Etalonas yra etalonas, naudojamas investicijų rezultatams įvertinti. Tai finansinis rodiklis, naudojamas kaip palyginimo priemonė vertinant investicijų rezultatus.
Žodis etalonas kilęs iš anglų kalbos ir reiškia „etalonas“ arba „parametras“. Jis taip pat naudojamas rinkodaroje siekiant nurodyti sėkmingą produktą ar techniką.
Finansų srityje, vertinant investicijų rezultatus, svarbu jas palyginti su etalonu, nes atsižvelgiant į platų investavimo galimybių įvairovę, nėra tas pats, kas palyginti asmens, investuojančio į obligacijas, akcijas ar nekilnojamąjį turtą, rezultatus. turtas. Pavyzdžiui, norint įvertinti Ispanijos kapitalo investuotojo portfelio rezultatus, akcijų indeksas, pvz., „Ibex 35“, gali būti naudojamas kaip etalonas ir tokiu būdu žinoti, ar jis pasiekė daugiau pelningumo nei šis indeksas, ar priešingai, investuotojas bus pelningiau investuoti tiesiogiai į „Ibex 35“, pasinaudodamas išvestine finansine priemone, tokia kaip ETF.
Etalonas bus pasirinktas atsižvelgiant į rinką, į kurią orientuota investicija, investuotojo stilių ir finansinio turto, į kurį galima investuoti, rūšis, be kitų veiksnių. Kelių indeksų derinys netgi gali būti naudojamas kaip etalonas, jei investicija yra sutelkta keliose rinkose.
Todėl investicinio fondo etalonas bus pamatinis indeksas, naudojamas norint palyginti šio fondo elgesį, palyginti su standartiniu fondu per tam tikrą laikotarpį. Tokiu būdu galima nustatyti, ar fondo valdytojas gavo grąžą dėl savo investavimo įgūdžių. Tai padeda investuotojui sužinoti, ar jis yra suinteresuotas investuoti į tą investicinį fondą, ar priešingai, tiesiogiai investuoti į jį. etalonas, sumažinti jūsų valdymo išlaidas.
Pasirengę investuoti į rinkas?
Vienas didžiausių brokerių pasaulyje „eToro“ investavimą į finansų rinkas padarė labiau prieinamą. Dabar kiekvienas gali investuoti į akcijas arba pirkti akcijų dalis su 0% komisiniais. Pradėkite investuoti dabar turėdami vos 200 USD užstatą. Atminkite, kad svarbu mokyti investuoti, tačiau, žinoma, šiandien tai gali padaryti visi.
Jūsų kapitalui gresia pavojus. Gali būti taikomi kiti mokesčiai. Norėdami gauti daugiau informacijos, apsilankykite stock.eToro.com
Noriu investuoti su „Etoro“Lyginamojo indekso funkcijos
Kiekvienas investicinis fondas yra pagrįstas etalonu, kuris geriausiai atitinka jo tikslus. Tarp pranašumų ar funkcijų, kurias galime priskirti šios technikos naudojimui, yra:
- Tai padeda valdytojui apibrėžti investicijos paskirtį, turint aiškias instrukcijas, į kurias rinkas ir turto rūšis investuoti.
- Jis naudojamas tam, kad investicinio fondo klientai žinotų, į kurį ketina investuoti.
- Labai naudinga nustatyti investicijų riziką.
- Supaprastinkite grąžinimo aiškinimą.
- Tai yra priemonė, su kuria investuotojas palygina ir įvertina savo dabartinius ir istorinius rezultatus.
- Teigiamos grąžos atveju jis gali būti naudojamas kaip rinkodaros priemonė.
- Parodo, kad laikomasi finansinių standartų ir taisyklių.
Gero etalono savybės
Lyginamieji indeksai yra labai naudingi sprendžiant investicijų grąžos vertinimo sudėtingumą, tačiau ne visi lyginamieji indeksai yra vienodai efektyvūs. CFA institutas, norėdamas suskirstyti savybes, dėl kurių etalonas tampa veiksmingu etalonu, paskelbė keletą kriterijų:
- Iš anksto nurodykite: Prieš investuojant, turi būti žinomas naudojamas etalonas.
- Tinkama: Tai turi atitikti vadovo stilių.
- Išmatuojamas: Jo vertę ir našumą galima nustatyti gana dažnai.
- Vienareikšmis: Jo komponentai turi būti aiškiai apibrėžti.
- Susiję su vadovo žinių sritimi: Tai turi atitikti valdytojo investavimo tikslą.
- Priimtinumas: Vadovas turi sutikti su šio etalono naudojimu
- Keičiamas: Galite palyginti lengvai investuoti į etaloną.
Etaloniniai tipai
Yra daug rūšių etalonų, septyni dažniausiai naudojami tipai:
- Absoliutus grąžos palyginamasis indeksas: Pavyzdžiui, 5% pelningumas per metus. Tai labai paprasta technika, nors jos negalima naudoti kaip alternatyvios investicijos.
- Vadovų visata: Vidutinis visų valdytojų darbo rinkoje rodiklis yra naudojamas kaip etalonas. Tai labai lengva išmatuoti, tačiau jo negalima žinoti iš anksto ir jis nėra invertuojamas.
- Remiantis bendraisiais indeksais: Naudokite, pavyzdžiui, „Ibex 35“. Jis atitinka gero etalono savybes.
- Pagal indeksų stilių: Jie naudoja tam tikrą investavimo stilių kaip atskaitos tašką, pavyzdžiui, vertės strategiją didelėmis kapitalizacijomis.
- Remiantis veiksniais ar modeliais: Jie nurodo veiksnių rinkinį, kurį reikia naudoti kaip nuorodą.
- Remiantis ankstesne grąža: Jie kuriami naudojant algoritmą, kuris sujungia skirtingus investavimo stilius, atspindinčius ankstesnes fondo investicijas.
- Pagal pasirinktines vertes: Kompozicijai jis naudoja konkrečias vertes iš valdytojo investicijų visatos, kad sukurtų tą etaloną.