Sutartis dėl skirtumo arba CFD (sutartis dėl skirtumo) yra sutartis, kurioje keičiamasi turto pirkimo kainos ir pardavimo kainos skirtumu. Tokie kaip akcija, tačiau nereikia turėti tų akcijų.
CFD galima nusipirkti arba parduoti. Jei perkate CFD sutartį, perkate pagrindinį turtą (pavyzdžiui, akciją). Tai yra, jūs lažinatės, kad kaina kils, taigi, jei padidės atsargos, jūs laimėsite. Kaip sakoma vertybinių popierių rinkos žargonu, jūs ilgai naudojatės tuo finansiniu turtu.
Priešingai, jei parduodate CFD sutartį, jūs parduodate pagrindinį turtą. Parduodant CFD jūs „lažinatės“, kad pagrindinės priemonės kaina mažės. Tai yra, jei atsargos sumažės, tai laimės. Tai vadinama to turto trūkumu.
Tai reiškia, kad mes galime laimėti, kai finansinis turtas padidėja ir sumažėja. Tai yra lažybos aukštyn ir žemyn. Tačiau reikia pažymėti, kad investavimas į CFD kelia riziką.
Pasirengę investuoti į rinkas?
Vienas didžiausių brokerių pasaulyje „eToro“ investavimą į finansų rinkas padarė labiau prieinamą. Dabar kiekvienas gali investuoti į akcijas arba pirkti akcijų dalis su 0% komisiniais. Pradėkite investuoti dabar turėdami vos 200 USD užstatą. Atminkite, kad svarbu mokyti investuoti, tačiau, žinoma, šiandien tai gali padaryti visi.
Jūsų kapitalui gresia pavojus. Gali būti taikomi kiti mokesčiai. Norėdami gauti daugiau informacijos, apsilankykite stock.eToro.com
Noriu investuoti su „Etoro“CFD yra ne biržos išvestinės finansinės priemonės
CFD yra ne biržos (over the counter) išvestinės finansinės priemonės. Kitaip tariant, jie nėra įtraukti į jokią organizuotą rinką. Jie taip pat neturi galiojimo pabaigos datos, todėl jie yra patrauklesni nei finansiniai ateities sandoriai.
Kaip ir finansiniai ateities sandoriai, CFD kiekvieną dieną uždaro pelną. Siekiant išvengti įsipareigojimų nevykdymo rizikos, CFD pozicija koreguojama pagal kainą, kurią rinka uždarė. Tokiu būdu pervedant pinigus iš pralaimėjusio asmens į laimėjusįjį, ši kaina yra kitos dienos atspirties taškas.
CFD naudojimo išplėtimas
Dar palyginti neseniai šis turtas buvo mažai žinomas. Tačiau šiandien tai yra viena iš labiausiai paplitusių investicijų formų pasaulyje. Juos 1950-aisiais sukūrė rizikos draudimo fondai, tačiau mažojo investuotojo jie pasiekė tik prieš kelerius metus.
Šiuo metu manoma, kad nuo 20% iki 40% investicijų Londono vertybinių popierių biržoje yra CFD. Jie buvo pradėti prekiauti Ispanijoje 2007 m. Ir jau užima didelę rinkos dalį.
Ir kodėl CFD tapo tokie populiarūs? Daugiausia todėl, kad jie yra labai paprasti ir jūs galite statyti aukštyn ir žemyn (kaip vėliau pamatysime). Jie taip pat turi finansinį svertą ir yra labai likvidūs. Pažiūrėkime, kas tiksliai yra CFD.
CFD tipai
Tarp pagrindinių CFD tipų randame:
- Akcijos CFD: Pagrindinis turtas yra nagrinėjama akcija. CFD kaina yra tokia pati kaip ir pačių akcijų. Investuotojui teks sumokėti komisinius už CFD pirkimą ir pardavimą, kaip ir už akcijų pirkimą. Pvz .: Pirkite „Telefónica SA“ CFD.
- CFD indekse: Pagrindinis turtas yra akcijų indeksas. Pvz., „Ibex 35“ CFD. Aiškios pirkimo ir pardavimo komisijos nėra, ji yra numanoma šakutėje ar išplitime. Indeksų CFD yra labai naudinga tiesiogiai investuoti į indeksą ir tokiu būdu turėti diversifikuotą portfelį, nereikia apsunkinti savo portfelio sudarymo.
- Prekių CFD: Pagrindinis turtas yra žaliava. Pavyzdžiui, auksas. Šiuo atveju tai taip pat yra labai naudinga, nes minimalios sumos, kurias tiesiogiai reikia investuoti į žaliavas, yra labai didelės.
- CFD valiutoms:Pagrindinis turtas yra valiuta, pagrįsta kita, paprastai doleriu.
CFD investuotojo teisės ir pareigos
CFD akcijoms CFD pirkėjas išlaiko ekonomines akcijų teises, tokias kaip grynųjų dividendų surinkimas (Ispanijoje - 81% dividendų). Kita vertus, CFD pardavėjas dividendų paskirstymo atveju privalo sumokėti dividendus. Todėl, jei parduodate CFD, net jei akcijų kaina krenta tą dieną, kai dividendai yra paskirstomi, jūs turėsite sumokėti dividendus ir tai kompensuos pelną, gautą dėl akcijų kainos kritimo.
CFD neturi politinių akcijų teisių, tokių kaip teisė dalyvauti akcininkų susirinkime. Indeksų, prekių ir valiutų CFD atveju nėra jokių papildomų mokesčių ar mokėjimų už šias sąvokas, brokeris tiesiogiai koreguoja pagrindinės priemonės kainą taip, kad šie veiksniai būtų netiesiogiai diskontuojami.
Šios trys CFD rūšys padengia finansavimo išlaidas už kasdienį atviros pozicijos laikymą (apsikeitimo taškai).
CFD apmokestinimas
Gautas pelnas nėra susijęs su išskaitymu. Jie apmokestinami bendrojoje gyventojų pajamų mokesčio bazėje pagal ribinį mokesčių mokėtojo tarifą. Kasdieniniai atsiskaitymai laikomi kapitalo prieaugiu ar nuostoliais.
CFD yra leidžiami šiose šalyse: Jungtinėje Karalystėje, Honkonge, Nyderlanduose, Lenkijoje, Portugalijoje, Rumunijoje, Vokietijoje, Šveicarijoje, Italijoje, Singapūre, Pietų Afrikoje, Australijoje, Kanadoje, Naujojoje Zelandijoje, Švedijoje, Norvegijoje, Prancūzijoje, Airijoje, Japonijoje ir Ispanija. Kitose šalyse tai yra arba draudžiama (pavyzdžiui, JAV), arba jomis nepradėta prekiauti.
CFD privalumai ir rizika
CFD leidžia jums gauti naudos kritus ir dėl šios rizikos galima apsidrausti. Kitas privalumas, dėl kurio CFD tapo toks populiarus, yra tai, kad jie yra finansiniai svertai, nes norint investuoti į vertybinių popierių rinką nereikia viso operacijos kapitalo. Pakanka įmokėti sutarties procentą kaip garantijas. Paprastai šis procentas yra apie 20%, tačiau jis gali būti dar mažesnis. Tai tolygu pagrindinės priemonės pirkimui ar pardavimui kreditiniu būdu.
Tai kelia riziką investuojant į CFD, svertas daro dauginamąjį poveikį pelnui ir nuostoliams, todėl CFD tampa rizikingesnis nei pagrindinė, kuria jie naudojasi. Todėl juos reikia stipriai stebėti rinkoje, nes nuostoliai gali viršyti pradinį įneštą užstatą.
CFD pirkimo iš akcijų pavyzdys
Pažiūrėkime, kuo skiriasi ilgas investavimas į akcijas ir CFD.
Veiksmai
Įsigykite 1 000 BBVA akcijų už 8 eurus
1 000 akcijų x 8 EUR = 8 000 EUR
Parduoti po trijų dienų už 8,25 euro.
1 000 akcijų x 8,25 EUR = 8 250 EUR - pelnas = 250 EUR
- BBVA pelningumas = 3,125% (8,25 / 8 -1)
- Pinigų grąža = 3,125% (250/8000)
CFD
Įsigykite 1 000 BBVA CFD už 8 eurus: Norėdami tai padaryti, įneškite 20% = 1600 eurų garantiją (atkreipkite dėmesį, kad turėdami 1600 eurų investuojate tiek pat, kiek 8000 eurų į akcijas).
- Tą pačią dieną BBVA uždarė 8,15 euro. 150 EUR ((8,15 - 8) x 1000 akcijų) yra įskaitomi į jūsų sąskaitą kaip kasdienės atsiskaitymo korekcijos. Lygiai taip pat bus perskaičiuotos garantijos, kurios bus padidintos iki 1630 EUR (8,15 x 1000 akcijų x 20%), papildomai turint įnešti 30 eurų kaip įkaitą.
- Antra diena: BBVA užsidaro 8,05 EUR. taigi jūsų sąskaita apmokestinama 100 EUR ((8,15 - 8,05) x 1 000 akcijų). Garantijos, kurios sumažėja iki 1 610 eurų (8,05 x 1 000 akcijų x 20%), taip pat yra perskaičiuojamos, grąžinant 20 eurų į jūsų sąskaitą.
- Trečia diena: Parduokite už 8,25 euro 1 000 CFD x 8,25 = 8 250 EUR. Jums bus grąžintos reikalingos garantijos.
- Pelnas = 250 €
- BBVA pelningumas = 3,125%
- Pinigų grąža = 15,5% (250/1613)
Atkreipkite dėmesį, kad turint finansinį svertą, mūsų investicijų pelningumas yra daug didesnis. Jei būtume pirkę CFD su 8 000 EUR užstatu, mūsų pelnas būtų buvęs 1240 EUR (8000 x 15,5%). Dėl šios priežasties CFD rizika yra daug didesnė, nes jei atsitiktų priešingai, tai yra, dalis sumažėtų nuo 8,25 euro iki 8 eurų, investuojant į akcijas mūsų nuostolis būtų 3,125%, tačiau investuojant į CFD nuostoliai būtų 15,5% .
