Nuosavo kapitalo investicinis fondas yra investicinis fondas, kuris investuoja didžiąją dalį savo turto į nuosavybės vertybinius popierius. Taip pat kituose produktuose, kurie pakartoja kintamų pajamų turtą, naudodamiesi išvestinėmis finansinėmis priemonėmis (pavyzdžiui, ateities sandoriais ar orderiais).
Šis fondo tipas laikomas rizikingu investicijų profilio taupymo priemone. Taip yra dėl to, kad jis investuoja į turtą, kuris negarantuoja grąžos, o dėl galimų pokyčių, atsižvelgiant į turto nepastovumą, gali atsirasti didesnis investicijų portfelio nuostolis. Visa tai investuotojui kompensuojant fondo akcijas.
Kad fondas būtų laikomas akcijomis, jis neturi būti 100% investuotas į akcijas. Tačiau svarbi dalis turi būti.
Pavyzdžiui, Ispanijoje Nacionalinė vertybinių popierių rinkos komisija (CNMV) nustato, kad būtent jie investuoja į akcijas daugiau nei 75% savo turto.
Akcijų fondų įvairinimas
Investavimas per investicinį fondą turi diversifikavimo efektą.
Pasirengę investuoti į rinkas?
Vienas didžiausių brokerių pasaulyje „eToro“ investavimą į finansų rinkas padarė labiau prieinamą. Dabar kiekvienas gali investuoti į akcijas arba pirkti akcijų dalis su 0% komisiniais. Pradėkite investuoti dabar turėdami vos 200 USD užstatą. Atminkite, kad svarbu mokyti investuoti, tačiau, žinoma, šiandien tai gali padaryti visi.
Jūsų kapitalui gresia pavojus. Gali būti taikomi kiti mokesčiai. Norėdami gauti daugiau informacijos, apsilankykite stock.eToro.com
Noriu investuoti su „Etoro“Todėl diversifikacija yra investavimas į įvairiausią finansinį turtą (šiuo atveju atsargas). Tokio diversifikavimo tikslas yra sumažinti portfelio riziką. Tai yra tai, kad jei investuotume atskirai į visas akcijas, gautume didesnę riziką nei, priešingai, jei tai darytume per nuosavo kapitalo investicinį fondą.
Tačiau yra keletas diversifikavimo tipų:
- Naivus įvairinimas: Tai įvyksta tada, kai į savo portfelį įtraukiame skirtingų sektorių akcijas. Atminkite, kad yra tokių sektorių kaip bankininkystė, kurie yra labiau linkę būti nestabilūs, ir kiti, kurie laikui bėgant yra stabilesni.
- Markowitzo įvairinimas: Jis susideda iš skirtingų veiksmų, turinčių neigiamą arba žemą koreliacijos koeficientą, derinio. Tokiu būdu tai padės sumažinti jo riziką.
Plačiausiai naudojamas koeficientas, kuris įvertina vadovo našumą atsižvelgiant į prisiimtą riziką, yra „Sharpe“ koeficientas.
Akcijų fondo charakteristikos
Pagrindinis bruožas yra tas, kad jis investuoja į nuosavybės vertybinius popierius. Tačiau turime atsižvelgti ir į kitus aspektus. Pagrindinės informacijos investuotojams dokumentas (DFI) yra paprastas, aiškus ir glaustas dokumentas, privalomas visiems subjektams.
Šiuo atveju patogu atlikti nedidelę skirtingų fondo aspektų analizę.
Tokiu būdu, be elementų, jis turi apimti šias charakteristikas:
Fondo identifikavimo duomenys:
- ISIN kodas (galioja, pavyzdžiui, norint jį rasti bloombergas).
- Registracijos numeris akcijų rinkos komisijoje.
- Vadovo tapatybė.
Investavimo tikslai ir politika:
- Išsamus fondo strategijos aprašymas: ką ir kaip investuoji. Šiuo atveju kalbėsime apie fondą, kuris turi kintamų pajamų kategoriją.
- Investavimo politika: išsamus fondo strategijos investuoti dalyvių turtą aprašymas. Yra įvairių investavimo strategijų, pavyzdžiui, tų, kurios investuoja pagal vertės ar augimo stilių.
- Valdymo tikslas: ar jis turi atskaitos indeksą (etaloną), kur visada bus galima pamatyti, ar jis viršija, ar kiek jis yra žemesnis už tą indeksą.
Rizikos profilis:
- Žinokite fondo riziką. Tai galima sužinoti žinant turimą turtą. Daugelis reguliuotojų nustato lygius rizikai įvertinti. Pavyzdžiui, Ispanijos CNMV reglamentai nustato skalę nuo 1 iki 7. Teorija teigia, kad normaliomis rinkos sąlygomis 1 yra mažesnė grąža ir mažesnė rizika, o 7 gali būti didesnė grąža mainais į didesnę riziką.
Einamosios išlaidos ir komisiniai:
- TER (bendras išlaidų santykis): tai vidutinis visų fondo patirtų išlaidų vidurkis. Svarbu, kad jų būtų mažai, nes potenciali nauda dalyviui bus didesnė.
Istorinis pelningumas:
- Tokiu atveju rodomas juostinis grafikas, rodantis metinį pelningumą, kurį fondas pasiekė per pastaruosius 10 metų. Būtina išanalizuoti, kaip fondas elgėsi stresinėse situacijose, tokiose kaip 2008 m. Finansų krizė.