„Diamond-Dybvig“ modelis tiria banko paleidimo reiškinį dėl racionalaus elgesio ir indėlininkų lūkesčių.
„Diamond-Dybvig“ modelis priklauso bankų ir valiutų krizių tyrimų serijai. Viena iš pagrindinių išvadų yra ta, kad racionalus indėlininkų elgesys gali sukurti pusiausvyrą, kai indėlininkai skuba gauti pinigų iš bankų, sukeldami bankų krizę. Daroma prielaida, kad nesikiša vyriausybė ar reguliavimo institucijos.
„Diamond-Dybvig“ modelio kilmė
Modelį sukūrė Douglasas W. Diamondas iš Čikagos universiteto ir Philipas H. Dybvigas iš Jeilio universiteto (tada). Jis buvo išleistas 1993 m.
Modelio tikslas
Modelis leidžia ištirti ir paaiškinti banko eigos fenomeną. Tai taip pat leidžia prognozuoti ir padėti planuoti intervencijas, kurios padėtų sumažinti riziką patekti į krizę.
Deimanto-Dybvigo modelio pavyzdys
Paprasčiausią „Diamond-Dybvig“ modelį žaidimo teorijos priemonėmis galima apibūdinti kaip žaidimą, turintį šias charakteristikas:
- Yra du investuotojai, kiekvienas iš jų įnešė pinigų sumą D į banką.
- Savo ruožtu bankas investavo indėlininkų pinigus į ilgalaikį projektą. Jei bankas bus priverstas likviduoti jūsų investiciją iki jos galiojimo pabaigos, iš viso gausite 2r. Kur D> r> D / 2. Priešingai, jei bankas gali palaukti, kol baigsis investicijos, jis galės gauti 2R, kur R> D.
- Yra dvi datos, kada investuotojai gali atsiimti pinigus: 1 diena, kol nepasibaigia investicijos galiojimo laikas; ir 2 data, pasibaigus investicijos terminui.
- Nėra diskonto normos.
Dabar pažvelkime į išmokas, kurias investuotojai gali gauti kiekviename scenarijuje. Jei abu investuotojai traukia pinigus 1 dieną, kiekvienas gauna r ir žaidimas baigėsi. Kai 1 dieną tik vienas iš jų traukia pinigus, tas investuotojas traukia D, o kitas - 2r-D ir žaidimas baigėsi. Jei nė vienas neišsiima pinigų, jie eina į 2 datą ir investicinis projektas pasibaigia.
2 diena. Šią dieną, jei du investuotojai nusprendžia atsiimti pinigus, jie kiekvienas ištraukia R ir žaidimas baigiasi. Jei tik vienas investuotojas paima pinigus, jis gauna 2R-D ir kitas D, tada žaidimas baigėsi. Jei niekas negaus savo pinigų, kiekvienas gaus R.
Žaidimo išmokėjimo matrica
Leugo, šiuos scenarijus ir veiksmus galime pateikti mokėjimų matricose:
1 data
| A ir B veiksmai | Išnešk | Neišnešti |
|---|---|---|
| Išnešk | r, r | D, 2r-D |
| Neišnešti | 2r-D, D | 2 data |
2 data
| A ir B veiksmai | Išnešk | Neišnešti |
|---|---|---|
| Išnešk | R, R | 2R-D, D |
| Neišnešti | D, 2R-D | R, R |
Norėdami išspręsti žaidimą, mes naudojame vadinamąją „atgalinę indukciją“. Mes pradedame nuo 2 datos. Joje, kadangi R> D (taigi ir 2R-D> R) pašalinti yra strategija, kuri griežtai dominuoja strategijoje, kad nebūtų pašalinta. Kitaip tariant, jį visada bus patogu pašalinti.
Dabar pereiname prie datos 1. Kadangi r
- Jie abu gauna savo pinigus = r, r
- Nei vienas netraukia = R, R
Pirmoji pusiausvyra būtų banko panikos situacija. Tai yra pusiausvyra, atsirandanti dėl racionalios vieno investuotojo reakcijos, kuris tiki, kad kitas investuotojas gaus jo pinigus.
Modelis neleidžia ir neketina tiksliai numatyti, kada įvyks banko panika, tačiau leidžia nustatyti, kad šis scenarijus egzistuoja ir kad tai yra subalansuota padėtis.