Ateities sandorių ir pasirinkimo sandorių atsiskaitymas yra išvestinių finansinių priemonių pirkimo – pardavimo operacijos ir visų dėl to susidariusių apskaitos judėjimų paskirstymo rezultatas.
Ateities sandoriai ir pasirinkimo sandoriai įvykdomi jiems pasibaigus ir įsigaliojus sutarčiai.
Ateities ir pasirinkimo sandorių rūšys
Paprastai galime sakyti, kad yra du atsiskaitymų išvestinių produktų tipai:
- Pagal skirtumus: Operacija apmokama kaip skirtumas tarp pirkimo kainos ir pardavimo kainos arba atvirkščiai. Grynųjų pinigų sąskaitoje, susijusioje su rinkos sąskaita, yra apskaitos įrašas, kuriame investuotojas gali matyti apskaitos judėjimą vykdant operaciją, pavyzdžiui, garantijų grąžą, operacijos kainą, realizuotą pelną ar nuostolius ir rinką norma.
- Pristatant: Jį sudaro pristatymas pasibaigus terminui pagrindinis turtas kad deramasi. Įsivaizduokime, kad mes dirbame su Ateitis aliejaus. Termino pabaigoje subjektas, kuris siūlo operaciją su tomis ateities sandoriais, savo klientui turi pristatyti barelį naftos. Daugelyje subjektų tai yra tai, kad jie verčia klientą parduoti savo poziciją arba tiesiogiai įmonė uždaro operaciją, nes jie fiziškai nepateikia atitinkamo pagrindinio turto. Tačiau šį naftos barelio pristatymo pavyzdį JAV galima pastebėti tiems labai profesionaliems spekuliantams, kurie prekiauja savo ateities sandoriais ar pasirinkimo sandoriais.
Ateities ir pasirinkimo sandorių atsiskaitymo pavyzdys
Pažvelkime į ateities atsiskaitymo pavyzdį, nes jis yra paprastesnis nei pasirinkimo sandorių.
Tarkime, Juanas perka „Ibex 35 Future“ už 10 000 taškų ir nusprendžia parduoti už 10 100 taškų. Operacijos kaina yra 2 eurai už kelionę arba į abi puses, o „Meff“ taikoma rinkos norma yra 1 euras. Garantija, kad „Meff“ taiko 1 „Ibex 35“ sutartį, yra 9 000 eurų.
Todėl Juanas matys šiuos pokyčius D dieną, nors bankas atsiskaitys su D + 1 rinka. Juano sąskaitos likutis yra 10 000 eurų, tačiau jie turi 9000 eurų, kad galėtų veikti.
- Garantijų grąžinimas = 9 000 eurų
- Bendrasis pelnas = 100 eurų
- Operacijos komisija = 4 eurai (2 eurai už kelionę ar į abi puses, tai yra, pirkti + parduoti)
- Rinkos kursas = 1 euras
- Sąskaitos likutis = 10 095 eurai