Akcijų portfelis yra investicijų portfelis, kurį iš esmės sudaro akcijos. Panašiai įtraukiamas ir kitas turtas, kurio pelningumas yra didelis.
Šiam portfeliui, priklausančiam vienam ar daugiau fizinių ar juridinių asmenų, būdingas neapibrėžtumas. Investuotojui siūlomas pelningumas laikui bėgant labai skiriasi ir tam tikrais laikotarpiais gali užregistruoti nuostolius.
Tačiau reikia pažymėti, kad ilgainiui akcijų portfelis visada gaus didesnę grąžą. Tai, palyginti su fiksuotų pajamų portfeliu.
Akcijų portfelio turtas
Nuosavybės portfelio turtas daugiausia yra:
- Veiksmai: Finansiniai vertybiniai popieriai, kurie sudaro nedidelę įmonės kapitalo dalį. Jo kaina priklauso nuo įmonės vertės, kuri kinta priklausomai nuo įvairių vidinių ir išorinių verslo veiksnių. Pavyzdžiui, geopolitinis įvykis gali turėti įtakos akcijų kainai.
- Konvertuojamosios obligacijos: Tai yra įmonės skolos vertybiniai popieriai, turintys galimybę tam tikru metu konvertuoti į akcijas. Tokiu būdu kreditoriai tampa partneriais. Reikėtų pažymėti, kad obligacijos savininkas nusprendžia, ar jis nori būti akcininku.
- Akcijų garantijos: Tai finansinė išvestinė finansinė priemonė, suteikianti teisę įsigyti turtą (kuris šiuo atveju yra akcija) po tam tikro laiko, pavyzdžiui, trijų mėnesių. Šio laikotarpio pabaigoje pirkėjas turi galimybę užbaigti sandorį ar ne.
- Struktūriniai produktai: Tai yra finansinės priemonės, investuojančios didžiąją dalį investuotojo kapitalo į fiksuotas pajamas. Tačiau nedidelė dalis tenka išvestinėms finansinėms priemonėms, kurių rezultatai priklauso, pavyzdžiui, nuo akcijų indekso rezultatų ar prekės kainos.
- Akcijų fondai: Investiciniai fondai, investuojantys tik į nuosavybės priemones.
Akcijų portfelio rizika
Akcijų portfeliui pirmiausia kyla dviejų rūšių rizika:
- Specifinė rizika: Jie yra susiję su įmonės, išduodančios veiksmą, veikla. Kitaip tariant, jas sąlygoja direktorių valdymas ir operacijų efektyvumas.
Ši rizika gali sumažėti diversifikuojant, tai yra investuojant į skirtingus sektorius ir įmones.
- Sisteminė rizika: Jie yra tie, su kuriais susiduria visa rinka. Pavyzdžiui, politinės aplinkos netikrumas.