Rizika yra neapibrėžtumas, kurį sukelia konkretaus įvykio raida ir rezultatas. Šis įvykis gali apimti bet kokią sritį.
Neapibrėžtumą suprantame kaip netikrumą veiksme ar procese. Neapibrėžtumo pavyzdys gali būti metamas moneta, nes mes tiksliai nežinome, ar ji nusileis ant galvų, ar ant uodegos.
Kita vertus, dar vienas rizikos veiksnys yra nepaprastai svarbus - nepastovumas. Nepastovumas informuoja mus apie turto nestabilumą. Ankstesniu valiutos atveju tikimybė yra apribota iki 50%, tačiau kai kalbame apie investicijos vertę, ji yra visiškai kitokia. Investuojant turto kaina ar vertė gali pakilti arba sumažėti per ilgą ar trumpą laiką.
Todėl įvykio nepastovumas bus didelis, kai aplink tikrumą, ar jis įvyksta, ar ne, yra pakilimų ir nuosmukių, o tai sukels jo tikrumo nestabilumą. Kita vertus, jei įvykis nepatiria didelių pakilimų ir nuosmukių, o jo rezultato tikrumas išlieka stabilus, laikoma, kad jis turi nedidelį nepastovumą.
Rizikos apskaičiavimas
Nors rizika traktuojama kaip neigiamas veiksnys, tiesa yra tai, kad ją būtina nustatyti, jei norime analizuoti investiciją ar panašias operacijas realistiškai. Toliau nesistengiant, investicijų trikampis pagrįstas rizika, likvidumu ir pelningumu:
Puikiai konkuruojančioje rinkoje neįmanoma rasti investicijos, kai visi trys veiksniai būtų maksimaliai optimizuoti. Kitaip tariant, visada reikia atsisakyti vieno, kad galėtume pasirinkti vertę, kuri mums atrodo pagrįsta iš kitų dviejų.
Šiame lauke, rizikos veiksnio ribose, randame sisteminę ir specifinę riziką, kuri sudaro bendrą turto riziką.
Viena vertus, sisteminė rizika reiškia riziką, kurią turtas, turintis vieną ar daugiau bendrų savybių, turi bendrą verslo sektorių, geografinę vietovę ar kitus veiksnius.
Kita vertus, specifinė rizika bando atspindėti individualią to konkretaus turto riziką, atsižvelgiant į jo savybes.
Apibendrinant galima pasakyti, kad nors sisteminės rizikos išvengti yra labai sunku, specifinę riziką galima sumažinti diversifikuojant investavimo galimybes.
Rizikos rūšys
Yra įvairių rūšių rizika, pradedant profesine ar teisine rizika, baigiant technologine ar aplinkos rizika. Tačiau kalbant apie verslo pasaulį, juos galima suskirstyti į vidinius ir išorinius.
Viena vertus, vidinė rizika yra ta, kurią sukuria įmonė, ir nuo jos priklauso, ar ji jas sumažins, ar tam tikrą jų kontrolę. Keletas pavyzdžių yra rizika, susijusi su operacijomis (žmogaus klaidos rizika), verslo linijos rizika (diversifikacijos trūkumas parduodamų produktų asortimente) arba tiekėjų rizika (turint vieną ar kelis tiekėjus, galime palikti tam tikrą pažeidžiamumą ateityje) derybos).
Kita vertus, yra ir išorinė rizika, kurią kontroliuoti yra sudėtingiausia, nes jos raida nepriklauso nuo pačios įmonės. Kai kurie iš jų yra:
- Teisinė rizika: Tai susideda iš teisės aktų, kurie gali būti keičiami, rizikos ir gali mus tiesiogiai ar netiesiogiai paveikti.
- Reputacinė rizika: Šiuo atveju rizika susideda iš poveikio, kurį įmonė patiria socialinių tinklų ir viešosios nuomonės lygiu.
- Force majeure rizika: Tai apibendrinta nenuspėjama katastrofų ar stichinių nelaimių, galinčių paveikti įmonę, rizika.
- Rinkos rizika: Tai rizika, kylanti iš su rinka susijusių agentų, tokių kaip investuotojai, klientai, tiekėjai, konkurencija ir kt. Tai tiesiogiai veikia investicijos rizikos veiksnį.
- Valiutų ir palūkanų normos rizika: Šiuo atveju turime omenyje centrinių bankų ir jų atitinkamų vyriausybių nustatytas palūkanų normas, kurios gali sukelti infliaciją ar defliaciją. Tai turi įtakos investicijų trikampio pelningumui.
- Likvidumo rizika: Būtent neapibrėžtumas yra pagrįstas turto pavertimu likvidžiu. Tai turi įtakos investicijų trikampio likvidumo koeficientui.
Kaip matyti, rizikų yra daug, kai kurios priklauso nuo gerų įmonės veiklos rezultatų viduje, o į kitas reikia atsižvelgti išoriškai. Pastarieji gali sukelti didžiausių problemų, jei neturite nenumatytų atvejų planų nenumatytų įvykių atveju. Apskaitos lygmeniu paprastai naudojamos nenumatytų atvejų atsargos, o finansiniu lygmeniu diversifikavimas paprastai yra gera priemonė, padedanti sumažinti būdingą rinkos riziką.
Rizikos pavyzdžiai
Štai keli rizikos pavyzdžiai:
- Profesinė rizika: Rizika, kad darbo metu gali įvykti nelaimingas atsitikimas. Pavyzdys galėtų būti tai, kad jei būtume virėjai, netyčia susideginome arba susižeidėme virtuvės reikmenimis.
- Technologinė rizika: Juo siekiama pašalinti bet kokią riziką, kuri turi technologinį komponentą. Pavyzdys yra rizika, kylanti, jei įmonė turi visus duomenis kietuosiuose diskuose, kuriuos galima užpulti kibernetiniu disku.
- Pavojus aplinkai: Jie susiję su rizika, kad gali atsirasti nenumatytų įvykių tiek iš mūsų įmonės į aplinką, tiek iš aplinkos į mūsų įmonę. Nuodingų medžiagų išmetimas arba tai, kad gyvūnas pablogina dalį įmonės turto, yra atitinkamai aiškus pavyzdys.
- Mokumo rizika: Šiuo atveju pavyzdys galėtų būti rizika, kurią finansų įstaiga prisiima skolindama mums pinigus, nes gali įvykti galimas įsipareigojimų nevykdymas.
Tai yra keli egzistuojančių skirtingų rūšių rizikos pavyzdžiai, nors jie gali būti ne vieninteliai.