Bankų krizė yra situacija, kai vienas ar keli šalies ar regiono bankai tuo pačiu metu patiria rimtų nelikvidumo ar nemokumo problemų.
Norint suprasti bankų krizių fenomeną, būtina iš anksto suprasti banko balanso struktūrą. Šiuo atžvilgiu svarbiausios charakteristikos yra šios:
- Aukštas sverto lygis: Savininkai įdėjo tik nedidelę dalį pinigų, reikalingų bankui valdyti. Likusi dalis finansuojama iš išorinių lėšų.
- Termino neatitikimas: Investicijos į trumpalaikį finansuojamą ilgalaikį turtą (paskolas, hipotekas ir kt.) (Indėliai iki pareikalavimo, terminuotieji indėliai, trumpalaikės paskolos ir kt.)
Dvi pagrindinės bankų krizę apibūdinančios problemos yra nemokumas ir nelikvidumas. Nors paprastai jie yra labai susiję, juos reikėtų skirti.
Nemokumą lemia banko turto vertės pablogėjimas taip, kad neįmanoma įvykdyti sutartinių įsipareigojimų. Kitaip tariant, jei ūkio subjekto patirti nuostoliai yra didesni nei jo nuosavos lėšos, jis negalės grąžinti pinigų, kuriuos jam paskolino kreditoriai. Tai gali atsitikti dėl daugelio priežasčių. Pagrindiniai iš jų yra didesni nei tikėtasi nusikalstamumo rodikliai ir kito banko turimo turto vertės sumažėjimas.
Likvidumo krizė įvyksta, kai bankai susiduria su per daug besibaigiančių įsipareigojimų neturėdami pakankamai pinigų ar kito likvidaus turto, kad juos patenkintų. Taip gali atsitikti, jei daugelis indėlininkų nusprendžia vienu metu atsiimti indėlius arba jei bankas negali refinansuoti savo trumpalaikės skolos. Iš esmės galima būtų manyti, kad pats nelikvidumas neturėtų sukelti banko bankroto, nes, jei įmonė yra moki, turėdama tinkamą palūkanų normą, ji turėtų galėti save refinansuoti, kad įvykdytų mokėjimus.
Iš tikrųjų abi problemos dažnai eina kartu. Pasitikėjimas yra vienas iš pagrindinių dalinių atsargų bankų ramsčių, todėl likvidumo krizes dažnai sukelia mokumo krizės (realizuotos ar įtariamos). Kitaip tariant, kai indėlininkai ar įmonės kreditoriai įtaria, kad gali būti mokumo problemų, jie stengsis kuo greičiau gauti jiems patikėtus pinigus, kad nepatirtų nuostolių. Jei visi asmenys elgsis vienodai, tai sukurs banko valdymą ir bankas gali žlugti. Kita vertus, egzistuoja ir priešingo įvykio galimybė, tai yra dėl likvidumo problemų, kad bankas yra priverstas likviduoti nelikvidų turtą, dėl kurio jo kaina krinta, galiausiai sukeldama nemokumą.
Bankų krizės priežastys
Mes jau matėme, kurios yra dvi bankų krizių priežastys, tačiau kaip patekti į šią situaciją? Tarp ekonomistų nėra vieningos nuomonės dėl elgesio, kuris paaiškina šių krizių pradžią, todėl pateiksime keletą labiausiai pripažintų teorijų:
Makroekonominis
Daugelis mano, kad makroekonominiai veiksniai yra pagrindinė bankų krizės priežastis. Taip yra dėl to, kad bankų žlugimo priežastys dažniausiai yra tam tikros rūšies makroekonominiai reiškiniai, tokie kaip nuosmukis, valiutos kurso kritimas, staigus palūkanų normų padidėjimas ir kt. Dėl šių „makro“ veiksnių gali sumažėti banko turto vertė, o tai gali sukelti nemokumo situaciją. Prie to turėtume pridėti galimą masinį indėlių atsiėmimą dėl taupytojų nepasitikėjimo, didinant likvidumo problemą.
Iš esmės tiek vadovai, tiek reguliavimo institucijos ir prižiūrėtojai turėtų atsižvelgti į šių įvykių galimybę ir parengti institucijas jiems spręsti. Tačiau iš tikrųjų tai tampa tikrai sudėtinga dėl dviejų priežasčių. Pirma, dauguma įvykių, vykstančių ekonomikoje, nesilaiko įprasto pasiskirstymo, taip pat jų negalima visiškai nustatyti pagal ankstesnę informaciją, todėl istorinių duomenų naudojimas subjektams apsaugoti nuo ekstremalių įvykių nėra visiškai pagrįstas. Kita vertus, pernelyg didelė apsauga nuo tokio pobūdžio nepageidaujamų įvykių gali labai sumažinti pelningumą gerais laikais, todėl vadovai ir akcininkai tampa nekantrūs.
Mikroekonomika
Šios priežastys yra sutelktos į įvykių įprasminimą analizuojant dalis, kurios sąveikauja subjektuose:
A) Reguliavimas ir priežiūra
Daugeliui ekonomistų reguliavimo panaikinimas kartu su prasta priežiūra gali turėti pražūtingų padarinių bankų sistemai. Šiuo paaiškinimu suprantama, kad nesant tinkamo reguliavimo, ekonominės veiklos vykdytojai linkę elgtis neapgalvotai, rizikuodami dar labiau.
B) Apskaitos standartai
Apskaitos standartai retai laikomi vienintele ar pagrindine bankų krizės priežastimi, tačiau jie dažnai yra atsakingi už mokumo ir likvidumo problemų įmonėse slėpimą ir vilkinimą. Konkrečiau, atsakomybė šia prasme priskiriama naujų apskaitos standartų, atsisakančių tradicinio atsargumo principo, priėmimui, pakeičiant jį tikrosios vertės principu vertinant balanso turto, ypač finansinio turto, vertę.
C) Vyriausybės kišimasis
Kai kuriais atvejais vyriausybės spaudė bankus suteikti paskolas tam tikriems klientams taikant lengvatines palūkanų normas. Štai kodėl kai kurie mano, kad toks elgesys sustiprėja ar pagreitėja bankų krizes.
D) Moralinis pavojus ir banko privilegijos
Kita iš galimų paminėtų bankų krizės priežasčių yra bankų elgesys dėl valstybės suteiktų privilegijų. Pirma, centrinio banko dėka bankai užtikrina, kad jų refinansavimo srautas nebūtų nutrauktas per trumpą laiką. Kita vertus, istoriškai vyriausybės taip pat viešaisiais pinigais gelbėjo subjektų kreditorius. Štai kodėl, kai yra plačiai tikimasi, kad nė vienam bankui nebus leista žlugti, arba jei finansinė parama sunkiais laikais yra per lengva tiek bankams, tiek jų indėlininkams, kyla vadinamoji moralinė rizika. Asimetriška atlygio sistema, kurią ji sukuria bankininkams (jei viskas gerai, aš daug laimiu, jei blogai - aš per daug neprarandu) gali paskatinti pernelyg rizikuoti.
Bankininkystės strategija ir operacijos
Daugeliu atvejų banko problemas gali sukelti jų pačių strategijos klaidos ar veiklos nesėkmės. Kai kurie iš dažniausiai pasitaikančių veiklos sutrikimų yra prastas suteiktų paskolų įvertinimas, per didelis palūkanų ar valiutų kursų poveikis, paskolų ir susijusių paskolų koncentracija ir kt.
Sukčiavimas
Sukčiavimas taip pat buvo kelių didelių bankų nesėkmių priežastis, kai kurios iš jų baigėsi rimtomis bankų krizėmis. Didelis bankų svertas reiškia, kad net ir palyginti nedideli sukčiavimo atvejai gali sukelti nemokumą. Keli žinomi apgaulingo bankinio elgesio pavyzdžiai yra Venesuela 1994 m. Ir Dominikos Respublika 2003 m.
Bankų krizės padariniai
Pirmoji bankų krizių pasekmė paprastai yra krizė. Kai bankams trūksta likvidumo investuoti, nuo šių paskolų priklausančioms įmonėms sunku gauti kapitalo, reikalingo jų veiklai vykdyti.
Tai silpnina bendrą ekonominę sistemą tiek trumpuoju, tiek ilguoju laikotarpiu. Sumažėjęs likvidumas ir investicijos padidina nedarbą, sumažina vyriausybės pajamas iš mokesčių ir sumažina tiek investuotojų, tiek vartotojų pasitikėjimą (pakenkia akcijų rinkoms, o tai savo ruožtu riboja bendrovių galimybes gauti kapitalą).
Kita vertus, bankų krizės dažnai turi reikšmingų padarinių ir šalies taupytojams bei mokesčių mokėtojams. Taip yra todėl, kad vyriausybės veiksmai bandant išgelbėti finansų sektorių apima turto pervedimą iš mokesčių mokėtojų į bankus ir iš taupytojų į kreditorius. Pavyzdžiui, nemokių bankų rekapitalizavimas reiškia turto perleidimą iš mokesčių mokėtojų į bankus, o plačiai paplitęs skolų sumažinimas dėl infliacijos ar valiutos nuvertėjimo reiškia krizės išlaidų perkėlimą nominaliems kreditoriams.
