Sudėtinė palūkanos už piniginį turtą vadinamos ta, kuri pridedama prie pradinio kapitalo ir kuriama naujų palūkanų.
Susidariusios palūkanos pridedamos prie pradinio kapitalo ir prie anksčiau jau sukurtų palūkanų periodiškai. Tokiu būdu sukuriama ne tik pradinio kapitalo vertė, bet ir anksčiau sukurtos palūkanos yra atsakingos už naujų palūkanų generavimą. Kitaip tariant, uždirbtos palūkanos kaupiasi, kad sukeltų daugiau palūkanų.
Priešingai, paprastos palūkanos nesukaupia susidariusių palūkanų. Palūkanos gali būti mokamos arba renkamos už paskolą, kurią mokame, arba už indėlį, kurį surenkame. Sąlyga, skirianti sudėtines palūkanas nuo paprastų palūkanų, yra ta, kad kai sudėtinių palūkanų situacijoje sukauptos palūkanos pridedamos ir kartu su pradiniu kapitalu sukuriamas naujas pelningumas, paprastame palūkanų modelyje tik pradinio kapitalo palūkanos apskaičiuojamos pasiskolintos arba deponuojamos.
Neteisingai dažnai sakoma, kad kai paskola ar indėlis yra ilgesni nei vieneri metai, sukuriama sudėtinių palūkanų sistema, kuri yra paprastos palūkanos trumpų operacijų atveju, mažesnės nei vieneri metai. Tačiau tai ne visada būna, nes tai priklausys nuo sutartų sąlygų ir grąžos reinvestavimo, o ne tiek nuo laikinumo.
Sudėtinių palūkanų už investicijas pranašumas
Sudėtinės palūkanos turi dauginamąjį poveikį investicijoms, nes ankstesni palūkanos sukuria naujų interesų, kurie pridedami. Dėl to sudėtinės palūkanos yra puikus ilgalaikių investicijų sąjungininkas. Humoro požiūriu Albertas Einšteinas nuėjo taip toli, kad teigė, jog sudėtinis interesas yra galingiausia visatos jėga.
Įsivaizduokime operaciją, į kurią investuojame 10 000 eurų, o kiekvienais metais jie mums duoda 5% investuoto kapitalo grąžą. Kadangi sudėtinės palūkanos iš naujo uždirba anksčiau uždirbtas palūkanas, skirtingai nei paprastos, būsimoji nauda yra eksponentiškai didesnė, palyginti su sudėtinėmis.
Jei tęsime seką ir braižysime ją grafike, skirtumas tarp sudėtinių palūkanų ir paprastųjų palūkanų parodomas taip. Galima pastebėti, kad nors investicijos su paprastomis palūkanomis didėja tiesiškai, investicijos su sudėtinėmis palūkanomis auga eksponentiškai:
Sudėtinių palūkanų skaičiavimo formulė
Formulė yra tokia:
Cn = C0 (1 + i)n
Būdamas C0 pradinis pasiskolintas kapitalas, i palūkanų norma, n nagrinėjamas laikotarpis ir Cn gautą galutinį kapitalą.
Sudėtinių palūkanų skaičiavimo pavyzdys
Praktinis pavyzdys, kaip nustatyti sudėtines palūkanas, kurių pradinis kapitalas yra 1 000 EUR ir 5% palūkanų norma per 5 metų laikotarpį:
| Laikotarpis | Suma laikotarpio pradžioje | Palūkanos už laikotarpį | Mokėtina suma laikotarpio pabaigoje |
|---|---|---|---|
| 1 | 1.000 € | (1.000 *5%)= 50 € | 1.000 + 50 €= 1.050 € |
| 2 | 1.050 € | (1.050 *5%)= 52,50 € | 1.050 + 52,50 € 1.102,50 € |
| 3 | 1.102,50 € | 55,13 € | 1.157,63 € |
| 4 | 1.157,63 € | 57,88 € | 1.215,51 € |
| 5 | 1.215,51 € | 60,78 € | 1.276,28 € |
Kaip matome, susidariusios metinės palūkanos nėra 50 EUR (išskyrus pradinį laikotarpį), tačiau palūkanos, gautos ir sukauptos vėlesniais laikotarpiais, įtraukiamos, operacijos pabaigoje gaunant 276,28 EUR pelną ar išmoką, 250 eurų, tai būtų paprasčiausia palūkanų situacija.
