Vienu metu - kas tai yra, apibrėžimas ir sąvoka

Vienu metu atliekama operacija yra finansinė operacija, kurią sudaro fiksuotų pajamų vertybinių popierių pirkimas / pardavimas, įsipareigojant juos atpirkti arba perparduoti per trumpą laiką su kita vykdymo data.

Tokio tipo operacijose galime išskirti trumpalaikį finansinį turtą, pavyzdžiui, vekselius, obligacijas ar vyriausybės įsipareigojimus. Tokio tipo operacijos leidžiamos tik Ispanijoje. Skirtingai nuo atpirkimo, vienu metu atliekama operacija leidžia turėti pavadinimą, kurį galima pakeisti, ir tai nėra tik apskaitos įrašas, kuris perkelia įrašo šalį tarp operacijoje dalyvaujančių šalių.

Svarbu pabrėžti, kad vienu metu atliekamos operacijos leidžia dengti trumpus viešųjų fiksuotų pajamų portfelius priešinga operacija, tai yra vienu metu pirkti.

Vienalaikio veikimo pavyzdys

Įsivaizduokime paprastą vienalaikio veikimo pavyzdį:

Juanas turi 12 mėnesių iždo vekselį, kurio kaina yra 1,20%, o Pedro - grynųjų. Įsivaizduokime, kad Pedro sumoka Juanui 1 000 eurų už 2015 12 25 laišką, o Juanas tą pačią dieną atiduoda iždo laišką Pedro.

Dėl operacijos susitarta taip, kad Juanas atpirks savo iždo vekselį už 2% balandį. Tokiu būdu Juanas perduoda iždo vekselį „Pedro“ ir tai duos 1,20% metinio kupono mokėjimo proporcingos dalies grąžą už tas 4 „susitarimo“ dienas.

Pasibaigus terminui, Juanas turės sumokėti „Pedro“ grynuosius pinigus ir sutartas 2 proc. Palūkanas už šių 4 dienų paskirstymą. Todėl „Pedro“ turės valstybės garantuojamą iždo vekselį. Reikia atsižvelgti į tai, kad iždo vekselis yra įtrauktas į antrinių skolų rinką ir jo kaina gali svyruoti. „Pedro“ gaus numanomą iždo vekselio pajamingumą ir proporcingą metinių kuponų dalį, proporcingą toms 4 dienoms.

Redaktorius rekomenduoja:

Skirtumai tarp atpirkimo ir tuo pačiu metu