„Kelly's F“ yra pinigų valdymo technika, taikoma investicijoms į finansų rinkas. Tai nurodo maksimalų procentą, kuriuo turime rizikuoti atlikdami kiekvieną operaciją, kad maksimaliai padidintume savo rezultatus. Tai taikoma tiek dienos prekybai, tiek ilgalaikėms investicijoms.
Kelly F vertina neigiamus ruožus neigiamai, o laimėjimo - teigiamai. „Kelly's F“ kilmė - knyga „Nauja informacijos spartos interpretacija“, parašyta J.L. Kelly apie 1956 m.
Kelly F skaičiavimas
Norėdami apskaičiuoti šį pinigų valdymo rodiklį, turime tam tikrų duomenų, kuriuos turime išgauti iš savo akcijų prekybos istorijos. Duomenys yra tokie:
- Operacijų procentas iš pelno.
- Pelno / nuostolio santykis, kuris apskaičiuojamas kaip vidutinio pelno iš mūsų rezultatų ir vidutinio mūsų veiklos nuostolio nuostolio santykis.
Kelly F formulė yra tokia:
Procentai apskaičiuojami formulėje pagal vieną. Be to, rezultatas paprastai skiedžiamas. Norėdami tai padaryti, padalykite rezultatą iš 10, kad išvengtumėte pernelyg aukštų rezultatų.
Pasirengę investuoti į rinkas?
Vienas didžiausių brokerių pasaulyje „eToro“ investavimą į finansų rinkas padarė labiau prieinamą. Dabar kiekvienas gali investuoti į akcijas arba pirkti akcijų dalis su 0% komisiniais. Pradėkite investuoti dabar turėdami vos 200 USD užstatą. Atminkite, kad svarbu mokyti investuoti, tačiau, žinoma, šiandien tai gali padaryti visi.
Jūsų kapitalui gresia pavojus. Gali būti taikomi kiti mokesčiai. Norėdami gauti daugiau informacijos, apsilankykite stock.eToro.com
Noriu investuoti su „Etoro“„Kelly F“ privalumai ir trūkumai
Vienas iš didžiausių „Kelly F“ privalumų yra tas, kad matematiškai maksimaliai padidina rezultatus. Tai leidžia rizikuoti labiau, jei padidėja pataikymų procentas, ir rekomenduoja rizikuoti mažiau, jei sumažėja pataikymų procentas. Tačiau jis turi ir trūkumų.
Pagrindinis trūkumas yra tas, kad manoma, kad pelno ir nuostolių rezultatai yra pastovūs. Finansų rinkose, kuriose vyrauja atsitiktinumas, nuoseklių rezultatų užtikrinimas yra įžūlus. Jei portfelio rezultatai nėra pastovūs, taikant „Kelly F“, daroma prielaida, kad nuosavo kapitalo vertė svyruoja.
Taigi ši problema būtų išspręsta tik 1990 m., Kai Ralphas Vince'as išleido „Portfelio valdymo formules“, kur išdėstė savo nuomonę apie Kelly F ir tada pasiūlė savo „optimalų F“.
Kelly F pavyzdys
Tarkime, kad surinkę reikiamą informaciją iš savo operacijų istorijos, mūsų kintamieji turi šias reikšmes.
- Rezultato procentas: 55%
- Bendras pelnas: 3000 €
- Bendras nuostolis: 2 000 eurų
- Iš viso operacijų: 50
Turėdami šią informaciją, mes apskaičiuojame mums reikalingus duomenis apie pelno / nuostolio santykį. Pelną padalijame iš visų operacijų ir vėliau tą patį darome ir su nuostoliais.
Vidutinis vienos prekybos pelnas = 60 EUR
Vidutinis vienos prekybos nuostolis = 40 EUR
Padaliję vidutinį vienos prekybos pelną ir vidutinį prekybos nuostolį, gauname pelno ir nuostolio santykį. Kuris lygus 1,5. Tą patį rezultatą gautume, jei bendrą pelną padalytume iš visų nuostolių. Priežastis, pagal kurią ji buvo apskaičiuojama tokiu būdu, yra lengviau suprasti sąvoką.
Pagal Kelly F formulę, atlikdami kitą operaciją turime rizikuoti 25% savo kapitalo. Kadangi tai laikoma nukrypimu pinigų valdymo prasme, tai yra tai, kad galutinis rezultatas praskiedžiamas iki 10%. Tokiu būdu mes turime rizikuoti pagal praskiestą „Kelly F“ - 2,5%.
Tarkime, kad po 10 operacijų mūsų rezultatai blogėja ir yra tokie:
- Rezultato procentas: 50%
- G / P santykis: 1,2
Mes galime patvirtinti tai, kas buvo pasakyta aukščiau. Jei turime pralaimėjimų seriją, mūsų skaičiavimas žymiai sumažėja. Dabar turime rizikuoti, pasak Kelly F, 8,3%, atskiedus iki 10%, tampa 0,83% vienos operacijos metu. Po 10 sandorių, 5 pralaimėjus sandorius ir sumažinus pelno / nuostolio santykį 0,3 taško, mūsų rizika galiausiai bus tris kartus mažesnė.
