Grynųjų pinigų santykio poveikis atsiranda dėl kiekvienos šalies centrinio banko nuostatų, nustatančių privalomąsias atsargas, kurias bankai privalo laikyti kaip dalį savo indėlių.
Turime prisiminti, kad grynųjų pinigų santykis yra procentinė indėlių dalis, kurią bankai privalo laikyti privalomųjų atsargų pavidalu. Savo ruožtu, paprastai jis susideda iš banknotų ir monetų, esančių bankų sistemoje, tai yra bankų ir taupomųjų bankų, kurių biuruose yra patenkinti klientų likvidumo poreikiai, taip pat indėlius, laikomus banke. Centrinis bankas.
Privalomosios atsargos (RL) taip pat vadinamos bankų sistemos grynaisiais pinigais arba banko atsargų reikalavimais.
Privalomosios atsargos (RL) yra Pinigų bazės (BM) dalis, kuri yra visų prekių ir valiutų, esančių visuomenės rankose, vertė (EMP) ir banko atsargos (RB).
Banko atsargos išreiškiamos pagal šią formulę:
BM = EMP + RB
Grynųjų pinigų santykis turi lemiamą įtaką banko kreditui, indėliams ir pinigų ar M3 pasiūlai (žr pinigų suvestiniai rodikliai). Centrinis bankas nustato pinigų normą (privalomąsias atsargas arba NT) kaip pinigų kontrolės priemonę. Siekiant atsargumo, taip pat nustatomos privalomos atsargos, užtikrinančios, kad bankai turėtų pakankamai lėšų likvidumas indėlininkų poreikius. Tačiau įprasta yra tai, kad bankai neturi ypatingų atsargų ar ER, nes jie investuoja perteklinį likvidumą (ER) į lobių laiškai, verslo užrašai, tarpbankines paskolas ar iždo obligacijas.
Tada tokie pertekliniai rezervai nebebus tokie ir taps turtu, kuris uždirbs tam tikras palūkanas. Kai kuriose šalyse privalomųjų atsargų reikalavimai taip pat skiriasi atsižvelgiant į banko indėlių tipą; indėlių pagal pareikalavimą privalomųjų atsargų norma yra didesnė nei terminuotųjų ar taupomųjų indėlių.
Privalomųjų atsargų ar grynųjų pinigų norma bus lygi arba mažesnė nei 10% indėlių, į kuriuos atsižvelgta apskaičiuojant. Šiuo metu vidutinis atsargų lygis yra 2%.
- 2% taikoma daugumai banko indėlių, pavyzdžiui, indėlių iki pareikalavimo, kurių terminas yra trumpesnis nei 2 metai, ir turto pinigų rinkoje arba lengvai konvertuojamo į pinigus.
- Indėliams, kurių terminas yra ilgesnis nei 2 metai, taikomas privalomųjų atsargų procentas arba%.
Grynųjų pinigų santykio padidėjimo padariniai
- Padidėjus komercinių bankų grynųjų pinigų santykiui, sumažėja apyvartoje esančių pinigų kiekis, nes bankai pasiliks dalį savo pinigų, kad garantuotų savo klientų indėlius. Tokia situacija dažniausiai pasitaiko finansų krizės metu, siekiant išvengti užkrėtimo tarp bankų rizikos ir subalansuoti pusiausvyrą tarp paskolų išdavimo ir indėlių rinkimo, kurie yra pagrindinis jų verslas. Turime prisiminti, kad bankai paprastai dirba labai naudingai, nes gyvena iš žmonių surinktų lėšų.
- Šis poveikis susijęs su a pinigų politika, susidedantis iš padidinti intervencines ar tarpbankines palūkanų normas, siekiant padidinti atsargų / indėlių normą, branginant paskolas esant nepakankamoms atsargoms.
Grynųjų pinigų santykio sumažėjimo padariniai
- Sumažėjus grynųjų pinigų santykiui, bankai gali laisviau plėtoti savo veiklą ir daugiau skolinti visuomenei, skatinant paklausą, vartojimą ir pinigų kiekį apyvartoje. Tokia padėtis dažniausiai būna bangos ir kreditų plėtros laikotarpiu, nes ekonomikos finansinė padėtis yra geresnė, todėl klientų indėliams padengti turi būti numatyta mažiau privalomųjų atsargų.
- Grynųjų pinigų santykio kritimas yra susijęs su a ekspansinė pinigų politika, kurią sudaro palūkanų normų sumažinimas, siekiant sumažinti įmonių finansavimo išlaidas, savo ruožtu skatinant privačias investicijas.
Tokiu būdu bankas gali prisidėti arba paimti pinigus iš rinkos, grynųjų pinigų santykis yra atvirkščiai proporcingas pinigų daugikliui. Tai yra, jei Centrinis bankas, kaip priemonė pinigų politika, tam tikru momentu nusprendė padidinti teisėtą grynųjų pinigų santykį, pinigų suma, kurią būtų galima sukurti, būtų mažesnė (žr kaip bankai kuria pinigus), nes bankai išlaikytų didesnę gautų indėlių dalį.
Finansų rinkose padidėjus grynųjų ir bankų santykiui, apyvartoje yra mažesnė pinigų suma, todėl žmonės turės mažiau galimybių gauti kreditą ir investuoti.
Pavyzdys
Tarkime, einame į savo banką ir jo grynųjų pinigų santykis yra 2%, kurį nustato Centrinis bankas.
Jei nuspręsime įnešti 1 000 eurų į mūsų banką, turėsite skirti 20 eurų į savo atsargas, taigi suma, kurią bankas turės skolinti trečiajai šaliai, bus 980 eurų. Atlikdamas šią operaciją, bankas jau sukūrė pinigų, nes, viena vertus, banko indėlis yra 1 000 eurų, kita vertus, 980 grynųjų. Jei šią paskolą gavęs asmuo eitų į kitą finansų įstaigą, kad padėtų tuos 980 eurų, procesas būtų pakartotas. Bankas išlaikytų 2% ir paskolintų 960,4 euro, kad sukurtų daugiau pinigų.
Procesas galėtų būti kartojamas iš eilės, kol daugiau pinigų nebus galima sukurti dėl legalaus grynųjų pinigų santykio, kuris neleidžia pinigams nekontroliuojamai daugintis.
Svarbu paminėti, kad šie už vadinamojo indėlio galimybę centrinis bankas atlygins už rezervus, bet už mažesnę nei rinkos palūkanų normą. Tokiu būdu, kadangi už tą dalį atlyginama už mažesnę palūkanų normą, mūsų bankas bus įpareigotas taikyti didesnes palūkanas už savo išteklius, kad gautų bent jau tokį patį pelningumą, darant prielaidą, kad jis gali turėti visus savo grynuosius pinigus.
Redaktorius rekomenduoja:
Grynųjų pinigų santykis
Apskaičiuojami įsipareigojimai grynųjų pinigų santykiu
