Pietų jūrų burbulas įvyko gana audringu metu. Tai įvyko XVIII amžiaus pradžioje, kai karalių noras užkariauti naują pasaulį buvo pačiame įkarštyje. Užsukite Europoje vyko nenutrūkstami karai tarp skirtingų šalių dėl Amerikos kontrolės ir dominavimo pasaulyje.
Visa tai lėmė didžiulę valstybės skolą Anglijos, Prancūzijos ir Ispanijos karalystėms. Tai paskatino to meto didžiąsias valstybes, daugiausia Angliją, patirti vieną svarbiausių ekonominių burbulų istorijoje, sukėlusį labai stiprią ekonomikos krizę ir gilų ekonomikos nuosmukį.
Jei jie lieptų investuoti pinigus į įmonę ir pažadėtų, kad tai suteiks jums daug naudos, tačiau tiksliai nepasakys, ką ta įmonė daro, ar investuotumėte? Maždaug taip nutiko šiam burbului. Bendrovė buvo „South Seas Company“. Ši įmonė praktiškai nevykdė jokios veiklos, tačiau nepaisant to, jos akcijos per mažiau nei metus padidėjo daugiau nei 900%. Remiantis, kaip ir visais burbuliukais, iliuzija, kad kaina ir toliau kils, taip pat lūkesčiais, kad ši įmonė vykdys puikų verslą su Amerika.
Burbulo raida
Viena iš organizacijų, įsigijusių dalį Karalystės skolų, buvo Pietų jūrų įmonė. Ši bendrovė išleido akcijas, kad galėtų finansuoti save ir už tuos pinigus skolino valstybei mainais į palankius sandorius. Ir dar svarbiau, kad šiame susitarime buvo nustatyta, kad Pietų jūrų įmonė turės išimtinę teisę būti vienintele įmone, turinčia galią prekiauti su Pietų Amerikos kolonijomis Ispanijoje.
Prekybos išskirtinumo suteikimas sukėlė anglų investuotojų susidomėjimą. Investuotojai, pamatę puikią verslo galimybę naujame pasaulyje. Kas paskatino juos masiškai pirkti bendrovės akcijas iš Pietų jūrų. 1717 m. Įmonė vėl įsigijo skolą iš Anglijos.
Tuo pat metu santykiai tarp Anglijos ir Ispanijos vis blogėjo, todėl svajonė turėti išskirtinę prekybą su Amerika vis labiau nutolo ir įmonė beveik nebuvo aktyvi.
1719 m. Verslo modelį nukopijavo Prancūzija
1719 m. Prancūzijos valstybė Misisipės įmonei suteikė panašią išskirtinių Luizianos aukso indėlių išskirtinumą. Šios Prancūzijos bendrovės akcijų vertė per kelis mėnesius padidėjo 1900%, o tai pritraukė daug užsienio investuotojų, įskaitant daugybę anglų.
Tačiau Misisipės įmonė, kaip ir jos anglų bendravardė, beveik nevykdė jokios veiklos, o pinigus Prancūzijos vyriausybė panaudojo savęs finansavimui. Nepaisant realios ekonomikos, investuoti daugelio piliečių pinigus į vien vyriausybių skelbiamas spekuliacijas. Tai prisidėjo prie šių bendrovių vertės padidėjimo, neturėdamas tokio menkiausio ryšio su skatinama veikla. Taip sukeldamas tai, kad nebuvo nieko realaus, kuris palaikytų šį vertės padidėjimą.
Anglijos vyriausybė, norėdama sustabdyti kapitalo nutekėjimą į Prancūziją, bandė sukurti Misisipės bendrovės anglišką versiją, suteikdama daugiau išskirtinių nuolaidų Pietų jūrų įmonei. Tarsi to būtų negana, Pietų jūrų bendrovė pasiūlė nusipirkti visą Anglijos valstybės skolą. Tokiu būdu tai lėmė didžiulį bendrovės akcijų kainos pakilimą.
Be to, Anglijos vyriausybė taip pat spėjo, kad Ispanija liberalizuos savo prekybą, leisdama patekti į Anglijos bendrovę, visa tai siekdama padidinti bendrovės akcijų vertę. Nuo to, kad 1720-ųjų pradžioje verta mažiau nei 130 svarų, pavasarį daugiau nei 550 svarų.
Paskutinė burbulo fazė: euforija
Finansų rinkas apėmė didžiulė pirkimo euforija. Reikėtų prisiminti, kad visa tai paskatino spekuliacijos, emisijos patogiomis dalimis ir kiti gudrybės, kurias Anglijos vyriausybė organizavo sau finansuoti.
Prancūzijoje Misisipės įmonė, nepaisant sunkių pastangų, atrodo, sklandžiai veikia, patyrė žiaurią krizę. Investuotojai ėmė prarasti pasitikėjimą savimi ir rinkosi keistis vekseliais, kurie, kadangi įmonė niekada neveikė, netrukus buvo paskelbta nekonvertuojami, sukeldami rimtą ekonominę krizę.
Tuo tarpu Anglijoje tęsėsi akcijų kainų kilimas, kuris pritraukė daugiau spekuliantų, ir tai paskatino kurti įvairias bendroves, kurios toli nuo savo veiklos pradžios apgaudavo nieko neįtariančius investuotojus, kurie, vadovaudamiesi spekuliacija, nusipirko bet kokias akcijas, kurios atrodė pelningos. jiems. Jau birželio mėnesį bendrovės iš Pietų jūrų akcijos pasiekė didžiausią vertę ir siekė 1000 svarų.
Burbulas sprogo
Vėliau, tęsiant finansinį procesą, kurį matome visuose ekonominiuose burbuluose, tų pačių metų liepą kai kurie bendrovės investuotojai pradėjo parduoti savo akcijas, taip sukeldami nesustabdomą kainų susilpnėjimą. Rugpjūčio mėn. Pietų jūrų įmonė, siekdama susigrąžinti, praneša apie sultingų dividendų mokėjimą. Tai nedavė laukto rezultato ir rugsėjo pradžioje kilo panika ir kartu burbulo sprogimas. Padėtis buvo nekontroliuojama, akcijų vertė nuo 725 svarų rugsėjo 3 d. Iki 150 svarų rugsėjo 30 d.
Nepaisant Anglijos vyriausybės bandymų išgelbėti įmonę, tų pačių metų gruodį ji galiausiai žlugo, o jos akcijų kaina pasiekė pradinį lygį. Vis dėlto įmonė toliau dirbo, nors jos pajamos buvo vidutinės. Po kelių metų artėja prie pabaigos.
Ši krizė pražudė tūkstančius žmonių, pradedant profesionaliais investuotojais ir baigiant mažais taupytojais, kurie visus pinigus investavo į šių bendrovių reikalus. Daugelis jų prarado visas investicijas. Bendrovės direktoriai ir darbuotojai buvo apkaltinti sukčiavimu ir irŠalį ištiko gili ekonominė krizė.
Smalsus šios krizės anekdotas yra tai, kad joje dalyvavo puikūs to meto veikėjai. Tarp jų reikia pažymėti, kad vienas iš daugiausiai pinigų praradusių žmonių - praktiškai privertęs jį žlugdyti - buvo garsus mokslininkas Isaacas Newtonas.