Techninė analizė yra akcijų rinkos analizės rūšis, tirianti kainų pokyčius pagal diagramas ir rodiklius, pagrįstus turto kainomis.
Paprasčiau tariant, viešai prekiaujamas turtas (pavyzdžiui, akcijos) juda skirtingomis kryptimis. Kartais jis kyla, kitas - žemyn, o kartais nejuda. Techninė analizė yra analizuoti tuos judesius aukštyn, žemyn ar šonu, kad būtų galima numatyti būsimą judėjimą. Žinoma, norėdamas analizuoti šiuos judesius, jis naudoja įvairias priemones, kurias pamatysime vėliau.
Techninės analizės kilmė
Kainų elgsenos analizė buvo tiriama šimtmečius. Kai kurie aspektai, panašūs į dabartinę techninę analizę, atsirado XVII amžiuje kartu su ispanu José Penso de la Vega atliekant finansinę analizę.
Viena ekonomistų, labiausiai išplėtojusi kainų analizę, buvo japonė Homma Munesiha, XVIII amžiuje sukūrusi japoniškas žvakes. Jis buvo prekybininkas ryžių rinkoje. Norėdami gauti daugiau informacijos apie kainų judėjimą, jis pradėjo giliai analizuoti diagramas ir taip bandyti nuspėti jų elgesį.
Tačiau, pasak daugelio ekspertų, XIX amžiaus pabaigoje techninė analizė gimė kartu su Charlesu Henry Dowu. Charlesas H. Dowas buvo „Dow Jones Index“ ir jo pavardę turinčios teorijos: „Dow Theory“ kūrėjas. Kas paremta paprastomis taisyklėmis, kaip juda akcijų turtas. Tokia buvo jo teorijos sėkmė, kad ir šiandien daugelis operatorių ir analitikų ją taiko dažnai.
Pasirengę investuoti į rinkas?
Vienas didžiausių brokerių pasaulyje „eToro“ investavimą į finansų rinkas padarė labiau prieinamą. Dabar kiekvienas gali investuoti į akcijas arba pirkti akcijų dalis su 0% komisiniais. Pradėkite investuoti dabar turėdami vos 200 USD užstatą. Atminkite, kad svarbu mokyti investuoti, tačiau, žinoma, šiandien tai gali padaryti visi.
Jūsų kapitalui gresia pavojus. Gali būti taikomi kiti mokesčiai. Norėdami gauti daugiau informacijos, apsilankykite stock.eToro.com
Noriu investuoti su „Etoro“Techninės analizės principai
Prieš peržiūrint įvairius techninės analizės įrankių tipus, svarbu sužinoti, kokie yra jų principai. Tai yra, kokie yra ramsčiai, ant kurių palaikomas jo galiojimas. Kitaip tariant, kuo remiasi techninė analizė, kad būtų paremtos jos prognozės? Į šį klausimą atsakė Charlesas Dowas, kai sukūrė savo teoriją ir apibendrino ją trimis principais:
-
Kaina viską nuolaida
Tai svarbiausias techninės analizės principas. Pasak techninių analitikų, visa informacija yra įtraukta į kainą. Tai yra, politiniai veiksniai, karai, pranešimai apie įmonės pelną, šalies socialinė padėtis. Citatoje viskas diskontuota. Žiūrėkite rinkos efektyvumą
Tai pasakius, techninė analizė nepasako, kad daugelis veiksnių neturi įtakos akcijų rinkai, tačiau visa tai, kas turi įtakos, atsispindės kainoje. Jei bus karas, kaina judės viena kryptimi, jei bus labai gera ar labai bloga uždarbio ataskaita, kaina judės kita linkme. Tarkime, kad techninė analizė grindžiama pasiūla ir paklausa. Kaina yra suvereni.
-
Rinkos juda pagal tendencijas
Akcijų rinka juda pagal tendencijas. Tai vyksta be išimties. Aišku, nepamirškime, kad tendencija gali būti ir bullish, arba bearish, bet ir šoninė. Su tuo turto kaina judės aukštyn, žemyn arba į šoną.
Pasak Dowo, turtas populiarėja, kol neįrodyta priešingai. Tai yra, kol nebus viršytas atskaitos maksimumas ar minimumas, tendencija tęsiasi. Žr. Dowo teoriją
-
Žmogaus elgesys kartojasi
Gerai žinoma, kad žmonės visada elgiasi vienodai arba bent jau panašiai panašiose situacijose. Per visą žmonijos istoriją godumas, perdėtas pasitikėjimas savimi ar panika yra jausmai, išsiskyrę kitų atžvilgiu. Ne tik jau vertybinių popierių rinkos požiūriu, bet ir kitose srityse.
Techninė analizė, remdamasi prielaida, kad kartojamas žmogaus elgesys, patvirtina, kad nesąmoningai sukuriamos kainos, atspindinčios šį elgesį. Dėl šios priežasties jo tyrimas leidžia numatyti būsimus kainų pokyčius. Žr. Prekybos psichologiją
Techninės analizės priemonės
Techninę analizę sudaro įvairios priemonės. Kiekvienais metais įtraukiamos naujos priemonės, nauji rodikliai, nauji modeliai ir net kai kurios analizės rūšys, kurios tinka techninei analizei. Tačiau apskritai galime išskirti tris gerai diferencijuotus įrankių tipus. Diferencijuotas, bet viskas pasakyta, nesuderinamas ir kai kuriais atvejais netgi papildo vienas kitą.
- Diagramos analizė
„Chartist“ analizė apima pagrindinius diagramos duomenis, japoniškų žvakidžių modelius ir Elliotto bangų teoriją. Apskritai tai yra grafikos ir jų formavimosi tyrimas. Pavyzdžiui, dvigubas dugnas, plokščias raštas arba galvos peties petys.
- Techniniai rodikliai
Tai kiekybinė analizė naudojant techninius rodiklius. Šie rodikliai atspindi matematines formules, apskaičiuotas pagal turto kainą. Yra daugybė rodiklių tipų, priklausomai nuo to, ką jie rodo. Pavyzdžiui, akcijų apimtis, vidutinė RSI, „macd“ ar „Bollinger“ juostos.
Techninės analizės kritika
Pagrindinė techninės analizės kritika kyla iš atsitiktinio ėjimo teorijos. Atsitiktinio ėjimo teorija patvirtina, kad akcijų kainų negalima numatyti, nes jos yra visiškai atsitiktinės.
Kita vertus, jis taip pat sulaukė kritikos iš tų, kurie mano, kad akcijų judėjimą galima numatyti, tačiau techninė analizė tam nėra naudinga. Priežastis, kurią jie pateikia, yra ta, kad ji pagrįsta praeities duomenimis. Kadangi ankstesnė grąža negarantuoja būsimos grąžos, nėra prasmės, be kita ko, atlikti techninę analizę.
Bet kokiu atveju techninė analizė yra pati populiariausia vertybinių popierių rinkos analizė. Tai turi daug pasekėjų, analitikų ir net fondų valdytojų, kurie tai taiko savo veikloje.
