Finansinio turto beta versija

Finansinio turto Beta yra jautrumo matas, naudojamas žinant santykinį pelningumo kitimą, kurį patiria turtas, palyginti su pamatiniu indeksu.

Beta versijoje labai dažnai naudojama finansinės rinkos, o konkrečiau - kintamos pajamos. Etalonas paprastai yra Akcijų indeksas kuriame yra nurodytas minėtas finansinis turtas, pavyzdžiui, IBEX 35 Bet kuriam veiksmas kotiruojamų toje rinkoje, o Niujorko vertybinių popierių biržoje kotiruojamoms akcijoms galite naudoti S&P 500.

Beta koeficientas yra informacijos dalis, suteikianti mums daug informacijos ir į kurią daugelis portfelio valdytojų atsižvelgia pridėdami ar pašalindami vertybinius popierius portfelyje, valdydami sisteminga rizika iš portfelio.

Iš esmės beta koeficientas yra maždaug paaiškinamas nepastovumas veiksmo. Nors tai, ką iš tikrųjų mums sako, yra akcijų judėjimas, paaiškinamas atskaitos indekso judėjimu.

Patarimas: beta versiją galite naudoti kaip akcijų kintamumo, kurį lemia rinkos veiksnių kintamumas, matą. Galite apskaičiuoti beta versiją „Excel“, naudodami funkciją = nuolydis (akcijų grąžos serija; palyginamojo indekso grąžos serija).

Skaičiavimas

Akcijų beta yra standartinio akcijų nuokrypio ir etalono standartinio nuokrypio, padauginto iš koreliacijos tarp akcijų ir etalono, santykis.

Vertės, kurias jis gali naudoti, yra labai įvairios, šioje lentelėje parodytos vertės, kurias gali naudoti beta versija.

Paprastai beta versija yra susijusi su kiekvienos įmonės verslo rūšimi. Stabilesnio pelno turinčiose įmonėse betos yra mažesnės nei 1 ir yra gynybinės, kaip ir telekomunikacijų sektoriuje, o nestabilesnėse įmonėse betos yra didesnės nei 1, kaip ir bankų sektoriuje. .

Geriausia, jei nuosmukio metu turite gynybinių vertybinių popierių, kurių betos yra mažesnės nei 1, todėl jūsų akcijų portfelis krenta mažiau nei rinka, o bulių laikotarpiais didesnės nei 1 betos įveikia rinką.

Beta pavyzdys

Jei veiksmas turi a 1.1 beta versija Lyginamojo indekso atžvilgiu tai reiškia, kad šios akcijos pajudės 10% daugiau nei indeksas.

Tokiu atveju, jei indeksas pakils 10%, akcijos pakils 11% (10% * Beta), o nukritus 10%, akcijos kris 11%.