2010 m. „Flash Crash“ įvyko 2010 m. Gegužės 6 d., Kai „Dow Jones“ indeksas vos per penkias minutes smuko maždaug 1000 punktų. Šį finansinį bankrotą sukėlė kompiuterio programos, galinčios pateikti didelius pardavimo užsakymus, naudojimas.
Vadinamasis „Flash Crash 2010“ buvo antra pagal dydį „Dow Jones“ indekso katastrofa (1 010,14 tšk.) Ir svarbiausias kritimas per vieną dieną (998,5 tšk.). Toks žlugimas suabejojo kai kurių rinkų, kuriose veikia mašinos, saugumu.
Kas nutiko 2010 m. Gegužės 6 d.
JAV rinkos atsidarė žemiau. Susirūpinimas dėl Graikijos skolų padėties užgulė kiekvieno galvą. Buvo baiminamasi, kad sukompromituota graikų padėtis pasklis po visą Europą.
Apie 14:42 val. Normalumas buvo sulaužytas. „Dow Jones“ užfiksavo kritimą, kuris viršijo 300 taškų, ir vos per penkias minutes įvyko monumentali daugiau nei 600 taškų avarija, tą pačią dieną užregistravus apie 1000 taškų kritimą.
15:07 rinka sugebėjo atsigauti po įspūdingos avarijos ir atgauti daugiau nei 600 taškų, prarastų vos per penkias minutes.
Tai paveikė ne tik „Dow Jones“. Nukentėjo ir „S&P 500“, kuris nukrito 10%.
„Flash Crash“ priežastys ir kaltininkai
Šiandien mašinos yra užprogramuotos taip, kad jos leistų atlikti didelius operacijų kiekius milisekundėmis. Tai vadinamoji aukšto dažnio prekyba (HFT).
Vertybinių popierių rinkoje tarpininkai, turintys galingiausias mašinas, gali iš anksto sužinoti, kokia yra rinkos padėtis, ir pamatyti, kokie yra pirkimo ir pardavimo pasiūlymai. Trumpai tariant, tai, kad vos kelios tūkstantosios sekundės pranašumo gali padėti pasiekti labai svarbių privalumų.
Tačiau 2010 m. Gegužės 6 d. Visos kompiuterinės sistemos veikė ta pačia kryptimi vienu metu ir sukėlė rinkos katastrofą vos per penkias minutes.
Iš pradžių buvo manoma, kad tai buvo aukšto dažnio prekybos sistemų (HFT) sukeltas gedimas, tačiau už kompiuterių slypėjo kaltininkas, manipuliuojantis rinka. JAV valdžios institucijos ištyrė Londono ateities agentą Navinderį Singhą Sarao ir susisiekė su juo.
Jungtinių Valstijų teisingumo departamentas apkaltino Sarao kompiuterio programos naudojimu manipuliuojant S&P 500 indekso ateities sandoriais. Naudodamasis šia sistema, Sarao išleido melagingus pardavimo užsakymus skirtingomis kainomis. Tokiu būdu Sarao siekė mažinti kainas. Atšaukęs pardavimo užsakymus, jis pasinaudojo akimirka ir pigiai pirko. Šio manevro dėka Sarao sugebėjo pasiekti numatomą 40 milijonų dolerių pelną.