Fiksuotų pajamų investicinis fondas yra investicinis fondas, kuris didžiąją dalį savo turto investuoja į ilgalaikių pajamų turtą (pvz., Obligacijas, obligacijas, vekselius, atpirkimo sandorius ar iždo vekselius).
Šios rūšies fondai laikosi konservatyvesnės investavimo politikos nei akcijų fondai. Tačiau tai nereiškia, kad jie siūlo fiksuotą grąžą, kaip galite pagalvoti.
Jūsų pelningumas priklauso nuo to, kaip vystosi turtas, į kurį investuojate, ir jis gali svyruoti teigiamai arba neigiamai.
Pagrindinis skirtumas nuo akcijų fondų yra rizika. Norėdami tai padaryti, matuojamas nepastovumas. Ši finansų rinkose plačiai vartojama sąvoka matuoja kainos, kurią patiria finansinis turtas, nukrypimą per tam tikrą laikotarpį. Nuosavo kapitalo turtas normaliomis rinkos sąlygomis svyruoja daugiau nei ilgalaikių pajamų turtas. Dėl šios priežasties galimas nuostolis yra didesnis.
Priklausomai nuo fondo investavimo politikos, jo likvidumo lygio ir portfelio rotacijos, jis gali investuoti į ilgalaikių pajamų turtą trumpuoju (pinigų rinka), vidutinės trukmės ir ilguoju laikotarpiu (kapitalo rinka).
Pasirengę investuoti į rinkas?
Vienas didžiausių brokerių pasaulyje „eToro“ investavimą į finansų rinkas padarė labiau prieinamą. Dabar kiekvienas gali investuoti į akcijas arba pirkti akcijų dalis su 0% komisiniais. Pradėkite investuoti dabar turėdami vos 200 USD užstatą. Atminkite, kad svarbu mokyti investuoti, tačiau, žinoma, šiandien tai gali padaryti visi.
Jūsų kapitalui gresia pavojus. Gali būti taikomi kiti mokesčiai. Norėdami gauti daugiau informacijos, apsilankykite stock.eToro.com
Noriu investuoti su „Etoro“Labai svarbų tokio tipo fondų veiksnį atlieka reitingų agentūros.
Tai yra institucijos, atsakingos už balų surinkimą daugybei įmonių, finansinį turtą ir kt. Ši pastaba yra žinoma kaip reitingas arba kredito reitingas, ir joje matuojamas atitinkamos įmonės ar turto mokėjimo pajėgumas.
Tai, kaip sakėme, vaidina pagrindinį vaidmenį. Taip yra dėl to, kad keičiantis vienai obligacijai į kitą ar net pagal investicinį rangą į nepageidaujamas obligacijas (didelis pajamingumas), fiksuotų pajamų fondai, investuojantys į šį turtą, turi parduoti tą turtą. Visa tai už tai, kad nesilaikė savo investavimo politikos.
Akcijų fondo charakteristikos
Fiksuotų pajamų fondams būdinga tai, kad jų portfelyje nėra kintamų pajamų turto.
Pavyzdžiui, Ispanijoje Nacionalinė vertybinių popierių rinkos komisija (CNMV) nustato, kad fiksuotų pajamų fondai yra tie, kurie investuoja tik į ilgalaikių pajamų turtą. Tai yra, jie jokiu būdu neinvestuoja į nuosavybės vertybinius popierius.
Taip pat turime atsižvelgti į kitus aspektus.
Pagrindinės informacijos investuotojams dokumentas (DFI) yra paprastas, aiškus, glaustas dokumentas. Be to, jis yra privalomas visiems subjektams.
DFI ir jo komponentai
Šiuo atveju patogu atlikti nedidelę skirtingų fondo aspektų analizę:
Fondo identifikavimo duomenys:
- ISIN kodas (galioja, pavyzdžiui, norint jį rasti bloombergas).
- Registracijos numeris akcijų rinkos komisijoje.
- Vadovo tapatybė.
Investavimo tikslai ir politika:
- Išsamus fondo strategijos aprašymas: ką ir kaip jis investuoja. Šiuo atveju kalbėsime apie fondą, kuris turi fiksuotų pajamų kategoriją.
- Investavimo politika: išsamus fondo strategijos investuoti dalyvių turtą aprašymas.
Pavyzdys:
Fondas siekia gauti pajamų, išlaikydamas ir padidindamas jūsų pradines investicijas. Ji visų pirma investuoja į fiksuotų pajamų vertybinius popierius (kurie yra paskolos, už kurias mokama fiksuota ar kintama palūkanų norma), kuriuos išleidžia bendrovės ar vyriausybės visame pasaulyje, kurie suteikia pastovų ir didėjantį pajamų lygį. Dugnas taip pat
Galite investuoti iki 50% į vertybinius popierius, kurių reitingai mažesni, „Baa3“ ar žemesni, kuriuos priskiria tos pačios agentūros.
Valdymo tikslas:
- Nesvarbu, ar jis turi lyginamąjį indeksą, kur visada galite pamatyti, ar jis viršija, ar kiek jis yra žemesnis už tą indeksą.
Rizikos profilis:
- Šiuo atveju pagal CNMV taisykles nustatoma skalė nuo 1 iki 7. Teorija sako, kad normaliomis rinkos sąlygomis vertė, lygi 1, turi mažesnę grąžą ir mažesnę riziką, o vertė, lygi 7, yra susijusi su didesne grąža mainais į didesnę riziką.
Einamosios išlaidos ir komisiniai:
- TER (bendras išlaidų santykis): tai vidutinis visų fondo patirtų išlaidų vidurkis. Svarbu, kad jų būtų mažai, nes potenciali nauda dalyviui bus didesnė.
Istorinis pelningumas:
- Tokiu atveju rodomas juostinis grafikas, rodantis metinį pelningumą, kurį fondas pasiekė per pastaruosius 10 metų. Būtina išanalizuoti, kaip fondas elgėsi stresinėse situacijose, tokiose kaip 2008 m. Finansų krizė.