Kompetencijos ratas yra Verslas ir (arba) sektoriuose, kuriuose investuotojas domisi ir kuris taip pat gali suprasti. Tai yra įmonės, kurių kompetenciją ar žinias turime.
Ši koncepcija yra svarbi valdant investicinį portfelį. Jei suprantamas verslo modelis, galima tiksliai apskaičiuoti jo rizikos ir grąžos lygį.
Kompetencijos rato charakteristikos
Galime išskirti šias kompetencijos rato ypatybes:
- Subjektyvumas: Kiekvienas asmuo apibrėžia savo investicijas remdamasis savo žiniomis ir sugebėjimais.
- Kintamumas: Laikui bėgant interesai nebūtinai išlaikomi. Jie gali būti išplėsti, pavyzdžiui, nes vartotojo patirtis ir išsilavinimo lygis yra aukštesni.
- Sauga: Portfelio rizikos lygis mažinamas, paliekant nuošalyje pasiūlymus, kurie gali pasiūlyti didelę grąžą, tačiau kurių verslo modelis yra labai sudėtingas ar abejotinas.
- Efektyvumas: Vertinant labai sudėtingą įmonę, gali prireikti daug laiko ir išteklių. Šia prasme pageidautina lažintis už variantus, kuriuos lengviau analizuoti.
Kompetencijos rato apibrėžimas
Norint apibrėžti kompetencijos ratą, reikia atsižvelgti į keletą aspektų, pavyzdžiui, kas vadovauja įmonei, kas yra jos klientai ir kuo jie skiriasi nuo konkurentų.
Taip pat svarbu nustatyti stipriąsias įmonės puses ir tai, kas palaiko jos pelningumą. Nereikėtų pamiršti ir silpnybių ir grėsmių, kurios gali turėti įtakos įmonei.
Warreno Buffetto modelis
Garsus verslininkas Warrenas Buffettas rekomenduoja investuoti tik į konkurencijos ratą. Vadovaudamasis šia prielaida, jis pats šio šimtmečio pradžioje tuo metu neliko lažybų apie su internetu susijusias įmones. Tada, sprogus „dot-com“ burbului, bus atrasta, kad šių bendrovių potencialas buvo pervertintas.
Kurdamas portfelį, Buffettas siūlo sudaryti tris sąrašus:
- Į: Verslai, kurie yra labai gerai suprantami
- Išėjimas: Įmonės, kurias bandyta suprasti nesėkmingai.
- Per sunku: Įmonės, kurios yra pernelyg sudėtingos ir kuriose investuotojas nenori skirti laiko skirti joms studijuoti.