Pozicijų likvidavimas - kas tai yra, apibrėžimas ir sąvoka
Pozicijų likvidavimas yra procesas, kurį finansų subjektai vykdo savo finansiniuose departamentuoseback office sureguliuoti savo klientų balavimo pozicijas rinkoje pas vertybinių popierių saugotoją ar depozitoriumą.
Be to, finansų įstaigos turi sureguliuoti savo pozicijas balanse ir pajamų ataskaitoje.
Kaip vyksta atsiskaitymo procesai?
Likvidavimo procesai bankuose turi dvigubą apskaitą:
- Viena vertus, paties banko.
- Kita vertus, atsiskaitymas su turgu ir kliringo namais.
Kaip ir visoje apskaitoje, likučių pozicijos ir pavadinimų skaičius turi sutapti, o nukrypimai turi būti minimalūs.
Daugeliu atvejų už vertybinių popierių pirkimą ir pardavimą rinkoje galima atsiskaityti D + 1, D + 2 arba D + 3 (paprastai atsiskaitymai SICAV), tačiau investuotojas galės matyti vertybinių popierių pirkimą ar pardavimą. vertybiniai popieriai vietoje dėl to, kad banko vidinė apskaita leidžia iš anksto atlikti kliento vykdymo apskaitos įrašus.
Labai svarbu, kad Banko skyriuje bankas turėtų gerų specialistų backoffice jų darbas turi būti kruopštus, o kai kuriais atvejais tai laikoma labai sudėtinga, ypač kai kyla atsiskaitymo problemų dėl nukreipimas tarptautinių vertybinių popierių ir išvestinių finansinių priemonių, nes žymėjimai dažniausiai yra užsienio valiuta, o produktai, kuriais prekiaujama, yra ne biržos rinkose.
Taip pat yra atsiskaitymo problemų dėl vertybinių popierių, kuriais prekiaujama tuo pačiu ISIN (identifikavimo kodu), bet skirtingomis valiutomis, arba išvestinių finansinių priemonių, kurių rinkos emitentai turi mažai likvidumo. Šis paskutinis atvejis pasitaiko kai kuriems garantuoja ir ETF, kurių kapitalizacija yra maža, paprastai mažiau nei vienas milijonas eurų.
Reikia atsižvelgti į tai, kad jei pozicija negali būti likviduota, tai yra nuostolis, kurį bankas turi prisiimti, nes jis neketina jo atimti iš kliento.
Likvidavimas įvykdžius naują akcijų rinkos reformą
Atsižvelgiant į naują akcijų rinkos reformą, atsiskaitymai atliekami pagal vienus įrašus, kurie leidžia mums aiškiau pamatyti, ar atsiskaityme su klientu įvyko klaida. Daugeliu atvejų atsitinka taip, kad operacijos suma nebuvo sulaikyta, kad būtų galima ją atlikti, arba, priešingai, likutis buvo sulaikytas, tačiau klientas prašo atšaukti ir jis neatleidžiamas tokiu būdu kad investuotojas, kurio jis neturi, galėtų atlikti kitą operaciją.
