Garantuotas fondas yra struktūrizuotas produktas investicinio fondo pavidalu. Šiuo atveju klientas dalyvauja kuriant tam tikrą finansinį kintamąjį, išlaikant dalį ar visą įneštą kapitalą garantuotu laiku.
Garantuotas fondas yra kolektyvinio investavimo priemonė, kurią valdo subjektas valdo per tam tikrą priemonę. Šios rūšies finansinėse priemonėse investuotojas (klientas) dalyvauja kuriant tam tikrą finansinį kintamąjį. Tai yra, jūs prisiimate riziką investuoti į turto grupę. Tačiau išlaikant ir garantuojant visą kapitalą ar jo dalį prisidėjo terminas.
Ši garantija investuotojui priklauso nuo dviejų lygių:
- Fondą valdančio turto (obligacijų ir išvestinių finansinių priemonių) kredito kokybės (ją surenka nemokumo ar kredito rizikos rizika).
- Garantija iš finansų įstaigos balanso arba, jei to nėra, iš vidaus garantijos. Visa tai prižiūrint atitinkamai akcijų rinkos komisijai.
Šie produktai paprastai turi likvidumo langus, kurie yra apibrėžti fondo prospekte, nurodant kainą išpirkimo mokesčių prasme.
Kaip kurti garantuotą fondą?
Kalbant apie struktūrizavimo techniką, galime pasakyti, kad iš esmės tokio tipo produktai yra sudaryti iš šių išteklių:
Pasirengę investuoti į rinkas?
Vienas didžiausių brokerių pasaulyje „eToro“ investavimą į finansų rinkas padarė labiau prieinamą. Dabar kiekvienas gali investuoti į akcijas arba pirkti akcijų dalis su 0% komisiniais. Pradėkite investuoti dabar turėdami vos 200 USD užstatą. Atminkite, kad svarbu mokyti investuoti, tačiau, žinoma, šiandien tai gali padaryti visi.
Jūsų kapitalui gresia pavojus. Gali būti taikomi kiti mokesčiai. Norėdami gauti daugiau informacijos, apsilankykite stock.eToro.com
Noriu investuoti su „Etoro“- Fiksuotų pajamų turtas: Daugeliu atvejų nulinės kupono premijos. Todėl mums reikės, kad galutinė garantuoto kapitalo vertė būtų pradinė (dabartinė) vertė. Finansine matematika atskaičiavę tą vertę, dalį to kapitalo paskirstysime investicijoms į nulinės atkarpos obligacijas. Tai, pasibaigus investavimo laikotarpiui, bus garantuotas kapitalas (pavyzdžiui, 100%).
- Finansinė galimybė: Tai bus perkainojimo dalis, kuri klientui siūloma pelningumo forma. Visa tai, atsižvelgiant į tam tikro finansinio kintamojo raidą.
Paprastai tai, kad yra valdymo komisija. Tai bus procentas, kurį vadovas nori gauti pelno, todėl jis turės būti diskontuotas nuo pradinės vertės. Todėl kuo didesnė komisija, tuo mažesnis pelningumas bus pasiūlytas klientui.
Struktūrinis pavyzdys
Įsivaizduokime, kad turime šiuos duomenis:
| TERMINAS | 5 metai |
|---|---|
| NOMINALUS | 10.000.000 € |
| GARANTUOTAS KAPITALAS | 100% |
Pagrindinis turtas, ant kurio jis struktūrizuojamas, yra Ibex 35 evoliucija. Taigi mes pirktume Europos kvietimą Ibex 35.
| BOND TYPE NUOLATINIS KUPONAS | 1 % |
|---|---|
| PASIRINKIMAS EUROPOS KVIETIMAS IBEX 35 | 8,49% |
Kiek mes išleisime fiksuotų pajamų obligacijai, kad garantuotume 100% kapitalą suėjus terminui?
Obligacija: (Nominalus x garantuotas kapitalas) / (1 + nulinės atkarpos obligacijų palūkanų norma) Laikas
Premija: (10 000 000 x 100%) / (1 + 1%) 5 metai = 9 514 656,88 EUR
Kiek liko laisvų?
Galima: Nominali - Nominali nulinė atkarpos obligacija - Komisija (jei yra)
Galima įsigyti: 10 000 000 - 9 514 656,88 = 485 343,12 euro
Dabar mes apskaičiuosime pasirinkimo vertę (€), kad sužinotume, kiek procentų dalyvausime klientui.
Opciono vertė (€): Opciono vertė (%) x Nominali
Pasirinkimo vertė (EUR): 8,49% x 10 000 000 = 849 000,00 EUR
Dalyvavimo procentas (%): galutinė vertė / pradinė vertė
Dalyvavimo procentas (%): 485 343,12 EUR / 849 000,00 EUR = 57,16%
Galiausiai stebėjimui brandos metu taikome dalyvavimo procentą:
| Pradinė IBEX 35 vertė | 10.000 |
|---|---|
| IBEX 35 galutinė vertė | 11.235 |
| Kuponas, siūlomas klientui | 7,06% |
Kuponas: Dalyvavimo procentas (%) x MAX (0; (IBEXt = 5-IBEXt-5) / IBEXt-5)
Kuponas: 57,16% x (11 235–10 000/10 000) = 7,06%