Finansinį svertą sudaro tam tikro mechanizmo (pvz., Skolos) naudojimas, siekiant padidinti pinigų sumą, kurią galime skirti investicijai. Tai yra nuosavo kapitalo ir faktiškai naudojamo finansinėje operacijoje santykis.
Terminas „finansinis svertas“ kilęs iš svertų. Griežtas sverto apibrėžimas yra toks: „pakelkite, perkelkite ką nors svirties pagalba“. Kaip matysime, ši koncepcija nėra labai toli nuo to, ką reiškia finansinis svertas, kuris naudoja finansinius mechanizmus kaip svertą, kad padidintų investavimo galimybes.
Pagrindinis finansinio sverto mechanizmas yra skola. Skola leidžia mums investuoti daugiau pinigų, nei turime dėl to, ką pasiskolinome. Už tai, žinoma, turime mokėti palūkanas. Tačiau finansinis svertas gali būti pasiektas ne tik skolos dėka.
Daugelyje finansinių priemonių (ypač išvestinių finansinių priemonių, tokių kaip ateities sandoriai ar CFD), reikia palikti garantiją visai investuotai sumai, todėl operaciją taip pat galima padidinti. Be to, finansinių galimybių atveju, kadangi mes perkame teisę į pagrindinį turtą, kurio kaina paprastai yra daug didesnė nei priemoka, atsiranda sverto efektas.
Kam reikalingas finansinis svertas?
Dėl finansinio sverto mes galime investuoti daugiau pinigų nei iš tikrųjų turime. Tokiu būdu galime gauti daugiau pelno (arba daugiau nuostolių), nei jei būtume investavę tik turimą kapitalą. Svertų operacijų (su skolomis) grąža yra didesnė, palyginti su kapitalu, kurį investavome. Tai gali būti padaryta per skolas arba naudojant išvestines finansines priemones.
Pasirengę investuoti į rinkas?
Vienas didžiausių brokerių pasaulyje „eToro“ investavimą į finansų rinkas padarė labiau prieinamą. Dabar kiekvienas gali investuoti į akcijas arba pirkti akcijų dalis su 0% komisiniais. Pradėkite investuoti dabar turėdami vos 200 USD užstatą. Atminkite, kad svarbu mokyti investuoti, tačiau, žinoma, šiandien tai gali padaryti visi.
Jūsų kapitalui gresia pavojus. Gali būti taikomi kiti mokesčiai. Norėdami gauti daugiau informacijos, apsilankykite stock.eToro.com
Noriu investuoti su „Etoro“Kuo daugiau skolų naudojate, tuo didesnis finansinis svertas. Didelis finansinis svertas lemia didelius tos skolos palūkanų mokėjimus, o tai neigiamai veikia pajamas.
Kaip apskaičiuojamas finansinis svertas?
Sverto laipsnis paprastai matuojamas daliniais vienetais. Pavyzdžiui, svertas 1: 2 reiškia, kad už kiekvieną investuotą eurą investuojami du eurai, tai yra, skola taip pat yra vienas euras. Svertas 1: 3 reiškia, kad kiekvienam investuotam eurui yra du eurai skolos, nuosavas kapitalas sudaro 33% investicijų.
Todėl operacijos finansinio sverto apskaičiavimo formulė bus:
Pavyzdžiui, jei mes investavome 1 000 eurų savo pinigų, tačiau mūsų investicijos vertė (arba todėl, kad naudojame skolos ar išvestinius produktus) yra 10 000 eurų. Svertas bus 1:10:
Kai finansinis svertas yra skolos rezultatas, ši kita formulė paprastai naudojama apskaičiuojant naudojamo sverto procentą:
Finansinio sverto pavyzdys
Tarkime, kad norime pirkti įmonės akcijas ir turime 10 000 eurų, kuriuos sutaupėme. Akcijų kaina yra 1 € už akciją, todėl galėtume nusipirkti 10 000 akcijų. Taigi nusipirkome 10 000 akcijų už 1 eurą. Po kurio laiko šios įmonės akcijos siekia 1,50 euro už akciją ir mes nusprendėme parduoti 10 000 akcijų už 15 000 eurų. Operacijos pabaigoje mes uždirbame 5000 eurų investuodami 10 000 eurų, tai yra, gauname 50% pelningumą.
Pagal tą patį atvejį pateiksime du pavyzdžius. Pirmasis iliustruoja teigiamą finansinio sverto naudojimo poveikį. Tai yra, kai mes spėjame, kaip daugėja pelnas. Antroji savo ruožtu atspindi neigiamą finansinio sverto naudojimo poveikį. O tai reiškia, kad kai pralaimime, nuostoliai daugėja.
Finansinio sverto poveikis pajamoms
Tarkime, mums pavyksta pasiskolinti banke paskolą už 90 000 eurų ir 100 000 akcijų galime nusipirkti už 100 000 eurų. Po kurio laiko šios įmonės akcijos siekia 1,50 euro už akciją, todėl mūsų 100 000 akcijų vertė yra 150 000 eurų ir mes nusprendėme jas parduoti. Su šiais 150 000 eurų mokėsime 90 000 eurų reikalingos paskolos ir 10 000 eurų palūkanų už paskolą. Operacijos pabaigoje mes:
Galutinis rezultatas: 150 000 - 90 000 - 10 000 = 50 000 EUR
Tai yra, jei neskaičiuosime per pradinius 10 000 eurų, turėsime 40 000 eurų pelną. Tai yra 400% pelningumas.
Finansinio sverto poveikis nuostoliams
Tarkime, kad akcijos krinta nuo 1 iki 0,5 euro už akciją.
Turėtume 100 000 akcijų, kurių vertė 50 000 eurų, todėl net negalėjome susidurti su 90 000 eurų kredito ir 10 000 eurų palūkanomis. Mes liktume be pinigų ir turėtume 50 000 eurų skolą, tai yra, mes prarastume 60 000 eurų.
Jei nenaudotume sverto, būtume praradę tik 5000 eurų. Akcijos būtų sumažėjusios 50%, o mes būtume praradę 50% savo pradinio kapitalo.
Grafiškai matysime pelningumą, kurį turėtume priklausomai nuo to, ar tai operacija su finansiniu svertu, ar ne, priklausomai nuo akcijų kainos.
Šiuo metu atrodo, kad prekybos su finansiniu svertu privalumai ir trūkumai yra visiškai aiškūs. Paskutinėje pastraipoje labai svarbu atsižvelgti į finansinio sverto laipsnį. Jis nėra tas pats, kai skola sudaro 90% operacijos, kaip parodyta pavyzdyje (nėra labai reali), nei tada, kai ji sudaro 50%. Kuo didesnis finansinio sverto laipsnis, pelningumas gali būti daug didesnis, tačiau rizika taip pat gali būti.
Veikimo svertas