Mokesčių skydas yra visos tos išlaidos, kurios turi būti diskontuojamos įmonės pelno (nuostolių) ataskaitoje, norint gauti pelną prieš mokesčius (GPGB).
Todėl kuo didesnis mokesčių skydas, tuo mažesnis GPGB ir mažesnis pelno mokestis (IS). Pavyzdžiui, finansinės išlaidos, t. Y. Palūkanos, mokamos už įsigytas skolas, yra mokesčių skydas. Jas atėmus suma, kuria apskaičiuojama IS, mažėja. Tai paaiškinsime vėliau su pavyzdžiu.
Galima patikinti, kad apskritai visos išlaidos (veiklos, finansinės ir neeilinės) yra mokesčių skydas, nes jos sumažina bendrovės GPGB.
Mokesčių skydo charakteristikos
Tarp mokesčių skydo savybių yra:
- Tai veikia tik tada, kai įmonė gauna pelną, o ne nuostolius. Priešingu atveju nebūtų IS, kurį mokėtų.
- Jo nereikėtų painioti su mokesčių rojumi - tai šalis ar miestelis, į kurį investuotojai ima pinigus, pritraukdami įvairių lengvatų. Tai gali būti, pavyzdžiui, maži mokesčiai arba įsipareigojimas rezervuoti informaciją iš taupytojo.
- Mokesčių skydai yra svarbūs visų pirma tada, kai su tuo susijusios išlaidos realiai neišleidžia pinigų, tai yra, kai jos leidžia mokėti mažiau mokesčių, net jei nėra grynųjų pinigų. Pavyzdys yra nusidėvėjimas, kurio poveikį paaiškinsime vėliau.
- Norėdami apskaičiuoti mokesčių skydą, mokesčio tarifas padauginamas iš sąnaudų arba išskaičiuotos sumos.
Nusidėvėjimas kaip mokesčių skydas
Nusidėvėjimas, kuris yra mokesčių skydas, atitinka nusidėvėjimą, kurį sukelia tam tikro turto laiko praėjimas. Savininkas iš tikrųjų nemoka jokių mokėjimų, tačiau turi patikslinti finansinėje atskaitomybėje nurodytą nusidėvėjusio turto vertę.
Pavyzdžiui, pažvelkime į šią lentelę:
| Pajamų deklaracija | Vertė JAV doleriais |
| Grynosios pajamos arba pardavimai | 35.500 |
| -Pardavimo išlaidos | 27.000 |
| Bendroji marža | 8.500 |
| -Bendrosios, personalo ir administracinės išlaidos | 4.700 |
| EBITDA | 3.800 |
| - Amortizacijos išlaidos ir atidėjiniai | 300 |
| Pelnas prieš palūkanas ir mokesčius (BAIT) arba EBIT | 3.500 |
| + Nepaprastos pajamos | 200 |
| - neeilinės išlaidos | 1.500 |
| Paprastas pelnas | 2.200 |
| + Finansinės pajamos | 400 |
| - finansinės išlaidos | 300 |
| Pelnas prieš mokesčius (GPM) arba EBT | 2.300 |
| - pelno mokestis | 690 |
| METŲ GRYNASIS PELNAS ARBA REZULTATAI | 1.610 |
Tarkime, kad amortizacijos ir atidėjinių išlaidos atitinka mašinų nusidėvėjimą, kuris periodiškai siekia 300 JAV dolerių. Jei šios sumos nebuvo galima atskaityti, GPGB būtų 2600 JAV dolerių, o IS, laikant 30% normą aukščiau., kaip matome žemiau:
| EBITDA | 3.800 |
| - Amortizacijos išlaidos ir atidėjiniai | - |
| Pelnas prieš palūkanas ir mokesčius (BAIT) arba EBIT | 3.800 |
| + Nepaprastos pajamos | 200 |
| - neeilinės išlaidos | 1.500 |
| Paprastas pelnas | 2.500 |
| + Finansinės pajamos | 400 |
| - finansinės išlaidos | 300 |
| Pelnas prieš mokesčius (GPM) arba EBT | 2.600 |
| - pelno mokestis | 780 |
| METŲ GRYNASIS PELNAS ARBA REZULTATAI | 1.820 |
Taigi mokesčių skydas arba taupymas mokant į iždą dėl nusidėvėjimo būtų toks:
(2600–2 300) x 0,3 = 90 USD
Finansinės išlaidos kaip mokesčių skydas
Finansinės išlaidos taip pat yra mokesčių skydo rūšis. Tai gaunama iš palūkanų, susidariusių dėl skolų, kurias sutarė įmonė. Norėdami geriau suprasti, pažiūrėkime į pavyzdį.
Panagrinėkime įmonės AZUL atvejį, kuris pateikia šią pajamų ataskaitą praėjusiais finansiniais metais.
| Pajamų deklaracija | Vertė JAV doleriais |
| Grynosios pajamos arba pardavimai | 35.500 |
| -Pardavimo išlaidos | 20.000 |
| Bendroji marža | 15.500 |
| -Bendrosios, personalo ir administracinės išlaidos | 11.500 |
| EBITDA | 4.000 |
| - Amortizacijos išlaidos ir atidėjiniai | 1.200 |
| Pelnas prieš palūkanas ir mokesčius (BAIT) arba EBIT | 2.800 |
| + Nepaprastos pajamos | 100 |
| - neeilinės išlaidos | 1.400 |
| Paprastas pelnas | 1.500 |
| + Finansinės pajamos | - |
| - finansinės išlaidos | 300 |
| Pelnas prieš mokesčius (GPM) arba EBT | 1.200 |
| - pelno mokestis | 360 |
| METŲ GRYNASIS PELNAS ARBA REZULTATAI | 840 |
Finansinės išlaidos yra palūkanos, gautos už įmonės įsigytą paskolą mašinoms įsigyti. Įsivaizduokime, kad užuot prašiusi paskolos, įmonė pasinaudojo savo ištekliais, kad gautų ilgalaikį turtą.
Tokiu atveju, darant prielaidą, kad likę duomenys lieka tie patys, įprastas rezultatas būtų lygus GPGB, o IS būtų skaičiuojamas nuo 1 500 USD
1 500 x (30%) = 450 USD
Palūkanų sukurtas mokesčių skydas būtų toks:
(1 500–1 200) x (30%) = 90 USD
Taigi, įtraukus mokėtinas palūkanas, įmonės grynasis pelnas mažėja. Tačiau mažėja ir iždui sumokėti mokesčiai, o tai netgi gali reikšti geresnį pinigų srautų ataskaitos rezultatą.