Palūkanų skirtumas yra premija, kuri imama iš etalono indekso, kad būtų apskaičiuota finansiniam turtui / įsipareigojimams taikoma palūkanų norma. Pavyzdžiui, „Libor“ + 1% arba „Euribor“ + 1%.
Kai tam tikri produktai ar finansinis turtas yra perkami ar parduodami, jie susiejami su palūkanų norma. Ši palūkanų norma bus jūsų aiški grąža. Jį gaus asmuo, kuris jį perka (kai tai yra turtas), arba už jį bus sumokėta (kai tai yra įsipareigojimas). Prie šios palūkanų normos pridedamas tam tikras procentas, kurį lems įvairios aplinkybės.
Skirtumą tarp didesnio ar mažesnio skirtumo, be kitų aplinkybių, lemia likvidumo, termino, išsimokėjimo rizika arba su klientu susijusi kredito rizika. Kuo didesnė rizika, susijusi su produktu, ar didesnė įsipareigojimų nevykdymo rizika, tuo didesnis palūkanų skirtumas.
Todėl paprastu būdu suprantamas palūkanų skirtumas yra skirtumas tarp referencinio indekso ir palūkanų normos, kuria prekiaujama nagrinėjamu produktu.
Jis taip pat žinomas kaip palūkanų skirtumas nuo palūkanų, kurias bankas ima už ilgalaikių paskolų siūlymą, ir palūkanų, kurias jis siūlo už savo klientų pinigus (paprastai per indėlius), skirtumą. Šis skirtumas yra nauda, kurią bankai gauna prisiimdami skolinimo riziką, didesnę nei skolina. Taip yra todėl, kad jos siūlomi indėliai paprastai yra trumpalaikiai, o jos suteikiamos paskolos dažniausiai yra labai ilgalaikės (hipotekos, asmeninės paskolos ir kt.).
Dažniausiai susidomėjimas plinta
Finansų rinkose yra begalė interesų skirtumų. Tipiškiausi aptariami toliau.
- Palūkanos, paskirstytos už hipoteką: Tai yra skirtumas, kurį bankas ima iš kliento, kai jis sudaro hipotekos paskolą. Bankas naudoja tam tikrą nuorodą, priklausomai nuo šalies, kurioje jis yra. Pavyzdžiui, Europoje hipotekai apskaičiuoti naudojamas 10 metų „Euribor“.
- Palūkanos už įmonės obligacijas: Būtent skirtumas taikomas bet kurios įmonės įmonių skolų emisijai. Tam paprastai naudojamas nerizikingas turtas. Šis nerizikingas turtas paprastai yra išleidimo šalies 10 metų valstybės skola.
- Palūkanų skirtumas tarp valiutų: Tai yra valiutų poros palūkanų skirtumas. Pavyzdžiui, jei Kanados dolerio palūkanų norma yra 2,25%, o Meksikos peso - 7,5%, skirtumas būtų 5,25%.
Palūkanų skirtumo pavyzdys
Ponas Petersplatzas yra Vokietijos gyventojas ir eina į banką prašyti hipotekos paskolos. Jam reikia 200 000 eurų namui nusipirkti. Tarkime, kad 10 metų „Euribor“ (pagrindinis hipotekų skaičiavimo etalonas) yra 2%. Nagrinėdamas asmeninę situaciją ir analizuodamas operacijos riziką, bankas, į kurį eina p. Petersplatz, nusprendžia hipotekos paskolai taikyti palūkanų normą 3,5 proc.
Taikomos 3,5% palūkanos susideda iš dviejų komponentų. 2% (banko pinigų kaina) ir 1,5% (palūkanų skirtumas). Todėl šis palūkanų skirtumas būtų tas, kurį bankas uždirbs už p. Petersplatzui paskolintą sumą.