Orientacinė norma yra ta, kurią nustato oficialus subjektas ir kuri yra pagrindas apskaičiuojant palūkanų normą, kuri bus mokama už finansinę operaciją. Tai, paprastai pridedant sklaidą, vadinamą plitimu.
Kitaip tariant, nuorodos tipas veikia kaip "grindys" arba "grindys", prie kurių pridedamas papildomas procentas. Tokiu būdu nustatoma paskolos palūkanų norma.
Kai kurios žinomos palūkanų normos yra šios:
- „Euribor“: tai palūkanų norma, už kurią euro zonos bankai skolina pinigus vieni kitiems. Europos pinigų rinkų institutas (EMMI) jį skaičiuoja kasdien.
- „Libor“: tai palūkanų norma pagrįsta norma, kuria Didžiosios Britanijos bankai skolina pinigus vienas kitam tarpbankinėje rinkoje. Ją kasdien skelbia Didžiosios Britanijos bankininkų asociacija.
- Pagrindinė norma arba pagrindinė norma: Tai palūkanų norma, kurią JAV bankai taiko savo geriausiems klientams, t. Y. Tiems, kuriems yra mažiausia įsipareigojimų nevykdymo rizika.
Orientacinė norma ir pinigų politika
Centriniai bankai nustato orientacinę normą, pagal kurią valdo pinigų politiką. Taip yra todėl, kad šis rodiklis yra tarpbankinių paskolų pagrindas.
Kad suprastume tai, kas išdėstyta pirmiau, turime atsižvelgti į tai, kad pinigų valdžia reikalauja iš bankų privalomųjų atsargų reikalavimo (atsargų, kurių negalima naudoti). Taigi tie finansiniai subjektai, kurie neatitinka minėto reikalavimo, gali reikalauti trumpalaikių paskolų iš kitų perteklinių įstaigų.
Taigi šių kreditų tarp finansinių institucijų kaina yra žinoma kaip tarpbankinė palūkanų norma. Tai skirsis ta pačia kryptimi, kaip ir orientacinė norma (jei viena eina aukštyn arba žemyn, kita taip pat eina).
Taigi, orientacinė norma veikia kaip pinigų politikos priemonė, nes jai kylant didėja ir tarpbankinė palūkanų norma, o tai brangina bankų lėšas. Todėl palūkanų normos visuomenei kils, o skolinimas bus sustabdytas.
Priešingai, jei bus sumažinta orientacinė norma, sumažės ir finansavimo išlaidos. Tokiu būdu, pavyzdžiui, ekonomikai gali būti impulsas nuosmukio sąlygomis.
Nuorodos tipo pavyzdys
Tarkime, kad bankas suteikia hipotekos paskolą su kintama palūkanų norma, kai orientacinė norma yra „Euribor“ plius 5% skirtumas.
Taigi, jei „Euribor“ bus -0,28%, paskolai bus taikoma 4,72% palūkanų norma.
Reikėtų pažymėti, kad, kadangi tai kintamos palūkanų normos finansavimas, kiekvienas mokėjimo laikotarpis (pavyzdžiui, kiekvieną mėnesį) bus atnaujinamas palūkanų norma.
Persiuntimo normos privalumai ir trūkumai
Orientacinė norma yra skolintojo pranašumas, atsižvelgiant į tai, kad užtikrinamos minimalios pajamos. Tačiau palūkanų norma laikui bėgant gali labai skirtis. Taigi kreditoriaus pajamos taip pat gali būti nestabilios.
Kita vertus, skolininko požiūriu, referencinės palūkanų normos pranašumas yra tas, kad tai padeda jiems suprasti, kaip apskaičiuojamos finansavimo išlaidos.
Tačiau jei orientacinė norma bus per aukšta, tai gali turėti įtakos skolininko finansams.
