„Sociedad de Valores“ (SV) yra investicinių paslaugų įmonė (ESI), turinti įgaliojimus teikti finansinio tarpininkavimo veiklą ir investicines paslaugas Ispanijoje.
Visų pirma, reikia atsižvelgti į tai, kad Vertybinių popierių įmonė funkcijų požiūriu yra išsamiausias ESI modalumas. Per SV galima teikti visas įstatymų nustatytas akcijų rinkos paslaugas:
- Investicijų portfelio valdymas (tiek savo nuožiūra, tiek savo sąskaita)
- Finansinis tarpininkavimas (pavyzdžiui, pavedimų priėmimas ir vykdymas)
- Finansinės konsultacijos
Vertybinių popierių bendrovės yra kuriamos siekiant pasiūlyti specializuotą paslaugą. Iš esmės jie stengiasi būti alternatyva kredito įstaigoms, teikiančioms investicines paslaugas.
Be to, norint leisti SV teikti investicines paslaugas, pagal įstatymą reikalaujama, kad valdymo nariai pripažintų profesinį sąžiningumą šiame sektoriuje. Dėl šios priežasties šio tipo įmonių specializacijos laipsnis paprastai yra gana aukštas.
Investicinių paslaugų bendrovių rūšys Ispanijoje
Vertybinių popierių rinkos įstatyme ir vasario 15 d. RD 217/2008 dėl investicinių paslaugų bendrovių teisinio režimo reglamentuojama:
Pasirengę investuoti į rinkas?
Vienas didžiausių brokerių pasaulyje „eToro“ investavimą į finansų rinkas padarė labiau prieinamą. Dabar kiekvienas gali investuoti į akcijas arba pirkti akcijų dalis su 0% komisiniais. Pradėkite investuoti dabar turėdami vos 200 USD užstatą. Atminkite, kad svarbu mokyti investuoti, tačiau, žinoma, šiandien tai gali padaryti visi.
Jūsų kapitalui gresia pavojus. Gali būti taikomi kiti mokesčiai. Norėdami gauti daugiau informacijos, apsilankykite stock.eToro.com
Noriu investuoti su „Etoro“- Vertybinių popierių bendrovė (SV): Jie yra įteisinti siūlydami įvairias investicines paslaugas tiek kitų, tiek savo vardu.
- Vertybinių popierių agentūra (AV): Jie yra įgalioti veikti tik kažkieno sąskaita.
- Portfelio valdymo įmonė (SGC): Jos funkcijos apsiriboja investicinių portfelių savo nuožiūra valdymu ir konsultavimu. Savo nuožiūra valdant investuotojas perduoda savo įgaliojimus įmonei, kuri priima sprendimus dėl jo turto investavimo. Patardamas, pats investuotojas priima galutinį sprendimą.
- Nepriklausoma finansų patarėjų įmonė (EAFI): Jie turi išimtinius leidimus teikti finansines konsultavimo paslaugas.
Nacionalinė vertybinių popierių rinkos komisija (CNMV) yra kompetentinga priežiūros įstaiga, leidžianti šioms paslaugoms pritraukti, valdyti ir investuoti lėšas iš abiejų trečiųjų šalių ir jų pačių.
Vertybinių popierių bendrovės veikla ir paslaugos
Tai yra veikla, kurią vertybinių popierių įmonės gali vykdyti:
| Veikla ir paslaugos (SV) | Diferencinė veikla kitų ESI atžvilgiu |
|---|---|
| Finansinės konsultacijos įmonėms ir investuotojams | SV, AV, SGC ir Eafi |
| Diskrecinis portfelio valdymas | SV, AV ir SGC |
| Trečiųjų šalių užsakymų priėmimas, perdavimas ir vykdymas | SV ir AV |
| Emisijų ir viešųjų pirkimų siūlymas (OPV) | |
| SV ir AV |
| Tik SV |
| Finansinių priemonių deponavimas ir administravimas | SV ir AV |
| Kreditų ir paskolų suteikimas investuotojams | Tik SV |
| Savarankiškas darbas | Tik SV |
Žr. Visų investicinių paslaugų bendrovių palyginimą.
Vertybinių popierių bendrovės atstovai
Vertybinių popierių bendrovės gali vykdyti savo veiklą per pagrindinę buveinę arba per filialus. Be to, jie turi galimybę įgalioti atstovus prekiauti SV paslaugomis.
Minėti atstovai palaiko komercinius santykius su SV. Kitaip tariant, atstovai nėra samdomi SV darbuotojai, jie teikia tam tikras paslaugas mainais į kintamą atlyginimą ar komisinius. Mokėjimai atliekami naudojant sąskaitas, o ne per darbo užmokesčio sąskaitą.
Kita vertus, atstovai nėra įgalioti teikti visas SV paslaugas. Jokiu būdu jie negali veikti savo vardu, o visa jų veikla vykdoma Vertybinių popierių bendrovės vardu ir jos vardu.
Šioje lentelėje išskiriama veikla ir paslaugos, kurias bet kokiu atveju turi vykdyti SV (būstinė ir filialai), kurių atstovai gali būti įgalioti:
| Veikla ir paslaugos (SV) | Įgalioti atstovai |
|---|---|
| Finansinės konsultacijos įmonėms ir investuotojams | Taip |
| Diskrecinis portfelio valdymas | Ne |
| Trečiųjų šalių užsakymų priėmimas, perdavimas ir vykdymas | Taip (bet nevykdoma) |
| Emisijų ir viešųjų pirkimų siūlymas (OPV) | |
| Taip |
| Ne |
| Finansinių priemonių deponavimas ir administravimas | Ne |
| Kreditų ir paskolų suteikimas investuotojams | Ne |
| Savarankiškas darbas | Ne |
Vertybinių popierių bendrovės (SV) priežiūra Ispanijoje
Pagal reglamentus, CNMV prižiūri visus subjektus, turinčius leidimą teikti investicines paslaugas:
- Investicinių paslaugų įmonės.
- Vertybinių popierių bendrovė (SV).
- Vertybinių popierių agentūra (AV).
- Portfelio valdymo įmonė (SGC).
- Nepriklausoma finansinė patariamoji įmonė (EAFI).
- Kolektyvinio investavimo įstaigos (IIC) valdymo įmonės (SGIIC).
- Nacionalinės kredito įstaigos (investicinių paslaugų teikėjai).
- Užsienio kredito įstaigos (turinčios leidimą veikti Ispanijoje).
Be to, investuotojas gali oficialiuose CNMV registruose pasikonsultuoti, kuri vertybinių popierių įmonė yra iš tikrųjų įgaliota.