Gegužės 24 d. BBVA prezidentas Francisco Gonzálezas sakė Tarptautinių finansų institutui, kad „neigiami procentai žudo bankus“. Šie teiginiai yra sudaryti sudėtingoje ekonominėje situacijoje, kai Europos centrinis bankas bando atgaivinti Europos ekonomiką vykdydamas vis agresyvesnę pinigų plėtros politiką ir pasiekdamas tašką, kai realiosios palūkanų normos yra neigiamos.
Laukiant, kol bus pastebėtos šių priemonių pasekmės realioje ekonomikoje (kadangi augimas ir darbo vietų kūrimas vis dar silpnas, o euro zona vis dar yra ant defliacijos slenksčio), aišku yra tai, kad bankų rezultatus neigiamai paveikė palūkanų normų kritimasPo aštuonerių metų krizės nė vienam iš didžiųjų Ispanijos subjektų nepavyko pasiekti pelno iki 2007 m. Tačiau gali kilti klausimas, ar pinigų politika yra atsakinga tik už naują situaciją.
Bet kokiu atveju nėra jokių abejonių, kad finansų sektorių (ir ypač bankų sektorių) paveikė gilūs ekonomikos pokyčiai, kurie ne tik daro įtaką jo rezultatams šiuo metu, bet ir verčia jį išradinėti iš naujo, kad įmonės galėtų išlikti konkurencingos. ateitis.
Laimei, sektoriui galime pasakyti, kad vienintelis iš esmės neigiamas veiksnys (istorinis palūkanų normų minimumas) taip pat yra laikinas: juk pinigų kaina svyruoja pagal ekonominius ciklus ir pinigų sistemos sąlygas, o jei Nuo pat pradžių krizės, rodikliai nenustojo mažėti, o ateityje jie bus linkę atsigauti. Tiesa, kad peržiūra į viršų vėluoja dėl lėto atsigavimo ir defliacijos rizikos euro zonos atveju, tačiau ilgalaikė perspektyva yra ta, kad palūkanos vėl kils (Jungtinėse Valstijose iš tikrųjų jau jie darai).
Kita vertus, pinigų rinkos raida nuo 2007 m., Atrodo, patvirtina keynesietišką atvirkštinio proporcingumo tarp fiksuotų pajamų rinkų ir palūkanų normų maksimumą. Kitaip tariant, krintant orientacinėms palūkanoms, obligacijų kaina pakilo, kadangi jų siūlomą pelningumą buvo vis sunkiau rasti rinkoje. Kita vertus, šis kainų padidėjimas fiksuotų pajamų rinkoje verčia daugelį investuotojų kreiptis į akcijas, o tai sukėlė akcijų rinkų kilimą. Iš tikrųjų 2007–2016 m. Duomenys rodo, kad palūkanų normų kritimas sutapo su akcijų indeksų kilimu tiek Europoje (FTSE 100), tiek JAV (S&P 500).
Kas daugiau, paprastas centrinių bankų siūlomas finansavimas sumažina įstaigų priklausomybę nuo lėšų, kurias jie gauna iš savo klientų, leidžiant jiems pasiūlyti mažesnes indėlių palūkanas. Tokiu būdu mažiesiems taupytojams sumažėjo grąža, kurią jie gauna už savo santaupas, ir yra ne vienas, kuris jau reikalauja alternatyvių taupymo produktų. Dėl šios priežasties nuo krizės pradžios bankai savo klientams pradėjo siūlyti įvairesnes alternatyvas, daugiausia su produktais, kurie didesniu ar mažesniu mastu yra orientuoti į akcijų ar įmonių fiksuotų pajamų grąžą. Bet kokiu atveju, po truputį mintis, kad norint gauti pelningumą, reikia labiau rizikuoti, perima mažuosius taupytojus - tai aksioma, kuri yra vienas iš pagrindinių investavimo principų, tačiau kurią daugelis pamiršo per aukštas palūkanų normas. …
Antrasis veiksnys yra nauja bankų reguliavimo sistema, kurią pertvarkė dauguma išsivysčiusių šalių, siekdama užtikrinti bankų mokumą, apsaugoti juos nuo rizikos, atsirandančios dėl rinkos nepastovumo, ir išvengti rimtų problemų, dėl kurių ūkio subjektai patyrė krizę. 2007 m. Krizė. Praktiškai visais atvejais dėl naujojo reglamento priverstinai padidėjo atidėjiniai deponuoti centriniuose bankuose, taip pat įsiskolinimų ribos, susijusios su nuosavu kapitalu. Savo ruožtu įsipareigojimas atiduoti didėjančias kapitalo sumas turėjo didelę įtaką pelnui, todėl daugelio subjektų pajamų ataskaitos buvo raudonos.
Trečiąjį veiksnį galbūt sunkiau apibrėžti, nes jis vyksta ilgesnį ir sudėtingesnį procesą, o tai yra naujas visuomenės požiūris į finansų sektorių. Pokyčiai šiuo klausimu yra labai įvairūs, pradedant naujomis klientų reikalaujamomis paslaugomis (tokiomis kaip didesnis interneto prieinamumas ar aukščiau minėti mišrūs produktai, norint sutaupyti mažų lėšų) ir vis mažiau naudojant mažmeninės bankininkystės biurus. Galiausiai taip pat svarbu prisiminti, kad naujų finansinių agentų (pvz., sutelktinis finansavimas, platformos bitkoinasir kt.) daro prielaidą, kad rinkoje yra daugiau konkurentų. Visi šie pokyčiai privertė bankus permąstyti savo verslo modelį ar bent jau požiūrį į klientą ir tai darys ateityje, kad prisitaikytų prie vis labiau kintančios rinkos.
Paskutinis, ryšių technologijų plėtra leido eksponentiškai augti internetinę bankininkystę (kurį, kaip jau komentavome, lydėjo klientų įpročių pasikeitimas, kuris teikia pirmenybę šiai paslaugai, kenkdamas asmeniniam aptarnavimui biuruose). Tačiau bankininkystės transformacija tuo metu nesibaigė, bet išplito į mobiliąsias technologijas: šiais laikais atsiranda vis daugiau subjektų, leidžiančių vartotojams pasiekti savo sąskaitas ir atlikti įvairiausias operacijas per mobiliąsias programas ar net planšetinius kompiuterius. Be to, augant internetiniams pirkimams visame pasaulyje, atsirado ir bankų siūlomos saugios mokėjimo platformos - tai jau viena iš savybių, identifikuojančių svarbiausius subjektus.
Visi šie laikini ir struktūriniai pokyčiai giliai pertvarkė sektorių nuo pat pirmųjų mūsų amžiaus metų. Kita vertus, 2007 m. Krizė paskatino daugelį mažesnių subjektų pasitraukti iš verslo, todėl atsirado labiau koncentruotas sektorius, kuriame buvo mažiau bankų, bet didesnis nei bet kada. Šiame kontekste subjektų stiprėjimas reiškia intensyvesnę konkurenciją dėl rinkos dalių, o didelę jų sėkmės dalį būtinai nulems jų sugebėjimas ne tik diegti naujoves, bet ir prisitaikyti prie pačios visuomenės pokyčių.