Žemos palūkanų normos suvalgo konservatorių investicijas

Žemos palūkanų normos, kurias taikė ECB ir kurios taip nuskandino Europos bankus, vėl daro savo. Vis dar nežinoma, kada Mario Draghi paskelbs ir pakeis šią politiką, kol kas subjektai stengiasi kuo geriau prisitaikyti, nors tai paskatina juos pašalinti produktus iš savo komercinio pasiūlymo. Šį kartą tai buvo olandų bankas „ING Bank“, kuris buvo priverstas neatnaujinti savo žvaigždės indėlio - „Orange Deposit“.

Trečiadienį sužinojome, kad Nyderlandų bankų grupė „ING BANK“ nusprendė neatnaujinti vieno iš paklausiausių produktų, vieno iš savo išskirtinių produktų, kurie taip išsiskyrė savo komerciniu pasiūlymu - „Orange Deposit“. Žemos ECB palūkanų normos pagaliau sugebėjo tai padaryti - indėlis, kuris nėra pirmas kartas, kai jam gresia ši nulinės palūkanų normos politika, tačiau situacija ir nežinomybė nežinant, kada palūkanos kils vėl padarė tai netvaria įmonei.

Kaip jau minėjome, „Orange Deposit“ buvo vienas iš svarbiausių banko produktų - produktas, viršijantis 4% grąžą ir suteikiantis galimybę pelnyti klientų pinigus, neprisiimant jokios rizikos. Produktas, kuris buvo labai gerai įvertintas rinkoje ir kurio daugelis klientų ilgėjosi jo dingimo.

Nors Olandijos bankas ir toliau tvarko savo garsiąją atlyginamąją sąskaitą „Orange Account“, kurios atlygis yra 0,10%, bankas paskelbė, kad ši politika nėra palanki konservatyviems taupymo produktams ir žymiai sumažina bankinių produktų pasiūlą tokio tipo klientams, ieškantiems jų saugumui ir pelningumui.

Kaip matome žiniasklaidoje, praėjusią savaitę vykusiame ECB susitikime ECB pirmininkas Mario Draghi po susitikimo pakartojo, kad palūkanų normos išliks tokios, kokios yra šiuo metu, ir nenumato jų didėjimo, net kai tik prasidėjo QE „Kiekybinis palengvinimas“ standartizavimas. Nors panaikinta tikimybė, kad pinigų institucija sumažins naują palūkanų normą, tai sumažintų bankų verslą.

Vis netvaresnis bankų verslas

Pastaraisiais metais ECB taikoma žemų palūkanų normų politika ypač veikia dideles bankų grupes, kurių kasdieninis verslas tampa nepatvaresnis.

Nepaisant to, kad pelningumas yra labai laukiama išvardytų Ispanijos bankų problema ir kad Ispanijos bankai iš visos euro zonos turi geriausią rodiklį, kurio vidutinė ROE yra 8,2%, bankai supranta, kaip jų verslas tampa nepatvarus ilgalaikėje perspektyvoje ir pradėjo griauti bankinius produktus konservatyviems klientams, nes jie tapo įmonės varikliu.

Pasak „IE Business School“ finansų sektoriaus direktoriaus Manuelio Romera, bankų ROE yra mažesnė nei bet kada, o santykis turėtų būti maždaug du skaičiai, kad būtų galima laikyti optimaliu teisingam bankų verslo vystymuisi, jis yra sveriamas žemyn su ECB panorama. Bankai mato, kaip jų verslas po truputį žūsta įgyvendinant Mario Draghi politiką, ir jų vienintelė galimybė yra susijungti su kitais subjektais, panaikinti fiksuotų pajamų banko produktus ir kai kuriais atvejais paminėtas galimas pardavimas. duomenų bazės.

Ispanijos bankų asociacijos (AEB) atstovas spaudai Jose Luisas Martinezas Campuzano paaiškino, kad „jei būtų sunku įvertinti pusiausvyros palūkanų normą, ar būtų prasminga, kad oficialios palūkanų normos išliktų nulinės? ilgas terminas? Vykstanti maža infliacija suteikia pinigų valdžiai manevrą tuo metu, kai pradedama palūkanų norma, tačiau tai nereiškia, kad šis padidėjimas kada nors įvyks “. Jis taip pat pridūrė, kad „turėtų būti įvertintos galimos išlaidos, prisiimtos išlaikant jas tokias žemas ilgą laiką“.

Estefania Gonzalez, „Kelisto“ asmeninių finansų atstovė, teigė, kad indėlių rinka išgyvena vieną žemiausių momentų per ilgą laiką. Be to, jis pridūrė, kad tikimasi, jog perspektyvos taip tęsis artimiausiu ir vidutinės trukmės laikotarpiu ir kad konservatyviam taupančiajam nebus kitos investavimo galimybės, tik prisiimant riziką akcijoms, jei jų tikslas yra pelningumas.

Kas bus su konservatyviu klientu?

Šie teiginiai, kuriuos matėme ankstesnėje pastraipoje, aiškiai parodo tvirtą bankų sprendimą atsikratyti visų pelningumą siūlančių bankinių produktų, neprisiimant rizikos, tačiau daugelis bankų juos ir toliau naudoja klientams pritraukti, siūlo indėlius, kurių grąža yra gerokai didesnė už vidutinę.

Konservatyviam investuotojui turėtų būti aišku, kad fiksuotos pajamos ir konservatyvių taupymo produktų interesai šiandien nėra perspektyvi alternatyva investuoti. Žemos palūkanų normos reiškė, kad šie produktai turi išnykti, nebent sutriks ECB palūkanų normų politika.

Kol tai tęsis, matysime, kaip vis daugiau bankų panaikins savo fiksuotuosius indėlius, tapdami kintamosiomis pajamomis vienintele investicijų alternatyva pelningumui gauti, visada atsižvelgdami į tai, kad reikia prisiimti su tuo susijusią riziką.