Centrinis bankas yra subjektas, turintis oficialių pinigų gamybos ir paskirstymo monopoliją valstybėje ar šalių bloke. Savo ruožtu būtent institucija diktuoja pinigų politiką, reguliuojančią pinigų pasiūlą ekonomikoje.
Kitaip tariant, centrinis bankas išleidžia banknotus ir monetas, kurie vėliau pasiekia vartotojus. Be to, ji naudoja įvairias priemones (kurias paaiškinsime vėliau), kad valdytumėte rinkoje cirkuliuojančią pinigų sumą.
Apskritai centrinis bankas yra finansų įstaiga, turinti atsakomybę prižiūrėti ir kontroliuoti finansų sistemos veikimą. Ir, tiksliau, reguliuoti apyvartoje esančią pinigų sumą.
Centrinio banko ypatybės
Pagrindinės centrinio banko savybės yra šios:
- Tai subjektas, nepriklausomas nuo politinės valdžios. Dėl šios priežasties jos sprendimai tiesiogiai nepriklauso nuo to meto vyriausybės, bet nuo direktorių tarybos. Tačiau šią įstaigą kartais skiria kita institucija, pavyzdžiui, parlamentas, todėl visada yra politinio kišimosi galimybė.
- Vykdykite jos įstatų įgaliojimus. Pavyzdžiui, išlaikykite metinę infliaciją nuo 1% iki 3%. Šiuos tikslus nustato valstybė, ir jie turėtų būti ilgalaikiai, net jei pasikeistų valdžios institucijos.
- Pastaruoju metu jie suvaidino pagrindinį vaidmenį kovojant su ekonominėmis krizėmis. Pavyzdžiui, JAV federalinis rezervas įgyvendino kiekybinio skatinimo planą 2010–2011 m. Tai susidarė iš vyriausybės obligacijų už 600 milijardų dolerių pirkimo, kad į sistemą būtų įnešta likvidumo.
Centrinio banko funkcijos
Centrinio banko funkcijas galima apibendrinti penkiomis:
1. Priimkite piniginę problemą
Iš tikrųjų pinigų išleidimo monopolija istoriškai buvo funkcija, sukėlusi centrinių bankų atsiradimą.
Taigi atlikdamas šią funkciją centrinis bankas tampa vieninteliu subjektu, turinčiu leidimą vykdyti pinigų emisiją ir išleisti į apyvartą ar išimti pinigus, vadinamus teisėta mokėjimo priemone.
2. Vyriausybės bankininkas
Kita vertus, vyriausybės bankininko funkciją galima suskirstyti į dvi subfunkcijas:
į. Bendrosios bankininkystės paslaugos
Viena vertus, centrinis bankas, būdamas vyriausybiniu bankininku, dirba kaip ir bet kuris bankas su savo sąskaitų savininkais, tik šiuo atveju vienintelis jo sąskaitos turėtojas yra Vyriausybė.
Žinoma, už šią funkciją jis gali atlikti inkasacijas ir mokėjimus, atitinkančius viešojo administravimo veiklą, taip pat atsiskaityti su valstybės sąskaitomis.
b. Vyriausybės finansų agentas
Panašiai šiame padalinyje centrinis bankas taip pat teikia paskolas Vyriausybei, tai yra, susidaro vidinė valstybės skola.
Šis Vyriausybei suteiktas kreditas taip pat yra būdas išplėsti pinigus, todėl tai taip pat gali turėti įtakos infliacijai.
3. Paskutinės galimybės skolintojas
Paskutinio skolintojo funkcijos atveju tai atsitinka, kai komerciniai bankai susiduria su likvidumo problemomis, tada jie kreipiasi į centrinį banką kaip paskutinę galimybę paskolinti jiems reikalingas lėšas, išspręsti jų finansines problemas.
4. Dalinių atsargų ir kliringo namų saugojimas
Kalbant apie kliringo centrą, tai yra funkcija, kurią sudaro atsiskaitymas tarp bankų tarp visų finansų sistemos komercinių bankų per centrinį banką.
Be jokios abejonės, centrinis bankas tampa bankų banku, nes tarpbankinės sąskaitos atsiskaitomos jam prižiūrint.
5. Užsienio valiutos atsargų saugojimas
Todėl saugodamas užsienio valiutos atsargas, siekdamas valiutų kurso stabilumo, centrinis bankas siekia išlaikyti užsienio valiutos atsargas.
Kadangi valiuta yra bet kokia užsienio valiuta, kuri yra perkama ir parduodama tam tikroje šalyje, ir valiutos kursas yra kaina, kurią turi užsienio valiuta.
Tokiu būdu jis stengiasi išlaikyti stabilų valiutos kursą.
Centrinio banko priemonės
Pagrindinės centrinio banko priemonės yra šios:
- Orientacinė palūkanų norma: Būtent rodiklis laikomas pagrindu nustatant paskolų tarp bankų palūkanas. Tai tada perduodama klientams. Taigi, jei centrinis bankas sumažins orientacinę palūkanų normą, paskolos tarp finansų įstaigų bus pigesnės, todėl paskolos privatiems asmenims taip pat ims mažesnes palūkanas.
- Nėrinių norma: Pagal įstatymą bankai turi rezervuoti banko rezervą, kuris yra jų indėlių procentinė dalis. Minėtas kapitalas turi būti laikomas grynaisiais pačios finansų įstaigos saugyklose arba sąskaitoje šalies centriniame banke.
- Atviros rinkos operacijos: Pinigų institucija prekiauja finansinėmis priemonėmis komerciniuose bankuose. Pirkdami šiuos popierius, jūs duodate pinigų savo kolegai, įleisdami į sistemą likvidumo. Kita vertus, jei juos parduodate, sumažinate pinigų kiekį.
Centrinis bankas naudoja visas šias priemones vykdydamas anticiklinę pinigų politiką. Jei ekonomikos augimas lėtėja, tai gali, pavyzdžiui, sumažinti orientacinę palūkanų normą. Kaip paaiškinome aukščiau, tai kreditą žmonėms daro pigesnį. Todėl paskolos ir namų ūkių vartojimas didės, didindami bendrąjį vidaus produktą (BVP).
Kitas būdas įgyvendinti anticiklinę pinigų politiką yra privalomųjų atsargų normos sumažinimas. Taigi bankai turės daugiau išteklių skolinti visuomenei. Vadinasi, padidės asmenims suteiktas kreditas ir padidės privačios išlaidos.
Trečia alternatyva būtų vertybinių popierių, tokių kaip atpirkimas, pirkimas vykdant atvirosios rinkos operacijas. Dėl to padidės sistemos likvidumas, padidindamas turimas lėšas, skirtas paskolinti vartotojams.
Reikėtų pažymėti, kad atpirkimo atveju, pasibaigus priemonės laikotarpiui, komercinis bankas perparduos vertybinius popierius pinigų institucijai. Taigi jis grąžina gautą likvidumą pridedant palūkanas.
Pirmiau išdėstyti dalykai gali įvykti ir atvirkščiai. Jei ekonomika plečiasi per greitai, centriniai bankai gali padidinti palūkanų normas arba padidinti privalomųjų atsargų reikalavimą, kad sumažintų pinigų pasiūlą ekonomikoje.
Centrinių bankų kilmė
Pirmasis centrinis bankas galbūt yra Švedijos bankas, įkurtas 1668 m. Tačiau žymesnis buvo Anglijos bankas, kurį 1694 m. Įsteigė monarchas Williamas III, siekdamas suteikti finansinę paramą karūnai. Tačiau ji buvo įsteigta kaip privati valdoma įmonė ir tokia išliko iki nacionalizavimo 1946 m.
Pažymėtina, kad per visą XIX amžių buvo įsteigtos kelios pinigų institucijos. Tai pasakytina, pavyzdžiui, apie Prancūzijos banką, įkurtą 1800 m., Ir Vokietijos „Reichsbank“, įsteigtą 1876 m. Pastarasis subjektas tęsėsi iki pat jo iširimo 1945 m., Pasibaigus Antrajam pasauliniam karui.
Kita vertus, pirmasis JAV centrinis bankas veikė 1791–1811 m., O antrasis - 1816–1836 m. Abu, kaip ir Anglijos bankas, buvo privatūs subjektai, suformuoti vyriausybei finansiškai paremti. Taigi, praėjus daugiau nei septyniasdešimt metų be pinigų politikos valdymo organo, garsusis federalinis rezervas gimė 1913 m.
Centrinio banko pavyzdžiai
Keletas centrinių bankų pavyzdžių:
- Venesuelos centrinis bankas (BCV)
- Meksikos bankas (Banxico)
- Europos centrinis bankas (ECB)
- Federalinių rezervų sistema (FED)
- Japonijos bankas (BoJ)
- Anglijos bankas
- Kinijos liaudies bankas (BPC)