Tai vadinama Rizikos kapitalas visoms toms investicijoms per akcijas, kurios paprastai naudojamos mažoms ar vidutinėms įmonėms finansuoti startuolių (įmonės, kurios turi labai nedaug gyvenimo metų ir yra pirmoje laikinoje fazėje).
Jos nėra biržoje kotiruojamos bendrovės ir negali gauti norimo finansavimo viešosiose akcijų rinkose ar kitomis tradicinėmis bendrovių finansavimo formomis, tokiomis kaip bankai.
Bendrovės, siekiančios tokio tipo kapitalo ar finansavimo, paprastai yra mažos, turinčios didelę riziką, neturinčios savo istoriją pinigų srautai (kurie pirmaisiais gyvenimo metais paprastai būna neigiami). Todėl jie yra pasirengę pasiūlyti puikias pozicijas kapitalo nuo įmonės iki tų, kurie siūlo save kaip rizikos kapitalą mainais į verslo plėtrą.
Paprastai yra labai nedaug materialiojo turto, kuris gali būti naudojamas kaip užstatas (užtikrinant paskolos sandorį) banko paskolose.
Tai didelės rizikos operacija, tačiau tos įmonės privataus kapitalo Tie, kurie užsiima tokia operacija, gauna didelę grąžą, o jų veikla yra finansuoti tokio tipo subjektus, tikėdamiesi pasinaudoti keliomis labai pelningomis įmonėmis, jie imasi akcijų įmonėse, į kurias investuoja. Kaip sakėme, grynųjų pinigų srautai pirmaisiais gyvenimo metais yra neigiami, todėl daugeliu atvejų visos investicijos gali būti prarastos.
Tarp privalumų tiems, kurie atlieka rizikos kapitalo, Jie gali gauti ne tik pelningumą. Taip pat labai svarbi jų įgyta patirtis, kontaktai ir strateginės konsultacijos, kurias jie galėtų suteikti.
Kalbant apie laikiną laikotarpį, kadangi tai gana nelikvidus investavimas, investuotojai privalo įsipareigoti ir imobilizuoti minėtą kapitalą mažiausiai 5–10 metų prieš išeidami iš bendrovės kapitalo. Šiuo metu turi būti suplanuota tinkama pasitraukimo strategija, norint gauti didelę vertę, nes paprastai tokios akcijos yra išleidžiamos a Viešasis pardavimo pasiūlymas (IPO).
Rizikos kapitalo etapai
- Lėšų rinkimas: Paprastai tai etapas, kuris trunka nuo 6 mėnesių iki 1 metų. Rizikos kapitalo subjektas ieško lėšų iš investuotojų, tačiau jokiu būdu jie nėra investuojami.
- Investicijų paieška: Kai rizikos kapitalo fondas bus uždarytas naujiems investuotojams, jie pradeda ieškoti investavimo galimybių. Šiame antrajame etape surinktos lėšos nėra investuojamos, kita vertus, jei skiriami komisiniai. Šis etapas gali trukti iki penkerių metų.
- Investicinis įsipareigojimas: Šiame etape nusprendžiama, į kurias įmones investuoti ir kiek lėšų reikia skirti kiekvienai iš jų. Šiame etape lėšos investuojamos į įmones, kurios paprastai neduoda teigiamos grąžos. Šis etapas paprastai sutampa su ankstesniu etapu pažymėtu laiku ir paprastai trunka nuo 3 iki 5 metų.
- Investicijų valdymas: Šiame etape visas kapitalas jau buvo investuotas. Tai yra tada, kai rizikos kapitalo subjektas pradeda valdyti įmonių portfelį ir teikia joms verslo žinių bei patirties. Šiame etape investicijos pradeda atsipirkti ir tada pradedamas rengti pasitraukimo planas.
- Fondo likvidavimas: Fondas yra uždarytas, o pelnas paskirstomas tarp investuotojų ir rizikos kapitalo subjekto (komisiniai).
