Investicinio fondo pelningumas gaunamas kaip jo akcijų grynosios turto vertės skirtumas tarp vieno ir kito laikotarpio. Šis rezultatas (kuris gali būti teigiamas arba neigiamas) išreiškiamas procentiniu pokyčiu, kad geriau suprastumėte.
Tokiu būdu suprantamas investicinio fondo pelningumas gali būti aiškinamas kaip skirtingų vertybinių popierių, sudarančių fondo portfelį, elgesys per tam tikrą laikotarpį.
Skaičiuojant pelningumą, taip pat atsižvelgiama į akcijų dividendus ir kuponus iš obligacijų ir įsipareigojimų, esančių portfelyje. Taip pat diskontuojami akcijų valdymo ir indėlių mokesčiai, nors pasirašymo ir išpirkimo mokesčiai nėra.
Pelningumo apskaičiavimo formulė
Grynosios turto vertės apskaičiavimas nustatomas pagal šią išraišką:
((Vf-Vi) / Vi) * 100
Pasirengę investuoti į rinkas?
Vienas didžiausių brokerių pasaulyje „eToro“ investavimą į finansų rinkas padarė labiau prieinamą. Dabar kiekvienas gali investuoti į akcijas arba pirkti akcijų dalis su 0% komisiniais. Pradėkite investuoti dabar turėdami vos 200 USD užstatą. Atminkite, kad svarbu mokyti investuoti, tačiau, žinoma, šiandien tai gali padaryti visi.
Jūsų kapitalui gresia pavojus. Gali būti taikomi kiti mokesčiai. Norėdami gauti daugiau informacijos, apsilankykite stock.eToro.com
Noriu investuoti su „Etoro“Kur:
Vi = pradinė akcijų vertė (momentas t).
Vf = galutinė akcijų vertė (momentas t + s)
Tarkime, kad bet kuris investuotojas, investavęs į fondą, „X management“ vadino 10 000 eurų kapitalu. Tuo metu fondo vienetų grynoji turto vertė buvo 10 EUR (Vi). Po vienerių metų (laikas t + s) akcijos buvo perkainotos dėl gerų rinkų rezultatų ir jų dabartinė vertė yra 15 EUR (Vf).
Koks buvo šio investicinio fondo pelningumas?
Taikant mūsų turimą formulę:
((15-10)/10)*100=50%.
Todėl visus metus fondas būtų gavęs 50% grąžą. Atkreipkite dėmesį, kad investuotojo kapitalas tampa 15 000 EUR, nepasikeitus jų akcijų skaičiui. Tuo metu t investuotojas turėjo 1000 akcijų po 10 € (10 000 € / 10 € / akcija), o tuo metu t + s investuotojas vis dar turi savo 1000 akcijų, tačiau dabar jų vertė 15 €. Taigi jo dabartinis kapitalas siekia 15 000 EUR (1 000 € * 15 € / akcija = 15 000 €)
Samdydami investicinį fondą informacinėse brošiūrose, apskaičiuojame pelningumą, apskaičiuotą skirtingiems laikotarpiams (paprastai 1, 3, 5 ir 10 metų). Tai leidžia mums susidaryti pirminį įspūdį apie šio fondo elgesį laikui bėgant ir už jį atsakingos valdymo komandos įgūdžius.
Nors pelningumas yra vienas pagrindinių rodiklių, į kurį reikia atsižvelgti renkantis investicinį fondą, reikėtų atsižvelgti ir į kitus veiksnius. Kai kurie iš jų būtų, pavyzdžiui, rizika, susijusi su investiciniu fondu, rinkomis, kuriose jis yra, įmonės, kurias jis turi savo portfelyje, turto, į kurį jis investuoja, rūšis ir kt.