Pagrindinė norma arba premijos norma yra palūkanų norma, kurią JAV bankai taiko savo klientams, turintiems mažesnę kredito riziką. Šis rodiklis yra pagrindas nustatant kitas rinkos palūkanas.
Kitaip tariant, pagrindinė palūkanų norma yra ta, kad finansų įstaigos savo skolininkams priskiria geriausią kredito istoriją ir (arba) kurių įsipareigojimų neįvykdymo tikimybė yra labai maža.
Pažymėtina, kad šie klientai, kuriems taikoma pagrindinė palūkanų norma, yra daugiausia didelės įmonės. Šie vartotojai paprastai turi pakankamai kapitalo ar mokumo, kad suteiktų kreditoriui garantiją dėl paskolos grąžinimo.
Kitas būdas suprasti šį rodiklį yra mažiausias tarifas, kurį rinka taiko skolininkams. Taigi, kuo rizikingesnis skolininkas, tai bus taikoma didesnė ir didesnė palūkanų norma, palyginti su įmokos norma.
Kas nustato pagrindinę normą?
Kadangi kiekvienas bankas nustato savo palūkanų normas, nėra vienos pagrindinės palūkanų normos. Bet kokiu atveju apskaičiuojamas vidutinis JAV pagrindinių komercinių bankų vidurkis.
Bet kuris subjektas galėjo apskaičiuoti rinkos premijos normą. Tačiau dažniausiai naudojamas vidurkis, kurį leidžia dienraštis „The Wall Street Journal“.
Pagrindinio kurso kilmės supratimas
Pagrindinį kursą daugiausia lemia federalinių lėšų norma. Tai yra palūkanų norma, už kurią bankai skolina vieni kitiems.
Šiuo metu turime paaiškinti, kad finansų įstaigos privalo laikytis procento savo indėlių kaip rezervą federalinių atsargų sistemos (FED) sąskaitoje. Taigi, kai kurie bankai gali reikalauti paskolos, kad įvykdytų šį reikalavimą, ir paprašyti trumpalaikės paskolos iš perteklius turinčio subjekto.
Tai yra, pertekliniai bankai skolins pinigus kitiems deficito bankams. Taigi šioms operacijoms jie nustato tarpbankinę palūkanų normą, kuri bus naudojama kaip vadinamoji priemokos norma.
Savo ruožtu turime atsižvelgti į tai, kad tarpbankinė palūkanų norma yra pagrįsta FED nustatyta orientacine palūkanų norma.
Tačiau reikėtų patikslinti, kad bankai neprivalo perkelti tarpbankinės palūkanų normos pagal pagrindinės Fed palūkanų normos pokyčius. Tai veikia kaip signalas, o ne kaip privaloma direktyva.
Aukščiausio lygio norma
Praktiškai atsitinka taip, kad jei pagrindinė palūkanų norma yra, pavyzdžiui, 5% (metinė efektyvioji norma), bankai pridės papildomą kainą pagal kliento riziką.
Pavyzdžiui, įmonei, kuri ketina pereiti iš vidutinės į didelę, gali būti taikoma 10% palūkanų norma per metus. Tačiau mažas verslas, neturintis daug kapitalo, galėtų būti priverstas mokėti iki 20 proc. Per metus.