Ateities sandoris yra standartizuotas susitarimas, pagal kurį dvi šalys susitaria ateityje keistis turtu (fiziniu ar finansiniu) už nurodytą kainą.
Finansų apsidraudimo operacijose plačiausiai naudojamas sutarčių modelis, kurį parengė JAV Tarptautinė apsikeitimo ir išvestinių finansinių priemonių asociacija, žinoma kaip ISDA.
Šis dokumentas skirtas tiksliai apibrėžti bendresnius terminus ir konkrečias prielaidas, kurios gali turėti įtakos operacijoms. Taip pat mechanizmai, padedantys išvengti šalių įsipareigojimų neįvykdymo rizikos per centrinius kliringo namus, kurie yra tie, kurie reikalauja ir valdo garantijas dėl atitinkamo turto, taip pat pirkėjo ir pardavėjo pozicijos.
Skirtingai nuo ne biržos išvestinių finansinių priemonių sutarties, kai sutartis yra dvišalė ir nėra tarpuskaitos namų. Ne biržos sutartyje investuotojas indėlių garantijų neįneša arba, jei jas deponuoja, jos paprastai yra daug mažesnės nei ateities sandorių rinkos, dažniausiai tai yra užskaitos ir užtikrinimo sutartis su sandorio šalimi.
Jie taip pat žinomi tiesiog kaip „ateities sandoriai“.
Pasirengę investuoti į rinkas?
Vienas didžiausių brokerių pasaulyje „eToro“ investavimą į finansų rinkas padarė labiau prieinamą. Dabar kiekvienas gali investuoti į akcijas arba pirkti akcijų dalis su 0% komisiniais. Pradėkite investuoti dabar turėdami vos 200 USD užstatą. Atminkite, kad svarbu mokyti investuoti, tačiau, žinoma, šiandien tai gali padaryti visi.
Jūsų kapitalui gresia pavojus. Gali būti taikomi kiti mokesčiai. Norėdami gauti daugiau informacijos, apsilankykite stock.eToro.com
Noriu investuoti su „Etoro“Ateities sutarčių charakteristikos
Kiekviena ateities sutartis turi šias standartines savybes:
- Nominali sutarties vertė
Nominali sutarties vertė apskaičiuojama pagal šią formulę:
VN = Citata * Taško vertė
- Vertė už tašką arba varnelę
Tai ateities sandorio daugiklis.
- Erkių dydis
Tai yra minimalus ateities sandorio kainos svyravimas.
- Pagal sutartį reikalaujamos garantijos
Tai yra garantijos, reikalingos rinkos rizikai padengti ir veikti ateityje.
- Galiojimas
Tai gali būti kas mėnesį ar kas ketvirtį. Šis galiojimo laikas žinomas kaip „Roll Over“.
Ateities sutarčių rūšys
Ateities sandoriai leidžia įvesti ilgąsias ir trumpąsias pozicijas. Yra šie ateities sandorių tipai, priklausomai nuo pagrindinio turto, kurį jie pakartoja:
- Užsienio valiutos
- Žaliavos
- Veiksmai
- Metalai
- Akcijų indeksai
Ateities skaičiavimo formulė
Ateities skaičiavimo formulė yra tokia:
Teorinė būsima vertė = (piniginė vertė (CV) * (1 + ((r * t) / (360))) - (D * (1 + (r * t ’) / (360)))
Esamas;
r = Palūkanų tipas
t = dienų skaičius iki galiojimo pabaigos
D = Dividendai
t ’= dienų skaičius nuo dividendų mokėjimo dienos iki sutarties galiojimo pabaigos
Ateities sandorio pavyzdys
Tarkime, kad turime apskaičiuoti teorinę ateities sutarties, kurios 4 mėnesių terminas yra X akcija, kainą, kuri prekiaujama rinkoje, kainą, kai rinkos palūkanų norma yra 1% per metus.
VT = 20 * (1 + (0,01 * 120/360) - 0 (nemokama dividendų) = 20,06 euro