Ar netrukus Europos bankų sektoriuje bus nauji susijungimai?

ECB šį kartą reikalauja reikalauti stiprių, mokių ir drąsių bankų subjektų, kurie sustiprina Europos bankų panoramą ir kad tokiu būdu jų negali paveikti žemų palūkanų normų politika ir kova dėl klientų. Nuolatinė kova, kurią bankai palaiko dėl ECB vykdomos pinigų politikos, verčia virpinti daugelį bankų, kurie mato, kaip jų verslas ir pelningumas praranda apimtį.

Prieš keletą mėnesių mes galėjome pamatyti, kaip „Santander“ bankas perėmė „Banco Popular“ už 1 euro kainą, arba kaip „Bankia“ ir „BMN“ susijungė, kad įtvirtintų save kaip didelį banką Ispanijos bankų scenoje. Šiuos susijungimus galėjome pamatyti ir Europos scenoje, Italijoje Veneto Banca ir Banco Popolare di Vicenza vienodai absorbavo didžioji „Intesa San Paolo“.

Jei mums neužteko nepaaiškinamo didžiojo ispanų ryklio Banco Santanderio įsigyto „Banco Popular“. Po kelių mėnesių vėl kilo abejonių dėl kito Ispanijos banko mokumo, kuris privertė Ispanijos banką ir CNMV imtis nepaprastų priemonių, kad būtų išvengta subjekto žlugimo, priešingai nei nutiko „Popular“. Šį kartą situacija paveikė „Liberbank“ banką, matydamas, kaip jo akcijos smuko bėgant dienoms ir kad labai nedaug, jis neseka „Popular“ pėdomis. (Žr .: „O kaip su Liberbanku?“)

Atsižvelgdamas į šią nestabilią Europos bankų struktūros perspektyvą, ECB šį kartą per vienintelio prižiūrėtojo prezidentą Danièle Nouy ragina Europos bankus imtis naujų integracijos procesų ir daugiau bankų subjektų susijungimų. ECB, nurodydamas šias pretenzijas, tikslas yra konsoliduoti Europos bankų struktūrą su didelėmis, tvirtomis, mokiomis bankų korporacijomis, veikiančiomis tarptautiniu mastu, kad būtų mažiau pažeidžiamos nuolatinių pokyčių pasaulio ekonomikoje.

Prezidentas pabrėžė, kad šie susijungimai gali būti aiškus būdas išvesti silpnus bankus iš rinkos, be to, kad mažiau pažeidžiami susiduriama su dideliais iššūkiais, su kuriais šiuo metu susiduria Europos bankai; investuotojų spaudimas pelningumui ir banko investicijų grąžai bei žiauri konkurencija dėl klientų.

Be to, Nouy pabrėžė didelę šių susijungimų svarbą, nes jis patvirtino per didelį Europos finansų sektoriaus dydį ir būtinybę mažinti jį sudarančių bankų skaičių.

Galiausiai jis pasinaudojo proga paskatinti dideles bankų korporacijas būti drąsesnėmis ir patikėti atitinkamus veiksmus, kad pasinaudotų tuo kaip augimo ir tarpvalstybiniu būdu, nustatydamas tarptautinius susijungimus su kitais euro zonos bankais. , ji to labai nenoriai darė.

Labai prisotintas bankų sektorius

Nepaisant sumažėjimo, įvykusio krizės metu, prezidentas Nouy pabrėžė didžiulį Europos bankininkystės dydį.

Nouy pabrėžė didelę problemą, kurią tai kelia Europos ekonomikai, parodydamas, kad „šokoladas yra labai geras, jei jo vartojama nedideliais kiekiais, tačiau jis tampa žalingas, jei jo vartojama per daug“.

Be to, jis pabrėžė didelę priklausomybę, kad Europos ekonomika kenčia nuo bankų finansavimo, kai kuriems bankams jų bendras turtas sudaro 280% BVP, palyginti su kitomis šalimis, tokiomis kaip JAV, kur visas bankų grupėms priklausantis turtas sudaro 88% BVP, pasisakydamas už nepriklausomesnę ir liberalizuotą ekonomiką.

Be šio ekonomikos liberalizavimo, kaip jau minėjome straipsnio pradžioje, vienas iš prezidento siekiamų tikslų yra lydėti silpnų bankų išėjimą iš rinkos, lažinantis, kad tai vyksta dviem būdais - išnykimu. šių subjektų susijungimas su kitomis didesnėmis bankų grupėmis.

Tai reikštų, kad subjektai gali lengviau gauti investuotojų reikalaujamą grąžą, be to, kad išnyksta pernelyg didelė esama konkurencija, dėl kurios subjektai verčiasi be jokių rinkimų dėl klientų, paliekant subjektams galimybę gauti naudos ir būti pelningi.

Tarptautiniai susijungimai? Taip, bet savaip

Su šiais vadovo prezidento Danièle'o Nouy pareiškimais Ispanijos banko valdytojo pavaduotojas Javieras Alonso greitai paskelbė ir pabrėžė sunkumus ir kliūtis, susijusias su tokio tipo susijungimais, prašydamas, kad ši serija kliūčių, taip palengvinant tarpvalstybinį susijungimą.

Gubernatoriaus pavaduotojas teigė, kad nors būtų pageidautina, kad tokio tipo susijungimai vyktų tarp bankų grupių, deja, tai nėra vyraujanti tendencija. Taip pasirašydamas savo įsipareigojimą prezidentui.

Tačiau Javieras Alonso paprašė ECB pašalinti visas kliūtis ir kliūtis, trukdančias bankams lažintis dėl tarpvalstybinių susijungimų su euro zonos subjektais.

Be to, gubernatoriaus pavaduotojas pasidalijo prezidento Nouy susirūpinimu dėl galimo perteklinio pajėgumo bankų sektoriuje ir pasiūlė tvarkingai ištaisyti perteklinius bankus Europoje.

Galiausiai Alonso gynė ligšiolines pastangas įveikti krizę, teigdamas, kad Ispanijos bankai yra daug labiau kapitalizuoti, sveiki ir geriau pasirengę įveikti rinkos sukrėtimus. Tačiau jis pripažino, kad to paties kapitalo grąža (ROE) yra (5% vidutinė Ispanijos bankų ROE) labai toli nuo bankų kapitalo sąnaudų padengimo.

Šie gubernatoriaus pavaduotojo pareiškimai suabejojo ​​Ispanijos bankų rodomu silpnumu ir didele grėsme bankų balansams tokiose palūkanų normose kaip dabartinė (0%). Patvirtindamas Alonso, kad „su tuo turite būti labai atsargus“. (Žr. „Žemos palūkanų normos suvalgo konservatorių investicijas“)

„Fintech“, vis stipresnė konkurencija

„Fintech“ konkurencija yra klausimas, kuris vis labiau jaudina bankininkystės subjektus, be to, kad tai yra sektorius, kuris tiesiogiai veikia blogą situaciją, kurią išgyvena Europos finansų sektorius.

Šių naujų technologinių platformų atsiradimas tapo alternatyva tradicinei bankininkystei, o tai mažina bankų subjektų, kurie mato vis daugiau klientų prisijungiant prie skaitmeninių pokyčių ir renkantis tokio tipo finansinius sprendimus, verslo apimtį. (Žr. „„ Fintech “bendrovių poveikis bankininkystei“)

Mažas šių korporacijų dydis daro jas kur kas mažiau pažeidžiamas pasukant savo verslo modelį, leidžiantį geriau prisitaikyti prie aplinkos pokyčių.

Javierui Alonso tai kelia didelį susirūpinimą, kuris mano, kad visų tradicinių bankų subjektų transformacija į skaitmeninį pasaulį yra labai sunki, nes tai reikalauja labai didelių išlaidų ir kad jis tvirtina, kad daugelis mažų bankų negali jų prisiimti ir prisijungti prie naujovių proceso. kad reikia prisitaikyti prie skaitmeninio pasaulio.

Jei prie to pridėsime aukštus reguliavimo procesus, kuriuos patiria Europos bankai, viso sektoriaus skaitmeninė transformacija šiandien yra kažkas neįsivaizduojama.