui.
Antra, turime pabrėžti ateities sutarčių egzistavimą. Ateities sandorį galime apibrėžti kaip susitarimą, kuriuo abi šalys susitaria parduoti turtą, atsižvelgdamos į konkrečią datą.
Trečias variantas - investuoti į naftos, kasybos ar metalurgijos bendrovių akcijas. Šių bendrovių akcijų vertė daugiausia priklauso nuo žaliavų, su kuriomis jie dirba, rinkos kainos. Todėl jų akcijų vertė paprastai padidėja, kai padidėja patiriamų žaliavų kainos. Kita vertus, sumažėjus žaliavų kainai, šių bendrovių akcijų vertė sumažės.
Galiausiai biržoje prekiaujami fondai yra labai paplitusi investavimo priemonė prekių rinkose. Šios finansinės priemonės pakartoja žaliavų kainų elgseną. Jie sujungia galimybę diversifikuoti investicijas su likvidumu.