Ekonometrinio modelio specifikacijos klaidos nurodo skirtingas klaidas, kurias galima padaryti renkantis ir apdorojant nepriklausomų kintamųjų rinkinį paaiškinant priklausomą kintamąjį.
Sukūrus modelį, jis turi atitikti teisingos specifikacijos hipotezę. Tai pagrįsta tuo, kad modeliui pasirinkti aiškinamieji kintamieji yra tie, kurie gali paaiškinti nepriklausomą kintamąjį. Todėl daroma prielaida, kad nėra nepriklausomo kintamojo (x), kuris galėtų paaiškinti nepriklausomą kintamąjį (y), ir kad tokiu būdu būtų pasirinkti kintamieji, leidžiantys prieiti prie teisingo modelio.
Modelio specifikacijos klaidos
Modelio specifikacijoje yra keletas klaidų, kurias galima sugrupuoti į tris dideles grupes:
1 grupė: jo veikimo būdas nenurodytas teisingai
- Atitinkamų kintamųjų praleidimas: Įsivaizduokime, kad norime paaiškinti bendrovės Y akcijų grąžą. Norėdami tai padaryti, mes pasirenkame PER, rinkos kapitalizaciją ir balansinę vertę kaip nepriklausomus kintamuosius. Jei laisvasis kintamasis koreliuoja su kuriuo nors iš kintamųjų, esančių modelyje, mūsų modelio klaida būtų koreliuojama su kintamaisiais, įtrauktais į modelį. Dėl to modelio įvertinti parametrai būtų nešališki ir nenuoseklūs. Taigi prognozių ir skirtingų modeliui atliktų bandymų rezultatai negalios.
- Transformuojami kintamieji: Regresijos modelio hipotezėje daroma prielaida, kad priklausomas kintamasis yra tiesiškai susijęs su nepriklausomais kintamaisiais. Tačiau daugeliu atvejų jų santykis nėra linijinis. Jei nepriklausomas kintamasis nebus atliktas būtinu transformavimu, modelis nebus tinkamas. Kaip nepriklausomų kintamųjų transformacijos pavyzdžius, imame logaritmus, kvadratinę šaknį arba kvadratą.
- Prastas duomenų pavyzdžių rinkimas: Nepriklausomų kintamųjų duomenys turi atitikti laiką, ty negali būti jokių nepriklausomų kintamųjų struktūrinių pokyčių. Įsivaizduokime, kad norime paaiškinti BVP kitimą X šalyje, naudodami vartojimą ir investicijas kaip nepriklausomus kintamuosius. Tarkime, valstybinėje žemėje toje šalyje yra atrastas naftos telkinys, o vyriausybė nusprendžia panaikinti mokesčius. Tai gali pakeisti šalies vartojimo įpročius, kurie nuo tos dienos bus laikomi neribotą laiką. Tokiu atveju turėtume surinkti dvi skirtingas laiko eilutes ir įvertinti du modelius. Vienas modelis prieš pakeitimą, kitas - po. Jei duomenis sugrupuotume į vieną imtį ir įvertintume modelį, turėtume blogai nurodytą modelį, o hipotezės, kontrastai ir prognozės būtų neteisingos.
2 grupė: nepriklausomi kintamieji koreliuoja su klaidų terminu laiko eilutėse
- Priklausomo kintamojo su atsilikimu kaip nepriklausomo kintamojo naudojimas: Kintamojo naudojimas su atsilikimu reiškia naudoti tų pačių kintamųjų, bet matuotų ankstesnį laikotarpį, duomenis. Tarkime, kad kaip priklausomą kintamąjį naudojame ankstesnį BVP modelį. Pridėkime prie modelio, be vartojimo ir investicijų, praėjusių metų BVP (BVP)t-1). Jei praėjusių metų BVP nuosekliai koreliuojamas su paklaida, apskaičiuoti koeficientai būtų neobjektyvūs ir nebūtų nenuoseklūs. Tai vėl padarytų negaliojančius visus hipotezių testus, prognozes ir pan.
- Numatyti praeitį: Kai matuojame kintamąjį, visada turime atsižvelgti į laikotarpį prieš tą, kurį norime įvertinti. Tarkime, kad mūsų priklausomas kintamasis yra X atsargų grąža, o nepriklausomas kintamasis yra PER. Tarkime, kad mes imsime galutinius vasario duomenis. Jei tai naudosime savo modelyje, padarysime išvadą, kad vasario pabaigoje didžiausią PER turėjusių akcijų grąža buvo didžiausia vasario pabaigoje. Teisinga modelio specifikacija reiškia, kad duomenis reikia imti nuo laikotarpio pradžios, kad būtų galima numatyti vėlesnius duomenis, o ne atvirkščiai, kaip ankstesniame atveju. Tai vadinama praeities spėjimu.
- Išmatuokite nepriklausomą kintamąjį su klaida: Tarkime, kad mūsų nepriklausomas kintamasis yra akcijų grąža, o vienas iš mūsų nepriklausomų kintamųjų yra nominali palūkanų norma. Atminkite, kad nominali palūkanų norma yra palūkanų norma plius infliacija. Kadangi ateityje nominalios palūkanų normos infliacijos komponento nepastebima, kintamąjį matuotume su paklaida. Norėdami teisingai įvertinti palūkanų normą, turėtume naudoti laukiamą palūkanų normą ir kad būtų atsižvelgta į numatomą infliaciją, o ne į dabartinę.