Mišrus investicinis fondas yra investicinis fondas, jungiantis fiksuotas pajamas ir kintamas pajamas. Proporcija skiriasi priklausomai nuo fondo profilio ir jo investavimo politikos.
Visų pirma, reikia atsižvelgti į tai, kad pirminis mišraus fondo tikslas yra įtraukti investicijų į fiksuotas pajamas procentinę dalį, kuri gali suteikti stabilumo kintamų pajamų fondui. Fiksuotų pajamų misija yra apsaugoti galimą netinkamą nuosavo kapitalo elgesį. Be to, įtraukdami investicijas į akcijas, galite pasiekti papildomą grąžą. Iš esmės, kuo didesnė akcijų pozicijų procentinė dalis, tuo didesnė prisiimama rizika ir didesnis galimas fondo pelningumas.
Viena vertus, fondas investuoja į ilgalaikių pajamų turtą (įmonių skolą, vyriausybės obligacijas ir kt.). Kita vertus, kintamųjų pajamų turtas (listinguojamų bendrovių akcijos ir dalyvavimas, ar ne). Atsižvelgiant į fondo investavimo politiką, nustatomas didžiausias investavimo procentas viename ar kitame. Iš tikrųjų mišrūs fondai dažnai pasižymi gana lankstumu. Kitaip tariant, nėra griežto procento, į kurį fondas turi būti investuojamas, bet jis yra intervale.
Pavyzdžiui, fondo prospekte nustatyta, kad jis paprastai bus investuojamas nuo 30% iki 40% akcijų. Tai nereiškia, kad 40% visada reikia investuoti į akcijas ar net 30%. Be to, kartais jis taip pat gali būti mažesnis nei 30%. Fondo valdytojui gali būti tikslinga sumažinti akcijų pozicijas per tam tikrą laikotarpį.
Mišraus fondo klasifikacija
Kol jie turi procentą abiejų rūšių investicijų (kintamų ir fiksuotų), tai bus mišrus fondas. Tačiau kai kur skiriami fondo investavimo tikslai (jį sudarančios turto rūšys). Pavyzdžiui, Ispanijoje CNMV mišrius fondus klasifikuoja taip:
Pasirengę investuoti į rinkas?
Vienas didžiausių brokerių pasaulyje „eToro“ investavimą į finansų rinkas padarė labiau prieinamą. Dabar kiekvienas gali investuoti į akcijas arba pirkti akcijų dalis su 0% komisiniais. Pradėkite investuoti dabar turėdami vos 200 USD užstatą. Atminkite, kad svarbu mokyti investuoti, tačiau, žinoma, šiandien tai gali padaryti visi.
Jūsų kapitalui gresia pavojus. Gali būti taikomi kiti mokesčiai. Norėdami gauti daugiau informacijos, apsilankykite stock.eToro.com
Noriu investuoti su „Etoro“- Mišrios fiksuotos pajamos: Nuosavo turto pozicija mažesnė nei 30%.
- Mišrus kapitalas: Nuosavo turto pozicija didesnė nei 30% ir mažesnė nei 75%.
Kai kuriais atvejais terminas „mišrus“ reiškia geografinį finansinio turto, sudarančio fondą, pasiskirstymą. Šia prasme kalbėtume apie mišrų fondą, pagrįstą vienos ar kitos šalies turto rizika.
Kita vertus, mišraus fondo sąvoka neturėtų būti painiojama su kelių aktyvų fondo sąvoka. Nors kartais abu terminai vartojami sinonimu. Paprastai daugiafunkcis fondas reiškia tuos fondus, kurie diversifikuoja investicijas į labai plačią turto kategoriją (valiuta, nekilnojamasis turtas, prekės ir kt.). Nors mišrūs fondai paprastai eina kartu su fiksuotų ir kintamų pajamų įvairinimu.
Mišraus investicinio fondo pranašumai
- Prisitaikomumas: Išskirtinis šios kategorijos fondų bruožas yra tas, kad jie prisitaiko prie visų rizikos profilių (konservatyvių, vidutinių, rizikingų, labai rizikingų ir kt.). Investuotojas, turintis didelį rizikos apetitą, pasirinks mišrų fondą, kurio akcijų dalis yra didelė ir atvirkščiai.
- Lankstumas: Kadangi tai yra mišrus produktas, jis gali tinkamai prisitaikyti prie pokyčių ir rinkos pokyčių.
- Pelningumo lūkesčiai didesni nei fiksuotų pajamų fondų.
- Portfelio diversifikavimas: Be to, kad išskiria jų sudėtį fiksuotosiose ir kintamosiose pajamose, jie taip pat derina turto geografinę kilmę.
Mišraus fondo trūkumai
- Netikėtas fiksuotų pajamų elgesys: Mes sakėme, kad mišriuose fonduose investicijų į fiksuotas pajamas procentinė dalis yra „saugaus prieglobsčio turtas“. Tai yra, ji bando apsaugoti galimą netinkamą nuosavo kapitalo elgesį, kad kompensuotų jo nuostolius. Tačiau gali pasitaikyti ir priešingas scenarijus. Fiksuotos pajamos gali kisti priešingai nei kintamos pajamos, ir, nors fondas gauna naudos iš savo investicijų vertybinių popierių rinkoje, jis praranda viską iš ilgalaikių pajamų turto (obligacijų, obligacijų ir kt.).
- Neaiškus laiko horizontas: Paprastai tai yra fondai, į kuriuos rekomenduojama investuoti vidutiniu ir ilguoju laikotarpiu. Tačiau per trumpą laiką gali atsirasti prasti fiksuotų pajamų rodikliai. Todėl prieš patiriant nuostolių, labai svarbu atkreipti dėmesį į rinkos elgesį.