Mokumo koeficientas įvertina įmonės gebėjimą patenkinti tiek skolas, tiek įsipareigojimus, leidžiančius įvertinti įmonės galimybes išlikti finansiškai patikimai.
Mokumo koeficientas yra bendrovės akcininkų nuosavybės ir visų jos įsipareigojimų santykis. Su tuo galime susidaryti idėją apie įmonės pajėgumą susidoroti su skolų mokėjimu trumpuoju ir ilguoju laikotarpiu.
Kai mokumo koeficientas yra didesnis nei 20%, tai užtikrina, kad būtų lengviau įvykdyti tuos laukiančius mokėjimus ir įsipareigojimus. Tačiau tuo atveju, kai koeficientas yra mažesnis nei 20%, yra skolų įsipareigojimų neįvykdymo tikimybė.
Tačiau mokumo koeficientas įvairiose pramonės šakose skiriasi. Todėl įmonės mokumo koeficiento apskaičiavimas turėtų būti lyginamas su konkurentų tame pačiame sektoriuje rezultatais, o ne aiškinamas atskirai.
Mokumo koeficiento formulė
Mokumo koeficientas yra išsamus mokumo rodiklis, nes juo vertinama akcininkų nuosavybė, palyginti su visais įsipareigojimais. Tokiu būdu mokumo koeficientas atskleidžia įmonės finansinę būklę.
Mokumo koeficiento formulė yra tokia:
Mokumo koeficientas = akcininkų nuosavybė / bendri įsipareigojimai
Jis susideda iš dviejų skiriamųjų elementų. Viena vertus, akcininkų nuosavybė (skaitiklis) ir, kita vertus, visi įsipareigojimai (vardiklis).
Akcininkų nuosavybė atspindi įmonės partnerių investicijas ir paprastai susideda iš jų įnašų, pridėjus nepaskirstytą pelną arba sukauptus nuostolius.
Savo ruožtu bendrą įsipareigojimą sudaro įmonės finansavimas ir mokėjimo įsipareigojimai tretiesiems asmenims tiek trumpuoju, tiek ilguoju laikotarpiu.
Mokumo koeficiento pavyzdys
Bendrovės „A“ nuosavas kapitalas siekė 1,5 mlrd. USD, o bendras įsipareigojimas - 3 mlrd. USD. Kita vertus, bendrovė „B“, kuri yra tiesioginė konkurencija, pranešė, kad akcininkų nuosavybė yra 1,7 milijardo dolerių ir bendra 10 milijardų dolerių įsipareigojimų suma.
Kaip manote, kuri įmonė yra finansiškai stipresnė, atsižvelgiant į mokumo koeficiento analizę?
„A“ mokumo koeficientas = 1 500 USD / 3 000 USD = 0,50
„B“ mokumo koeficientas = 1700 USD / 10 000 USD = 0,17
Atsižvelgiant į mokumo koeficiento analizę, įmonė "A" yra finansiškai patikimesnė nei įmonė "B". Bet kodėl mes tai žinome? Kaip interpretuojami mūsų apskaičiuoti duomenys? Pažiūrėkime.
A įmonės mokumo koeficientas yra 0,50. Tai yra, jūs galite padengti 50% visų savo įsipareigojimų atsižvelgdami į savo kapitalą.
Priešingai, įmonės B mokumo koeficientas yra 0,17. Tai rodo, kad nuosavu kapitalu galite padengti tik 17% visų savo įsipareigojimų.
Todėl sakysime, kad įmonė „A“ yra mokesnė nei įmonė „B“. Taip yra dėl to, kad ji gali susidoroti su skolomis ir įsipareigojimais trumpuoju ir ilguoju laikotarpiu, turėdama didesnį procentą, atsižvelgdama į įmonės nuosavą kapitalą (50%, palyginti su 17%).
Įvertinus įmonės galimybes įvykdyti visus įsipareigojimus, galima gauti tikslesnį kreditingumo vaizdą. Įmonės likvidumo užtikrinimas yra vienas iš manevrų, galinčių turėti didžiausią įtaką mokumo koeficientui.