Viešasis pasirašymo pasiūlymas (OPS) yra procedūra, kurios metu kvalifikuotas investuotojas ar mažmenininkas perka viešuosius bendrovės ar visuomenės vertybinius popierius.
Norint įvykdyti viešą vertybinių popierių pasirašymo pasiūlymą, bendrovei būtina padidinti kapitalą, kai vienas, keli ar visi akcininkai atsisako pirmumo pasirašymo teisės ir išleidžia naujas akcijas prieš parduodant. juos maiše. Tokiu atveju parduodanti įmonė išlaikys savo akcininkų struktūrą, kad galėtų priimti naujus, siekdama juos įtraukti į vertybinių popierių rinką. Apskritai OPS turi daugiau reputacijos nei viešasis pirkimo siūlymas (IPO), nes dabartiniai akcininkai nenori palikti įmonės, o įmonė turi augimo planų ir jai reikia pinigų investiciniams projektams finansuoti.
Kaina nustatoma per visą prenumeratos laikotarpį ir gali būti siejama su maksimalia kaina arba kainų juosta.
Viešųjų abonentinių pasiūlymų (OPS) dalys
Skirtingi skyriai paprastai siūlomi trims pagrindinėms kategorijoms:
- Mažmeninės prekybos sektorius.
- Institucinis sektorius.
- Darbuotojai.
Skyrius paprastai rezervuojamas vadinamajamŽalia avalynė“, Kurio tikslas yra atsižvelgti į institucinio skyriaus pasiūlos ir paklausos perteklių, bandant stabilizuoti akcijos vertę.
Subjektai, kurie dalyvauja praktikos procese
- Pasauliniai koordinatoriai: Jie koordinuoja pasiūlymą visuose jo skyriuose, jo paskirstymą ir galutinės kainos nustatymą.
- Režisieriai: Jie dalyvauja valdant ir rengiant pasiūlymą ir prisiima patikinimo įsipareigojimą.
- Draudikai: Jie prisiima įsipareigojimą garantuoti ekonominį operacijos rezultatą, kad būtų išvengta įdarbinimo rizikos.
- Sluoksniai: Jie tarpininkauja platinant akcijas visuomenėje, prisiimdami arba neprisiimdami įsipareigojimų.
Paleidžiant PAHO, reguliavimo institucijoje arba Nacionalinėje vertybinių popierių biržos komisijoje būtina paskelbti informacinę brošiūrą, o šis finansinis įvykis turi būti paskelbtas. Paprastai tai daroma per įmonės svetainę arba Komisijos interneto svetainėje atitinkamų faktų skyriuje.
Tačiau kelių šou Tai yra viena iš geriausiai žinomų rinkodaros formų. Tai vertybinių popierių emitento pristatymas potencialiems pirkėjams, kur keliaujate po šalį ir skaitote pranešimus analitikams, fondų valdytojams ir potencialiems investuotojams. The kelių šou Jis skirtas jauduliui ir susidomėjimui tema ar IPO ir dažnai yra svarbus pasiūlymo sėkmei.
PAHO informacinė brošiūra
PAHO informacinė brošiūra turėtų būti skirta visuomenei ir joje bus ši informacija:
- Informacija apie jų siūlomus vertybinius popierius. Jo pobūdis ir ypatybės, įskaitant kainą ir numatomą pelningumą.
- Išsami informacija apie emitentą: buveinė, įsteigimo data, administracinis organas.
- Informacija apie emitento veiklą, įskaitant jūsų turtą, dabartinę situaciją, rezultatus ir perspektyvas.
- Išsamus praktikos aprašymas: stažuotės subjektai, sąlygos, apdovanojimų sistema ir kt.
- Apie jį mokesčių režimas taikoma išleistiems vertybiniams popieriams.
Išleidus OPS, mums sakoma, kad visuomenė ketina daryti pokyčius, ir tai turėtų būti tiriama atsargiai. Ne visi pokyčiai yra geri, nors paprastai ir yra. Todėl turime ištirti keletą kintamųjų, tokių kaip bendrovės dividendų politika, turto grąža, ar tai yra fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai, tokie kaip vekseliai ar įsipareigojimai, ir, žinoma, atsargų likvidumas, taip pat makroekonominiai ir sektoriniai tai turės įtakos įmonei.
OPS, kaip ir IPO atveju, įmonė ar visuomenė įvertins pradinę kainą savo vietoje. Jei įmonė nustatys, kad nepakanka paklausos, ji gali tą kainą sumažinti ir net sustabdyti.