Uždaras investicinis fondas yra tas, kuris neleidžia naujiems investuotojams patekti ir (arba) esamiems investuotojams įgyvendinti naujų investicijų.
Investicinis fondas gali tapti uždaru fondu tiek laikinai, tiek visam laikui. Tai gali lemti įvairūs veiksniai, tačiau pagrindinis iš jų yra išlaikyti investicinio fondo valdymo efektyvumą.
Yra investicinių fondų, vykdančių labai konkrečią investavimo strategiją arba su nustatytais limitais. Juose, jei iš investuotojų gaunamas kapitalas yra didelis, gali būti sunku efektyviai įgyvendinti investavimo stilių. Kai taip atsitinka, fondas paprastai būna uždarytas, arba pradedant naujiems investuotojams, arba dabartiniams investuotojams įgyvendinant naujas investicijas.
Taip pat reikėtų pažymėti, kad uždaryti investiciniai fondai taip pat gali apriboti išpirkimą tik dabartiniams investuotojams. Tai yra, jie turi galimybę nustatyti laikotarpį, per kurį nė vienas investuotojas negali atsiimti savo kapitalo.
Veiksniai, lemiantys pertvarką į uždarą investicinį fondą
Yra daugybė specifinių veiksnių, kurie paskatina fondų valdytojus konvertuoti jį į uždarą fondą, nutraukti daugiau kapitalo patekimą į jį. Pažvelkime į kai kuriuos iš šių veiksnių:
Pasirengę investuoti į rinkas?
Vienas didžiausių brokerių pasaulyje „eToro“ investavimą į finansų rinkas padarė labiau prieinamą. Dabar kiekvienas gali investuoti į akcijas arba pirkti akcijų dalis su 0% komisiniais. Pradėkite investuoti dabar turėdami vos 200 USD užstatą. Atminkite, kad svarbu mokyti investuoti, tačiau, žinoma, šiandien tai gali padaryti visi.
Jūsų kapitalui gresia pavojus. Gali būti taikomi kiti mokesčiai. Norėdami gauti daugiau informacijos, apsilankykite stock.eToro.com
Noriu investuoti su „Etoro“- Fondo atsiskaitymas: Dėl mažos paklausos ir (arba) didėjančių investuotojų grąžintų lėšų fondas gali būti uždarytas. Taigi vėliau tai bus likviduota ir grąžinamas kapitalas investuotojams.
- Perteklinis kapitalas: Kai kurie fondai gali prarasti efektyvumą, jei jų kapitalas yra labai didelis. Įsivaizduokime investicinio fondo, kuris investuoja tik į mažas nekilnojamojo turto sektoriaus įmones, pavyzdį. Jei turėtumėte didelę kapitalo dimensiją, galite priversti pirkti daugiau akcijų, nei tikėtasi iš bendrovių, kurias turite savo portfelyje. Todėl tai gali pakenkti numatomam tų investicijų pelningumui.
- Įvairinimo taisyklė: Yra diversifikacijos taisyklė, kuri nustato, kad investiciniai fondai negali investuoti daugiau nei X procento savo turto į įmonę. Todėl, jei padidės fondo paklausa, tai gali spausti valdytojus pirkti nepageidaujamą įmonės turtą. Todėl šiais atvejais fondo valdytojai paprastai uždaro fondą, kad išvengtų šios situacijos.
Uždarojo fondo privalumai ir trūkumai
Norėdami geriau suprasti uždaro fondo viziją iš investuotojo perspektyvos, pamatysime keletą privalumų, kuriuos lydi kai kurie šio tipo fondų trūkumai. Kaip pagrindinį pranašumą turėtume:
- Valdytojo ir investuotojo interesų derinimas: Tai, kad fondo valdytojas nusprendžia uždaryti jį naujoms investicijoms, yra aiškus investuotojo pranašumas. Nes jums labiau rūpi pasiekti tikslinę investuotojų grąžą, o ne kaupti daugiau fondo kapitalo.
Dėl investuotojo trūkumų galėtume pabrėžti:
- Prenumeratos ir pinigų grąžinimo apribojimas: Fondo uždarymas dabartiniams investuotojams reiškia jų likvidumo sumažėjimą, kaip minėta ankstesniuose skyriuose. Nuo to laiko jūsų dalyvių kompensavimas yra ribotas arba ribotas. Kalbant apie naujus investuotojus, tai reikštų draudimą patekti į fondą. Tai gali reikšti galimą pelningumo praradimą dėl to, kad neįmanoma į tai investuoti.
