Pelningumo rodikliai atitinka visumą finansinių ir ekonominių rodiklių, kuriais siekiama nustatyti, ar įmonė yra pelninga, ar ne.
Pelningumo rodikliai yra finansiniai rodikliai, lyginantys skirtingus įmonės balanso ar pelno (nuostolio) ataskaitos straipsnius. Jie siekia atsakyti į klausimą, ar įmonė sugeba sugeneruoti pakankamai išteklių savo išlaidoms apmokėti ir atlyginti savininkams.
Kam skirti pelningumo rodikliai?
Pelningumo rodikliai naudojami norint sužinoti, ar pelninga tęsti verslą. Jie taip pat padeda nustatyti, ar verslas vykdomas efektyviai. Tai reiškia, kad panaudojus jo turtą, sąnaudas ir darbuotojų pastangas galima kompensuoti padarytas investicijas ir patirtas išlaidas.
Jie yra labai naudingi norint gauti apžvalgą. Kitaip tariant, žvilgtelėję į vieną iš šių rodiklių, galime gauti labai vertingos informacijos apie įmonės finansinę padėtį.
Pelningumo rodiklių rūšys
Pelningumo analizei naudojami įvairūs koeficientai:
Grynasis nuosavo kapitalo pelnas
Matuoja akcininko naudą, palyginti su nuosavo kapitalo (kapitalo ir rezervų) balansine verte. Jis taip pat žinomas kaip nuosavo kapitalo grąža (ROE). Tikimasi, kad šis santykis bus didesnis nei grąža, kurią akcininkas gautų, jei panaudotų savo išteklius nerizikingai investuodamas (pavyzdžiui, vyriausybės obligacijas). Skaičiavimo formulė yra:
ROE = Grynasis pelnas / nuosavas kapitalas (arba įmonės nuosavas kapitalas)
Grynasis pardavimo pelnas
Tai atspindi galutinį pardavimo pelningumą, tai yra diskontuojant nusidėvėjimą, palūkanas ir mokesčius. Kuo didesnis, tuo didesnis pelnas už pardavimą, kurio paprastai tikimasi įmonėse su mažomis ribinėmis sąnaudomis. Jis apskaičiuojamas taip:
Grynasis pardavimo pelnas = Grynasis pelnas / pardavimai
Turto grąža (ROA)Ekonominis pelningumas
Tai pelningumas, kurį įmonė gauna iš viso turto. Numatomas šio rodiklio dydis priklauso nuo įmonės veiklos. Ekonominio pelningumo formulė yra:
Ekonominis pelningumas = Bendrasis pelnas / Visas turtas
Kur bendrasis pelnas yra pelnas prieš mokesčius ir palūkanas.
Įmonės pelningumas
Išmatuokite paties verslo pelningumą. Kuo didesnis santykis, tuo geresnė verslo perspektyva. Jis apskaičiuojamas taip:
Įmonės pelningumas = Bendrasis pelnas / Visas grynasis turtas
Tai taip pat galėtų būti apskaičiuojama taip:
Įmonės pelningumas = (Veiklos pajamos - veiklos sąnaudos) / (Turtas - amortizacija - atidėjiniai)
Finansinis pelningumas (ROE)
Jis matuoja, koks pelningas yra įmonės nuosavas kapitalas. Jis taip pat žinomas kaip ROE dėl savo akronimo anglų kalba „Return on Equity“. Manoma, kad:
ROE = Grynasis pelnas / nuosavas kapitalas = (pelnas-mokestis) / nuosavas kapitalas
Pardavimų pelningumas
Susiekite pardavimo sumą su ribiniais kaštais. Kuo didesnis rodiklis, tuo pelningesni pardavimai. Rodiklis yra:
Pardavimų pelningumas = Bendrasis pelnas / pardavimai
Dividendų pajamingumas
Jis matuoja santykį tarp akcininkams paskirstytų dividendų ir akcijų kainos. Tai apskaičiuojama taip:
Dividendų pajamingumas = Dividendas / dalis
Bendrovės pelningumas akcijų rinkoje
Susiekite grynąjį pelną su rinkos kapitalizacija. Taigi mes turime:
Įmonės akcijų rinkos grąža = Grynasis pelnas / rinkos kapitalizacija
Pelnas vienai akcijai (EPS)
Jis matuoja bendrovės gautą pelną, padalytą iš akcijų, į kurias padalijamas jos kapitalas, skaičiaus. BPA formulė yra:
EPS = Grynasis pelnas / akcijų skaičius
Kai kurie santykių analizės aspektai
Analizuojant pelningumo rodiklius, yra bent trys svarbūs aspektai:
- Kai kurie rodikliai išreiškiami procentais, kai kurie rodikliai gali pasirodyti labai dideli, tačiau absoliučiais skaičiais jie gali būti maži.
- Santykių dydis ar numatoma vertė priklausys nuo analizuojamo verslo tipo. Negalite tiesiogiai palyginti įmonės, kuriai reikalingos didelės investicijos į turtą su mažais ribiniais kaštais, santykių su labai mažo kapitalo, bet didelių kintamųjų sąnaudų įmone.
- Paslaugų įmonės paprastai nevisiškai atspindi darbo valandų kainą.