Metinis pelningumas - kas tai yra, apibrėžimas ir sąvoka

Metinis pelningumas yra būdas išreikšti investicijos gautus rezultatus. Tai daroma apskaičiuojant svertinį pelno ar nuostolių, užregistruotų kas 12 mėnesių, vidurkį.

Kitaip tariant, šis rodiklis atspindi vidutinius įmonės ar verslo pasiekimus per metus. Jo formulė yra tokia:

Metinio pelningumo pranašumai

Pagrindiniai metinės grąžos naudojimo pranašumai yra šie:

• Tai leidžia palyginti dvi investavimo galimybes arba finansinį turtą, kurių trukmė ir (arba) terminai skiriasi.
• Tai padeda palyginti dviejų bendrovių teikiamą naudą, kai viena yra vyresnė už kitą. Tai svarbu, pavyzdžiui, kai reikia pasirinkti, ar įsigyti A, ar B bendrovės akcijų.
• Metinis pelningumas yra etalonas, pagal kurį galima analizuoti visas investicijas, kurios gali būti portfelio dalis.
• Formulę lengva naudoti, nes tai yra paprastas svertinis vidurkis. Jums reikės tik įmonės pelno (nuostolių) ataskaitos duomenų arba pelno srautų, kuriuos investuotojas gavo įvairiais laikotarpiais.

Metinio pelningumo trūkumai

Tarp metinio pelningumo trūkumų yra:

• Joje neatsižvelgiama į kintamumą ar variaciją iš vieno laikotarpio į kitą. Kitaip tariant, rizikos ir neapibrėžtumo klausimas tam tikru būdu paliekamas nuošalyje. Gali būti, kad nors vidutiniškai įmonė užregistruoja teigiamą metinį rezultatą, kai kuriais sezonais pranešama apie nuostolius.
• Šis rodiklis neleidžia tiksliai žinoti, kiek laiko bus atgautos investicijos.

Metinio pelningumo pavyzdys

Tarkime, kad asmuo įdėjo 10 000 USD į investicinį fondą, kuris ankstyvaisiais metais suteikė šiuos rezultatus:

Taigi, taikydami gautą formulę:

Galutinė vertė = 10 000 + 1 000 + 2 000–15 500 + 1 000 + 1 500 = 14 000

Metinė grąža = ((14 000/10 000-1) / 5) = 8%