Keturi beprotiški metodai yra priemonė sukurti investicinį portfelį. Dešimtojo dešimtmečio viduryje ją pradėjo „The Motley Fool“ svetainė.
Šio metodo tikslas yra pasirinkti keturias Niujorko vertybinių popierių biržos (NYSE) akcijas. Tai, turint omenyje tuos, kurių kaina ir siūlomi dividendai yra geresni.
Keturių beprotiško metodo žingsniai
Pašėlusio keturių metodų žingsniai yra šie:
- Nurodykite penkias „Dow Jones“ indekso akcijas, kurių žemiausia kaina ir didžiausias dividendų pajamingumas. Norėdami tai padaryti, naudojamas šis santykis ir pasirenkamos didžiausių rezultatų vertės.
- Akcijos, kurių kaina yra mažiausia, išmetamos. Taip yra todėl, kad pavadinimas gali būti labai pigus dėl struktūrinių įmonės problemų, turinčių įtakos jos vertei.
- Paskirkite 40% investuotojo kapitalo antrajai akcijai už mažiausią kainą. Likę 60% paskirstomi kitoms trims vertėms, kurios liko iš pirminio pasirinkimo. Tai proporcingai, t. Y. 20% kiekvienam pavadinimui.
- Paskutinis žingsnis - šis metodas peržiūrimas ir kartojamas kasmet, perklasifikuojant „Dow Jones“ akcijas.
Pašėlusio keturių metodo privalumai ir trūkumai
Keturių beprotiško metodo privalumai yra šie:
- Tai leidžia greitai ir lengvai priimti investavimo sprendimus, nereikalaujant sudėtingų matematinių skaičiavimų.
- „Motley Fool“ pabrėžė, kad tai yra minimalios rizikos technika, investuojama tik į galingiausias Niujorko vertybinių popierių biržos įmones.
Tačiau yra ir keletas trūkumų:
- Ji neturi tvirto teorinio pagrindo, ji remiasi tik stebėjimu. Jei metodas yra pelningas, tai gali būti atsitiktinis
- Ji apsiriboja JAV akcijų rinka. Kitose rinkose to paties elgesio gali nebūti akcijose.
- Pirkdamas tik „Dow Jones Index“ vertybinius popierius, investuotojas negali diversifikuoti savo portfelio besivystančiose šalyse ar kituose regionuose.
- Portfelis, sudarytas iš keturių akcijų, kaip siūloma pagal keturių beprotiškų metodų, iš esmės negalėjo būti laikomas diversifikuotu. Žr. Portfelio diversifikavimą
- 40% kapitalo investavimas į vieną akciją, net jei tai yra „saugu“, reiškia prisiimti didelę riziką.
Nenaudokite keturių beprotiško metodo
Pašėlusio ketverto metodas dabar netenka galios. Taip yra todėl, kad kitos priemonės, tokios kaip techninė analizė, yra patikimesnės.
Kaip įrodymą aukščiau, Benjamino Grahamo knygoje „Protingas investuotojas“ minima, kad 2000 m., Vadovaujantis keturių beprotiškų metodu, reikėjo pasirinkti „Caterpillar“, „Eastman Kodak“, „SBC“ ir „General Motors“. Tais metais šios vertės vidutiniškai prarado 14%. Tačiau „Dow Jones“ indeksas krito tik 4,7%.
Nors tai, kas išdėstyta, nėra lemiama, tačiau neatitinka to, ką žadėjo „The Motley Fool“ metodika, kuri užtikrino, kad JAV vertybinių popierių rinkos rezultatai galėtų būti viršijami kasmet.