Investicinio fondo grynoji turto vertė yra kiekvienos fondo akcijos vieneto kaina tam tikru metu. Jis taip pat žinomas kaip NAV trumpiniu anglų kalba (grynoji turto vertė).
Minėta vertė yra fondo turto padalijimo iš apyvartoje esančių akcijų skaičiaus rezultatas. Tai yra dinamiška koncepcija, nes valdymo įmonė turi ją apskaičiuoti kasdien, atsižvelgdama į fondo portfelį sudarančio turto rinkos kainas.
Pavyzdžiui, jei investiciniame fonde šiuo metu yra 100 000 akcijų, o jo portfelį sudaro turtas, kurio rinkos kaina yra 1 000 000 eurų, fondo grynoji grynoji vertė šiandien bus 10 eurų. Tačiau rytoj turto, sudarančio portfelį, vertinimas pasikeis, o fondo grynoji turto vertė skirsis nuo 10.
Investuotojo požiūriu, grynoji turto vertė arba GAV yra labai naudinga. Kadangi tai leidžia jums žinoti savo investicijos vertinimą kasdien. Tačiau šios sąvokos nereikėtų painioti su akcijų kainos samprata. Nors abi yra atitinkamai fondo dalis ir biržoje kotiruojamos bendrovės dalis, jos turi reikšmingų skirtumų:
- Akcijų kaina akcijų rinkoje keičiasi kiekvieną sekundę, o investuotojas žino jos kainą: Fondo grynoji vertė apskaičiuojama pagal atitinkamos dienos rinkos uždarymo kainas taip, kad investuotojas, pasirašydamas savo fondo akcijas, nežinotų jų kainos.
- Fiksuotas neapmokėtų akcijų, priklausančių listinguojamai bendrovei, skaičius: Norint jį modifikuoti, reikia padidinti ar sumažinti kapitalą. Priešingai, investicinių fondų apyvartoje esančių akcijų skaičius nėra statiškas, tačiau jis skiriasi priklausomai nuo pasirašytų ir išpirktų akcijų. Tačiau būtina paaiškinti, kad akcijų judėjimas nepažeidžia grynosios turto vertės, nes jie yra vienas kitą papildantys judėjimai (tuo pačiu metu, kai akcijos įeina į fondą arba iš jo išeina, jo vertė didėja arba mažėja, kad grynoji turto vertė nesumažėtų. pakeisti).
Grynosios turto vertės apskaičiavimas
Grynosios turto vertės apskaičiavimą reglamentuoja tiek Kolektyvinio investavimo institucijų įstatymas Nr. 35/2003, tiek jį rengiantys reglamentai. Nacionalinė vertybinių popierių rinkos komisija taip pat kruopščiai nustato savo skaičiavimo taisykles lapkričio 26 d. Aplinkraštyje 6/2008.
Pasirengę investuoti į rinkas?
Vienas didžiausių brokerių pasaulyje „eToro“ investavimą į finansų rinkas padarė labiau prieinamą. Dabar kiekvienas gali investuoti į akcijas arba pirkti akcijų dalis su 0% komisiniais. Pradėkite investuoti dabar turėdami vos 200 USD užstatą. Atminkite, kad svarbu mokyti investuoti, tačiau, žinoma, šiandien tai gali padaryti visi.
Jūsų kapitalui gresia pavojus. Gali būti taikomi kiti mokesčiai. Norėdami gauti daugiau informacijos, apsilankykite stock.eToro.com
Noriu investuoti su „Etoro“Fondo valdymo įmonės yra atsakingos už skaičiavimų atlikimą kasdien naudojant šį metodą:
Grynoji turto vertė = Fondo grynoji nuosavybė (NP) / neapmokėtų akcijų skaičius
Fondo PN = fondo portfelio vertė + fondo grynoji grąža
Reikėtų pažymėti, kad investiciniuose fonduose valdymo ir indėlių mokesčiai (kai taikoma) yra numanomi. Kitaip tariant, procentas, atitinkantis komisinius, yra diskontuojamas pagal pirmiau nurodytos pirmosios formulės rezultatą. Taip yra todėl, kad jie apmokestinami tiesiogiai ir jau yra išskaičiuoti iš grynosios fondo turto vertės.
Be to, reglamentai nustato, kad „taikant grynąją turto vertę, darbo dienos nebus laikomos tos, kuriose nėra turto rinkos, sudarančios daugiau kaip 5% fondo turto“.
Pavyzdžiui, tarkime, kad fondas, kurio investavimo politika orientuota į Japonijos investicijas į turtą. Jei šiandien Japonijoje yra valstybinė šventė, tai nebus NAV taikymo darbo diena. Dėl šios priežasties atitinkamo fondo pasirašymo ir išpirkimo operacijoms bus taikoma kitos dienos grynoji turto vertė.
