Rinkos plotis yra priemonė, atspindinti, ar svarbų akcijų rinkos judėjimą lydi rinkos vertybių rinkinys, ar ne.
Mes žinome, kad vertybinių popierių biržas sudaro daug biržoje kotiruojamų bendrovių. Pavyzdžiui, Vokietijos „Dax30“ indeksą sudaro 30 bendrovių. 500 įmonių „S&P 500“. Ir „Ibex 35“ 35 įmonėms. Be to, kiekviena įmonė ar įmonė turi kiekvieno indekso sudėties koeficientą. Apytiksliai, svarbiausios įmonės pagal kapitalizaciją arba pagal prekybos apimtį turės didesnį svorį indekse. Tokiu būdu, nors įmonė gali sudaryti 5% indekso sudėties, kita gali dalyvauti tik 0,5%. Šia prasme rinka gali pakilti arba nukristi, motyvuojama keleto reikšmingą procentą atstovaujančių bendrovių kilimu ar kritimu.
Taigi iš rinkos pločio perspektyvos iš tiesų įdomu yra pamatyti, kiek akcijų pakyla ir kiek akcijų krenta, neatsižvelgiant į jų svorį indekse. Mes vadiname didėjančių ir krentančių verčių santykį rinkos platumu. Kuris yra judesio patikimumo matas.
Teigiamas ir neigiamas rinkos plotis
Kalbant apie rinkos platumą, tai reiškia sąvoką. Tačiau praktiniu požiūriu turime atskirti teigiamą rinkos plotą, neigiamą rinkos plotą ir neutralų rinkos plotį.
- Teigiamas rinkos plotis: Teigiama rinkos amplitudė atsiranda, kai didėjančių verčių skaičius yra didesnis nei mažėjančių verčių skaičius. Darant prielaidą, kad indeksą arba rinką sudaro 50 akcijų, jei 35 didėja ir 15 mažėja, rinkos plotis yra teigiamas.
- Neigiamas rinkos plotis: Neigiama rinkos amplitudė atsiranda, kai mažėjančių akcijų skaičius yra didesnis nei didėjančių akcijų skaičius. Darant prielaidą, kad indeksą arba rinką sudaro 100 akcijų, jei 70 mažėja, o 30 kyla, rinkos plotis yra neigiamas.
- Neutralus rinkos plotis: Jei kylančių ir krentančių verčių santykis iš esmės nesiskiria, galime sakyti, kad susiduriame su neutralia situacija. Pavyzdžiui, rinka, kurią sudaro 500 akcijų. Iš jų 260 kyla į viršų, o 240 - žemyn. Nors kylančių verčių skaičius yra didesnis nei tų, kurie krinta, protingiausia būtų patvirtinti, kad rinkos plotis yra neutralus. Kadangi nėra jokio esminio skirtumo, leidžiančio patvirtinti, kad visa rinka kyla.
Bet kokiu atveju yra kažkas daug svarbesnio nei rinkos dydžio ženklas. Tai yra indekso ar rinkos judėjimo palyginimas su rinkos amplitude. Vien rinkos plotis atskleidžia neišsamią informaciją. Todėl norint analizuoti rinką būtina ją palyginti.
Rinkos platumo rodikliai
Rinkos platumo rodikliai yra įrankiai, dirbantys su informacija, susijusia su vertybių kilimu ir kritimu. Šių rodiklių naudingumas yra tuo, kad jie naudojami kartu su rinka, kurioje jie apskaičiuojami. Yra daug rinkos platumo rodiklių, tačiau geriausiai žinomi:
- Žengimo / nusileidimo linija
- „McClellan“ osciliatorius
- Ginklų rodyklė
Šie trys rodikliai yra rinkos platumo rodikliai. Tačiau jų skaičiavimuose yra mažų detalių, dėl kurių jie skiriasi.
Rinkos platumo pavyzdys
Tarkime, kad S & P500 tendencija sumažėjo. Tai yra, indeksas yra nuosmukio link. Ir tą rudenį dauguma indekso reikšmių krenta. Galėtume sakyti, kad labai tikėtina, kad nuosmukis tęsis. Kadangi „S & P500“ krenta, bet ne dėl kelių verčių, o dėl daugumos, neatsižvelgiant į jo svorį. Rinkos nuotaika yra meškiška.
Dabar tarkime priešingą atvejį. S & P500 tendencija pakilo. Per tuos pakilimus kyla tik kelios vertybės. Tokiu atveju mums kiltų abejonių, ar šis pakilimas yra sveikas. Padidėjimą lemia kelios atsargos, kurios sudaro didelį procentą, tačiau daugelis akcijų krenta arba išlieka. Todėl skiriasi rinkos plotis ir indekso judėjimas.