Išvestinių finansinių priemonių svertas reiškia didesnio kapitalo panaudojimą investicijoms atsižvelgiant į balansą, kurį turi investuoti tam tikras ūkio subjektas.
Finansinis svertas yra sprendimas investuoti ir jokiu būdu nėra įsipareigojimas, todėl didesnę ar mažesnę riziką turės investuotojas, kuris nuspręs dėl jo sverto lygio pagal investuotojo profilį.
Svarbu paminėti, kad svertas turi būti kontroliuojamas, nes jo nekontroliuojamas naudojimas gali turėti katastrofiškų pasekmių investuotojo investicinei sąskaitai. Sverto poveikis išvestinėms finansinėms priemonėms atsiranda todėl, kad norint jose veikti nereikia mokėti viso investuojamo kapitalo, o tik jo dalį.
Ši dalis yra žinoma kaip užstatas ir yra būtina norint turėti teisę valdyti atitinkamą finansinį turtą. Todėl pagal tą pačią taisyklę, jei investuotojui nereikia mokėti viso savo kapitalo ir tik dalies, tai leidžia jam panaudoti daugiau kapitalo ir sukurti sverto efektą arba kapitalo perteklių.
Sverto apskaičiavimo formulė
Skaičiavimo formulė yra tokia:
Svertas = nominali prekybos apimtis / sąskaitos likutis
Derybų nominali apimtis yra išvestinių finansinių priemonių sutarties, dėl kurios deramasi, dydis ir sąskaitos likutis, investuotojo į sąskaitą pervestas likutis.
Kita labai svarbi sąvoka, į kurią reikia atsižvelgti, yra maržos reikalavimas, kuris yra perspėjimas, įspėjantis jus apie sverto naudojimą jūsų pozicijoje.
Jo skaičiavimo formulė yra tokia:
Maržos reikalavimas = nuosavas kapitalas / garantijos
Nuosavas kapitalas yra sąskaitos likutis, pridėjus / atėmus pelną ar nuostolį, esantį pozicijoje, ir garantuoja kapitalo sumą, reikalingą valdyti atitinkamą turtą.
Tuo atveju, jei nuosavas kapitalas yra lygus garantijoms arba jos nesiekia, brokeris automatiškai uždarys pavedimą ar pavedimus, nes nepakanka kapitalo reikiamoms garantijoms padengti. Paprastai finansinis tarpininkas turi signalizacijos sistemas, kurios informuoja apie šią situaciją dar jai neįvykus, kad investuotojas galėtų reaguoti.
Maržos reikalavimo padengimo būdai
Yra trys būdai, kaip padengti įkaito įmoką:
- Įveskite operaciją su priešingu ženklu, kad atliktumėte a užskaitos pozicijos.
- Pridėkite daugiau kapitalo į sąskaitą.
- Nesielkite, laukdami, kol rinka apsisuks ir sąskaita išsisuks iš situacijos maržos reikalavimas (mažiau rekomenduojama situacija).
Išvestinių finansinių priemonių sverto pavyzdys
Pažiūrėkime paprastą išvestinių finansinių priemonių sverto pavyzdį.
Tarkime, kad investuotojas turi 50 000 indėlių savo grynųjų pinigų sąskaitoje, susietoje su rinkos sąskaita. Jis nusprendžia rinkoje nusipirkti „1 Future of Ibex 35 Plus“, vykdydamas pavedimą 9500 taškų. Tarkime, kad esate užstatas 10 000 eurų. Nominali derybų apimtis pozicijoje yra 95 000, padauginta iš 10, nes tai yra „Ibex 35“ sandorio dėl ateities sandorių daugiklis, taigi, derybų apimtis yra 95 000 eurų.
Todėl svertas yra toks:
Svertas = 95 000/50 000 = 1,9
Investuotojas naudoja 1,9 karto daugiau kapitalo, nei likutis sąskaitoje. Šis santykis yra 1: 1,9 ir tai yra labai protingas svertas, atsižvelgiant į tai, kad neorganizuotose rinkose (ne biržoje) svertas gali pasiekti 1: 500 (tai yra labai didelis finansinio sverto koeficientas), pavyzdžiui, Forex rinkoje.
Veikimo svertas