Pinigai ir pinigų ekvivalentai yra apskaitos straipsnis, priklausantis įmonės balanso trumpalaikiam turtui. Tai reiškia tiek turimą grynąjį, tiek trumpalaikį turtą, kurį galima nedelsiant konvertuoti į pinigus.
Siekdamos padengti mokėjimus, gautus iš operacijų, įmonės turi iždą, sudarytą iš įvairaus turto. Didesnės grynųjų pinigų sumos, nei būtina, įmonei yra alternatyvios išlaidos.
Dėl šios priežasties dalis šių pinigų yra investuojama į trumpalaikį turtą (pvz., Iždo vekselius ar indėlius iki pareikalavimo), kad gautų grynųjų pinigų perteklių. Bet koks trumpalaikis turtas, kurį galima konvertuoti į pinigus greičiau nei per 90 dienų, nerizikuojant prarasti vertę, laikomas grynaisiais. Todėl tai laikoma grynaisiais ir ekvivalentais visiems pinigams, kuriuos įmonė turi „iškart“.
Pinigų srautasReikalavimai, kad turtas būtų laikomas grynųjų pinigų ekvivalentu
Kad turtas būtų klasifikuojamas kaip lygiavertis, jis turi atitikti keletą reikalavimų. Štai keletas pavyzdžių.
- Jis turi būti lengvai konvertuojamas į grynuosius pinigus su mažesne vertės pasikeitimo rizika.
- Aptariamas turtas turi būti naudojamas trumpalaikiams mokėjimams apmokėti. Todėl jis negali būti laikomas investiciniu turtu.
- Turto terminas turi būti trumpesnis nei trys mėnesiai.
Grynųjų pinigų ir pinigų ekvivalentų svarba
Įmonės, turinčios didelius grynųjų pinigų ir pinigų ekvivalentų kiekius, vertinamos kaip dviašmenis kardas. Turėti daug pinigų ir ekvivalentų yra gero valdymo ir mažesnės rizikos ženklas. Jei įmonė turi daug pinigų mokėjimams atlikti, jos rizika žymiai sumažėja. Tačiau didelis pinigų ir jų ekvivalentų kiekis taip pat laikomas neefektyviu. Įmonės, turinčios daug grynųjų, turi alternatyvių išlaidų, nes nieko už jas negauna.
Suprantama, kad įmonės likvidumas turi atitikti sektoriaus likvidumą. Todėl labai didelis lygis gali rodyti nenaudojamą pajėgumą, o labai žemas lygis - latentinę įsipareigojimų nevykdymo riziką.
Kaip įvertinti grynuosius pinigus ir jų ekvivalentus
Yra įvairūs rodikliai, kurie matuoja įmonių likvidumą. Įmonės likvidumui matuoti yra daugybė santykių, pavyzdžiui, greitasis koeficientas (rūgšties testas). Tačiau optimaliausias grynųjų pinigų ir ekvivalentų įvertinimas būtų grynųjų pinigų santykis. Tai yra pats griežčiausias tarp visų likvidumo rodiklių, nes jame atsižvelgiama tik į grynuosius pinigus ir jų ekvivalentus. Jo skaičiavimo formulė yra tokia:
Tarptautiniai finansinės atskaitomybės standartai (TFAS)