Portugalijoje hipotekos suteikiamos labai sparčiai. Ši situacija sunerimo analitikams, kurie domisi, ar Portugalija maitina naują nekilnojamojo turto burbulą.
Vienas iš duomenų, atkreipęs ekonomistų dėmesį ir sukėlęs susirūpinimą, yra hipotekinių paskolų augimas Portugalijoje. Palyginę pirmuosius 2019 m. Mėnesius su 2018 m. Pirmaisiais mėnesiais, matome, kad hipotekų suteikimas padidėjo 5%. Konkrečiais duomenimis, tai reiškia 8522 milijonus eurų, paskolintų nekilnojamam turtui įsigyti.
Griežtesnės galimybės gauti kreditą sąlygos
Tačiau hipotekos kreditų padidėjimas įvyko ne 2019 m. Jau 2018 m., Atsižvelgiant į suteiktų hipotekų padidėjimą, Portugalijos bankas, kaip institucija, atsakinga už bankų priežiūrą Portugalijos šalyje, įsakė sugriežtinti prieigą prie hipotekos kreditas. Tam buvo nustatyti griežtesni reikalavimai. Tokiu būdu klientai negalėjo pasinaudoti hipoteka, jei neskyrė bent 50% savo pajamų paskolos už savo turtą mokėjimui. Kita vertus, hipoteka negalėjo viršyti 90% perkamo būsto vertės ir turėjo būti amortizuota per mažiau nei 40 metų laikotarpį.
Reikėtų pažymėti, kad Portugalijos bankai taikė Portugalijos banko nurodytas kredito sugriežtinimo priemones. Tačiau, nepaisant griežtesnių kredito apribojimų, hipotekos paskolos ir toliau didėjo. Būtent čia daugelis stebisi, kaip sugriežtinta galimybė gauti kreditus davė visiškai priešingą rezultatą, nei siekta.
Kodėl padidėjo hipotekų suteikimas?
Šios kreditų plėtros dinamikos priežastys yra įvairios. Portugalijos ekonomikos atsigavimas paskatino didesnį polinkį išlaidauti, palūkanų normos yra žemos, o turtas, kaip buvo įprasta Portugalijoje, yra turtas, kuris bėgant metams įgyja vertės. Taigi Portugalijos nekilnojamasis turtas yra turtas, atkreipęs investuotojų dėmesį ne tik tarp pačių Portugalijos piliečių, bet ir tarp užsienio investuotojų. Todėl dėl nekilnojamojo turto susidomėjimo tarp Portugalijos ir užsienio investuotojų išaugo hipotekinių paskolų paklausa.
Gentrifikacija ir užsienio investuotojai
Šis noras investuoti į nekilnojamąjį turtą jau buvo pastebėtas žemės kainoje. Yra Lisabonos rajonų, kuriuose kvadratinio metro kaina yra didesnė nei 4500 eurų. Visa tai paskatino tai, kas vadinama gentrifikacija.
Šis gentrifikavimas yra procesas, kurio metu miesto centro rajonų gyventojai, tradiciškai turėdami prieinamą kainą ir nuomos kainą, atsisako savo tradicinių rajonų ir persikelia į kitus atokiausius rajonus. Viskas prasideda tada, kai miesto centrai pradeda populiarėti, pasiekti šlovę ir prestižą bei reikalauti turistų. Namai yra atnaujinami, nekilnojamojo turto paklausa rajone didėja ir nuomos kainos auga. Tokiu būdu populiarias klases keičia aukštesnės socialinės klasės, kurios gali patirti didesnes nuomos išlaidas. Iš tiesų, daugelyje Portugalijos miestų vyksta vadinamasis gentrifikacijos procesas.
Taip pat neturėtume pamiršti apie vadinamąsias „auksines vizas“. Tai yra leidimai gyventi užsienio piliečiams, kurių investicijos į nekilnojamąjį turtą viršija pusę milijono eurų. Negana to, daugiau nei pusės milijono eurų vertės investicijos į nekilnojamąjį turtą suteikia ne tik teisę apsigyventi Portugalijoje, bet ir suteikia galimybę naudotis įdomiais mokesčių privalumais.
„Auksinių vizų“ poveikis buvo juntamas Portugalijos miestuose, ypač dviejuose svarbiausiuose: Lisabonoje ir Porto. Taigi yra daug užsieniečių iš Brazilijos, Kinijos ir Prancūzijos, kurie siekia investuoti į nekilnojamąjį turtą Portugalijoje.
Žemos palūkanų normos, vėlavimai ir pervertintos savybės
Atsižvelgiant į didėjančią nekilnojamojo turto paklausą, kainos auga. To įrodymas yra tai, kad būsto kaina Portugalijoje per antrąjį 2019 m. Ketvirtį išaugo 11,2%, visa tai laikantis 2018 m. Antrojo ketvirčio.
Na, labai padidėjus hipotekos kreditui ir kylant būsto kainoms, nerimaujama dėl nekilnojamojo turto rinkos padėties Portugalijoje. Kaip jau anksčiau įspėjome, baiminamasi, kad Portugalijos kraštuose gali šerti burbulas.
Šia prasme būtina pabrėžti žemas palūkanų normas. Todėl esant žemoms palūkanų normoms už taupymą bus baudžiama, o piliečiai mieliau leis pinigus. Tokiu atveju visuomenė lažinsis dėl investicijų į nekilnojamąjį turtą, nes Portugalijoje jie laikomi turtu, kurio vertė ilgainiui didėja.
Antra, turime atkreipti dėmesį į per didelę vertę, kuri suteikiama nekilnojamam turtui - veiksnį, kuris visada yra bet kokio nekilnojamojo turto burbulo atsiradime.
Galiausiai turite atkreipti dėmesį į blogas skolas. Faktas yra tas, kad Portugalijos bankams gali kilti sunkumų renkant savo kreditus dėl didelio nusikalstamumo, su kuriuo jie turi susidurti.
