Sisteminga, nediferencijuojama ar rinkos rizika priklauso nuo pačios rinkos, kurioje yra įtrauktas finansinis turtas, todėl jos negalima sumažinti.
Tai yra visos finansinio turto rizikos dalis, suskirstyta į sisteminę ir nesisteminę riziką.
Bendra rizika = sisteminė rizika + nesisteminga rizika
Sisteminga rizikos formulė
Sisteminė rizika yra matuojama naudojant beta versiją ir ją galima sumažinti tik tuo atveju, jei mes neveikiame toje rinkoje ir todėl neįgyjame šio saugumo.
Ją sudaro beta kvadratas ir rinkos skirtumai. Iš šios lygybės galime spręsti, kad sisteminė rizika yra lygi vertybinio popieriaus beta daliai (mažesnės nei 1 betos sumažins rinkos riziką, didesnės nei 1 betos padidins rinkos riziką), padaugintą iš rinkos dispersijos, galiausiai rizikos.
Todėl yra. kad daugeliu atvejų portfelio valdytojai stengiasi kuo labiau sumažinti šios rizikos riziką pasirinkdami vertybinius popierius su mažesne beta versija, nors tai ne visada gali sutapti su valdytojo tikslu, nes jie gali turėti kitų poreikių, tikslų arba kuriuos jie tam pasirinko pagrindinę analizę, pagrįstą jos pajamų ataskaita ir balansu.
Todėl valdytojas turi nustatyti ryšius tarp vertybinių popierių grąžos ir rizikos, naudodamas portfelio diversifikavimo metodus, kurie sumažina nesistemingą ar diversifikuojamą riziką.
Redaktorius rekomenduoja:
Nesisteminga rizika
Finansinio turto beta versija