Fiksuotų pajamų portfelis yra investicijų portfelis, leidžiantis jo savininkams, kurie gali būti vienas ar daugiau asmenų (fiziniai ar juridiniai), gauti pelną pagal jų nuosavybės lygį. Jam būdingas fiksuotų pajamų finansinių vertybinių popierių grupavimas.
Į fiksuotų pajamų portfelį įeina turtas, kurio grąža laikui bėgant yra gana stabili. Todėl investuotojui kyla mažiau neapibrėžtumo, palyginti su kitomis galimybėmis, tokiomis kaip akcijų rinka.
Fiksuotų pajamų portfelio turtas
Fiksuotų pajamų portfelį daugiausia sudaro šis turtas:
- Terminuoti indėliai: Vartotojas dalį savo kapitalo perduoda finansų įstaigai nustatytam laikotarpiui. Pasibaigus tam laikotarpiui, jūs grąžinate pinigus ir palūkanas.
- Lobio raidės: Tai vyriausybės išleisti skolos vertybiniai popieriai. Investuotojas jas įsigyja mainais už palūkanų mokėjimą ir pinigų grąžą per laikotarpį, kuris gali svyruoti nuo trijų iki aštuoniolikos mėnesių.
- Obligacijos: Privatūs ir valstybiniai subjektai išleidžia šiuos titulus, kad pritrauktų kapitalą ir finansuotų jų veiklą. Įstaiga moka kreditoriui už uždirbtas palūkanas, pavyzdžiui, kiekvieną mėnesį. Taip pat ji grąžina kapitalą, paprastai investuotą pasiskolinimo laikotarpio pabaigoje.
- Fiksuotų pajamų fondai: investiciniai fondai, kurie investuoja tik į fiksuotų pajamų priemones.
Fiksuotų pajamų portfelio pajamos
Tai, kad portfelis yra fiksuotų pajamų, dar nereiškia, kad investuotojai visais laikotarpiais gaus tą pačią grąžą. Tačiau neabejotina, kad jiems kyla mažesnė rizika, palyginti su akcijomis (akcijomis).
Įvairūs veiksniai lemia turto pelningumą. Pavyzdžiui, dėl skolos, kurią išleidžia įmonės, mokėjimas ne visada yra fiksuotas. Pastarasis įvyksta obligacijose su kintamais kuponais, kur palūkanų norma skiriasi priklausomai nuo rinkos rodiklio, pvz., „Euribor“ ar „Libor“, rezultatų.
Be to, visada yra tikimybė, kad išduodanti bendrovė susidurs su finansinėmis problemomis vykdydama mokėjimą savo kreditoriams.