Finansų rinkų rūšys reiškia skirtingas finansų rinkas, kuriose keičiami finansiniai produktai ar priemonės, vadinami finansiniu turtu.
Finansų rinkos yra viena iš rinkos rūšių, kartu su vartojimo prekių rinka, vartojimo prekių rinka, paslaugų rinka ir pramonės produktų rinka.
Šiame straipsnyje mes išsamiai išanalizuosime finansų rinkų tipus, tačiau norėdami pamatyti rinkos palūkanas globaliau, pridėjome šią nuorodą:
Žr. Rinkos tipusFinansų rinkos pasižymi ta pačia savybe ir tai yra tai, kad tai yra fizinės ar virtualios erdvės, kuriose ekonominiai subjektai keičiasi finansiniu turtu ir kurioje yra nustatytos minėto turto kainos.
Paprastas klasifikavimas
Yra keletas finansų rinkų tipų. Pagrindinis būdas juos atskirti priklauso nuo investavimo laiko:
- Pinigų rinka: keičiamas trumpalaikis finansinis turtas (mažiau nei 12-18 mėnesių).
- Kapitalo rinka: keičiamasi ilgesnio laikotarpio finansiniu turtu. Tokio tipo rinkoms priklauso akcijų, fiksuotų pajamų ir išvestinių finansinių priemonių rinkos.
Svarbiausių finansų rinkų reitingavimas
Išsamesnis finansų rinkų tipų klasifikavimas yra toks, kurį išsamiau pamatysime vėliau:
- Pinigų rinka.
- Kapitalo rinka. Kapitalo rinkoje yra šios dvi rinkos: fiksuotų pajamų rinkos ir akcijų rinkos.
- Išvestinių finansinių priemonių rinka. Savo ruožtu jie skirstomi į:
- Organizuotos rinkos: jas standartizuoja ir kontroliuoja kliringo namai. Viduje daugiausia randame finansinių ateities rinką ir finansinių galimybių rinką.
- Neorganizuotos rinkos (OTC).
- Žaliavų (prekių) finansinė rinka.
- Valiutų rinka (Forex rinka).
- Spartusis turgus.
- Draudimo rinka.
- Tarpbankinė rinka. Nors jis paprastai yra integruotas pinigų rinkoje, dėl savo dydžio ir svarbos kartais jis priskiriamas kitai atskirai finansų rinkai.
- Kriptovaliutų rinka.
Pažiūrėkime finansų rinkų tipus išsamiau:
1. Pinigų rinka
Pinigų rinka yra didmeninių rinkų rinkinys, kuriame keičiamasi trumpalaikiu finansiniu turtu. Jos dalyviai yra didelės įstaigos ir specializuoti finansiniai tarpininkai.
Savo ruožtu pinigų rinką galime suskirstyti į tris:
- Tarpbankinės pinigų rinkos: Šioje rinkoje finansų įstaigos vykdo paskolų ir kreditų operacijas naudodamosi tarpbankiniais indėliais, trumpalaikėmis išvestinėmis finansinėmis priemonėmis (FRA), trumpalaikių palūkanų normų apsikeitimo sandoriais ar kitu finansiniu turtu, kurių terminas paprastai yra viena diena arba savaitė.
- Verslo turto rinka: Šioje rinkoje išsiskiria komerciniai vertybiniai popieriai, kurių skolos priemones išleidžia trumpalaikės įmonės ir į kurias įeina mokėjimo įsipareigojimas (kurių mokėjimo garantija yra jie patys). Todėl tai yra verslo finansavimo forma.
- Valstybės skolos pinigų rinka: Šioje rinkoje yra prekiaujama šalies iždo išleista trumpalaike valstybės skola, vadinama iždo vekseliais. Norėdami tai padaryti, iždas skelbia keletą aukcionų, iš anksto pranešdamas apie kalendorių. Labiausiai žinomos iždo vekseliai yra JAV, vadinami t-vekseliais (iždo vekseliais).
2. Kapitalo rinka
Kapitalo rinka yra ta, į kurią rinkos agentai eina finansuoti save vidutiniu ir ilguoju laikotarpiu (ilgiau nei 12 ar 18 mėnesių). Prekiaudami ilgalaikiu turtu nei pinigų rinkoje, jūs įtraukiate didesnę riziką.
Mes galime jį suskirstyti į dvi rinkų rūšis:
- Fiksuotų pajamų rinka: Fiksuotų pajamų vertybiniais popieriais (obligacijomis, vekseliais ir kt.) Prekiaujama, todėl jų turėtojas yra emisijos bendrovės kreditorius. Tai taip pat žinoma kaip kredito rinka.
- Akcijų rinka: Akcijomis prekiaujama, ši rinka populiariai vadinama akcijų rinka. Tam įmonės, kurios yra įtrauktos į vertybinių popierių biržą, padalija savo kapitalą į dalis ir tai jos vadina akcijomis (dalyvavimais bendrovės kapitale).
- Išvestinių finansinių priemonių rinka: Tai yra išvestinių finansinių priemonių rinkos, kuriose prekiaujama finansiniais produktais, kurių pagrindinis turto tipas yra finansinis (pavyzdžiui, atsargos) arba nefinansinis (pavyzdžiui, žaliavos). Todėl išvestinės finansinės priemonės gali turėti tokį patį pagrindinį turtą kaip skirtingas turtas kaip akcijos, obligacijos, palūkanų norma ar prekė. Būdami tokios didelės rinkos ir su tokia produktų įvairove, jie kartais klasifikuojami atskirai nuo kapitalo rinkų.
3. Išvestinių finansinių priemonių rinka
Kaip jau minėjome, išvestinių finansinių priemonių rinka yra itin plati rinka. Štai kodėl jis kartais integruojamas į kapitalo rinką, daugiausia iš kapitalo rinkos išvestinių finansinių priemonių, tokių kaip akcijų išvestinės finansinės priemonės arba obligacijos.
Tačiau kai kurios išvestinių finansinių priemonių rinkos yra išvardytos atskirai nuo išvestinių finansinių priemonių rinkos, pvz., Prekių ar valiutų rinkos, atsižvelgiant į jų svarbą ir didžiulį dydį.
Be to, išvestinių finansinių priemonių rinkas galime klasifikuoti daugiausia į dvi rūšis pagal jų reguliavimą:
- Organizuotos rinkos: Jie yra standartizuoti ir kontroliuojami kliringo rūmų. Viduje daugiausia randame finansinių ateities rinką ir finansinių galimybių rinką.
- Neorganizuotos rinkos (OTC): Tai rinka, kurioje nėra reguliavimo, kai investuotojai dvišaliai susitaria dėl savo sandorių, sudarydami užskaitos ir užtikrinimo susitarimus su kita šalimi. Pagrindinės ne biržos išvestinių finansinių priemonių rūšys yra apsikeitimo sandoriai ir išankstiniai sandoriai, į kuriuos integruota valiutų rinka (forex).
Šioje lentelėje mes sudarėme išvestinių finansinių priemonių schemą, kurioje galime pamatyti skirtingus produktus, klasifikuojamus pagal jų atitinkamą pagrindinį turtą, rinkos kursus ir išvestinių finansinių priemonių tipą:
| Turgus | reguliuojamas | Turgus | OTC | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pagrindinis turtas | Ateities | Pasirinkimai | Keisti | Persiųsti | Pasirinkimai | CFD | |
| Akcijų indeksas | IBEX ateitis | Pasirinkimas dėl būsimos IBEX vertės | Nuosavo kapitalo apsikeitimo sandoris | Atgal į nugarą | nėra | CFD »indeksuose | |
| Palūkanų tipas | Būsimas „Euribor“ | Pasirinkimas būsimam „Euribor“ | Palūkanų normos apsikeitimo sandoris (IRS) | Išankstinio palūkanų normos sutartis (FRA) | Palūkanų normos viršutinė riba ir žemiausia riba Swaption Pagrindo apsikeitimas | nėra | |
| Obligacijos | Obligacijų ateitis | Obligacijų pasirinkimas | Turto apsikeitimas | Atpirkimo sutartis | Obligacijų pasirinkimas | nėra | |
| Veiksmai | Akcijų ateitis | Akcijų pasirinkimas | Nuosavo kapitalo apsikeitimo sandoris | Atpirkimo sutartis | Ištekliai Opciono orderis Turbo garantijos | CFD akcijos | |
| FOREX | Ateities valiuta | FX ateities variantas | Valiutos apsikeitimas | FX pirmyn | FX parinktis | CFD valiutoms | |
| Žaliavos | Prekių ateities sandoriai | Prekių CFD | |||||
| Kredito rizika | nėra | Kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoris (CDS) | nėra | Kredito neįvykdymo galimybė | nėra |
4. Žaliavų finansinė rinka
Žaliavų rinka yra klasifikuojama kaip kitokio tipo finansų rinka, nes tai labai didelė rinka.
Viena vertus, yra neatidėliotinų žaliavų rinka, tai yra ne finansų, o fizinė rinka.
Finansinių prekių rinka iš tikrųjų yra išvestinių finansinių priemonių rinka. Šioje rinkoje yra daug organizuotų žaliavų rinkų, tokių kaip finansiniai ateities aukso, aliejaus, vario, sidabro, kviečių, platinos, kavos, apelsinų sulčių, kakavos, cukraus ar net kiaulienos kepsnių ateities sandoriai.
Pagrindinė reguliuojama žaliavų finansų rinka pasaulyje yra Čikagos rinka.
Taip pat yra ne biržos žaliavų rinkos, kuriose kiekviena sandorio šalis derasi dėl savo susitarimų dėl žaliavų mainų ateityje.
5. Užsienio valiutų rinka (forex)
Užsienio valiutų rinka, kaip ir žaliavų rinka, taip pat turi neatidėliotiną rinką, kuri yra bet koks užsienio valiutos sandoris per mažiau nei dvi dienas.
Finansinių valiutų rinkoje produktai, kuriais prekiaujama, yra vienos valiutos, palyginti su kitomis, kurios keičiamos kaina, vadinama valiutos kursu, pristatant daugiau nei dvi dienas.
6. Akcijų rinka
Kaip matėme prekių rinkoje ir valiutų rinkoje, neatidėliotinų priemonių rinka iš tikrųjų surenka visas operacijas, kurių metu po susitarimo tikimasi, kad produktas bus pristatytas tuo pačiu metu arba daugiausia po dviejų dienų. Jis taip pat žinomas kaip neatidėliotina rinka.
7. Draudimo rinka
Tai ta rinka, kurioje apdraustasis ir draudikas susitaria apsaugoti apdraustąjį ar trečiąjį asmenį nuo galimos rizikos.
Draudimo polisas yra nepriklausoma komercinė sutartis, į kurią įeina visos bendrosios ir specialiosios draudimo sutartį reglamentuojančios sąlygos.
8. Tarpbankinė rinka
Kaip jau minėjome pradžioje, tarp finansų rinkų tarpbankinė rinka yra laikoma pinigų rinka, tačiau, atsižvelgiant į didelę jos svarbą ir dydį, ji kartais priskiriama nepriklausomai rinkai.
Šioje rinkoje finansų įstaigos vykdo paskolų ir kreditų operacijas naudodamosi tarpbankiniais indėliais, trumpalaikėmis išvestinėmis finansinėmis priemonėmis (FRA), trumpalaikių palūkanų normų apsikeitimo sandoriais ar kitu finansiniu turtu, kurių terminas paprastai yra viena diena arba savaitė.
9. Kriptovaliutų rinka
Tai rinka, kurioje prekiaujama kriptovaliutomis.